Guia de Negociação de Opções

Rho refere-se a uma exposição ao risco de opções (ou livro de opções) a alterações nas taxas de juros.

Uma oferta de direitos é um conjunto de direitos concedidos aos acionistas para comprar ações adicionais na proporção de suas participações.

Uma reversão de risco é uma estratégia de opções usada principalmente para fins de hedge.

Robert C. Merton é um economista ganhador do Prêmio Nobel, conhecido por seu método de determinar o valor das opções.

Um gráfico de risco é uma representação gráfica bidimensional que exibe o lucro ou a perda de uma opção a vários preços.

Um roll up de opções é uma mudança de uma posição para outra com um preço de exercício mais alto.

A opção do vendedor, um termo frequentemente usado em conjunto com um contrato a prazo, dá ao vendedor o direito de escolher algumas das especificações de entrega.

Uma opção em série é uma opção de curto prazo em um contrato de futuros negociado nos meses em que o contrato de futuros subjacente não está listado para venda.

Uma compra curta é uma estratégia que envolve uma opção de compra, dando ao profissional o direito, mas não a obrigação, de vender um título. Geralmente reflete uma perspectiva de baixa: uma suposição de que o preço do ativo subjacente da opção cairá.

Uma venda curta é quando uma negociação de venda é aberta, escrevendo a opção.

Uma perna curta é qualquer contrato em um spread de opções em que um indivíduo mantenha uma posição curta.

A margem SPAN é um sistema que determina os requisitos de margem de acordo com uma avaliação global (carteira total) do risco de um dia para a conta de um trader.

Em finanças, um spread geralmente se refere à diferença entre dois preços (a oferta e a venda) de um título ou ativo, ou entre dois ativos semelhantes.

Um prêmio de etapa é quando um prêmio de opção é pago ao longo do tempo, e não quando a negociação é iniciada.

Uma opção de ações concede ao investidor o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender uma ação a um preço e data acordados.

Largura da greve é ​​a diferença entre os preços de greve das opções usadas em uma negociação de spread.

Um contrato futuro sintético usa opções de venda e compra com o mesmo preço de exercício e data de vencimento para simular um contrato futuro tradicional.

Um contrato a termo sintético usa opções de compra e venda com o mesmo preço de exercício e prazo de vencimento para criar uma posição de contrapartida a termo.

Em uma Opção de preço médio negociado (TAPO), o lucro ou perda é a diferença entre a greve e o preço médio do ativo durante o prazo.

O valor do tempo, também conhecido como valor extrínseco, é um dos dois principais componentes do prêmio de uma opção. É a parcela do prêmio atribuível à quantidade de tempo restante até o vencimento do contrato de opção.

Triple witching é o vencimento trimestral de opções de ações, futuros de índices de ações e contratos de opções de índices de ações, todos ocorrendo no mesmo dia.

Ultima é a taxa na qual o vômito de uma opção reagirá à volatilidade no mercado subjacente.

Uma opção descoberta, ou opção nua, é uma posição de opções que não é apoiada por uma posição de compensação no ativo subjacente.

Subjacente, usado em ações e derivativos, está o título que deve ser entregue quando um contrato ou mandado for exercido. Pode ser um estoque, um título ou outro instrumento financeiro.

Um título de opção subjacente é o instrumento financeiro (estoque, índice, título, moeda, mercadoria) no qual o valor de uma opção é baseado.

Uma opção de baunilha dá ao detentor o direito de comprar ou vender um ativo subjacente a um preço predeterminado dentro de um determinado período de tempo.

Uma opção VIX é um título derivado baseado no CBOE Volatility Index como seu ativo subjacente.

A arbitragem da volatilidade é uma estratégia de negociação que tenta lucrar com a diferença entre a volatilidade futura prevista dos preços de um ativo, como uma ação, e a volatilidade implícita de opções com base nesse ativo.

A negociação de cotação de volatilidade é um método de investimento baseado na volatilidade antecipada dos títulos. É geralmente usado por investidores mais experientes.

Um swap de volatilidade é um contrato a termo com um payoff baseado na volatilidade realizada versus a volatilidade implícita do ativo subjacente.

O CBOE Nasdaq Volatility Index (VXN) é uma medida das expectativas do mercado de volatilidade em 30 dias para o índice Nasdaq-100, conforme implicado no preço das opções nesse índice.

Um ativo desperdiçado é um item que diminui irreversivelmente em valor ao longo do tempo. Isso pode incluir veículos e máquinas, bem como contratos de opções.

A hora das bruxas é a hora final das negociações nos dias em que as opções e os futuros expiram.

Um escritor é o vendedor de uma opção que coleta o pagamento do prêmio do comprador. O risco do gravador pode ser muito alto, a menos que a opção seja coberta.

Escrever uma opção refere-se a um contrato de investimento que fornece o direito de comprar ou vender ações em uma data futura.

A opção baseada no rendimento é um tipo de opção que deriva seu valor da diferença entre o preço de exercício (expresso em porcentagem) e o rendimento do instrumento de dívida subjacente.

Um colar de custo zero é uma estratégia de opções usada para obter um ganho comprando uma OTM (out-of-the-money) e vendendo uma chamada de OTM com o mesmo preço.

Zomma é uma medida do grau em que a gama de um derivado é sensível a mudanças na volatilidade implícita. Também é conhecido como DgammaDvol.

Aprender apenas algumas características básicas sobre as opções as torna muito úteis e fáceis de entender

Para obter o melhor retorno possível na negociação de opções, é importante entender como as opções funcionam e os mercados em que são negociadas.