Guia de Negociação de Opções

O prazo de expiração de um contrato de opções é a data e a hora em que é tornado nulo e sem efeito.

Valor extrínseco é a diferença entre o preço de mercado de uma opção e seu valor intrínseco.

A opção distante em uma negociação de spread é a opção com mais tempo até o vencimento.

Fugit é a quantidade de tempo que um investidor acredita que resta até que não seria mais benéfico exercer uma opção mais cedo.

Um pacote de futuros é um tipo de pedido de futuros que permite que um investidor compre contratos de futuros em períodos trimestrais entre um e dez anos.

A cobertura neutra gama é uma técnica de gerenciamento de risco opcional, de modo que o valor gama total de uma posição seja próximo de zero.

Uma opção de ouro concede ao investidor o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender barras de ouro em uma data futura a um preço definido.

Um concedente, ou escritor, é o vendedor de opções de compra ou venda que recebe os prêmios pelos quais as opções são vendidas. O termo também pode se referir ao criador de uma relação de confiança.

Greenspan colocou foi uma estratégia comercial popular nas décadas de 1990 e 2000, como resultado de certas políticas implementadas pelo presidente do Federal Reserve, Alan Greenspan, durante esse período.

Um spread instintivo é uma estratégia de opção criada pela compra ou venda de uma entrada in-the-money, ao mesmo tempo que uma opção in-the-money.

O Herrick Payoff Index rastreia preço, volume e juros em aberto para identificar tendências e reversões potenciais em contratos de futuros e opções.

Um spread horizontal é uma posição derivada longa e curta simultânea no mesmo ativo subjacente e preço de exercício, mas com uma expiração diferente.

O modelo de Hull-White é usado para precificar derivativos, pressupondo que taxas curtas tenham uma distribuição normal e voltem à média.

Uma opção ilíquida é um contrato que não pode ser vendido rapidamente por dinheiro, pelo preço de mercado em vigor. Opções ilíquidas têm muito baixo ou nenhum interesse em aberto.

Uma opção de índice é um derivado financeiro que dá ao detentor o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender o valor de um índice subjacente.

Um derivado de taxa de juros em que o detentor tem o direito de receber um pagamento de juros com base em uma taxa de juros variável e, posteriormente, paga uma taxa de juros fixa.

Uma opção de taxa de juros é um derivado financeiro que permite ao detentor proteger ou especular mudanças nas taxas de juros em vários vencimentos.

A International Securities Exchange (ISE) é uma bolsa de opções eletrônicas lançada em 2000. A bolsa oferece maior liquidez aos investidores.

Valor intrínseco é o valor percebido ou calculado de um ativo, investimento ou empresa e é usado na análise fundamental e nos mercados de opções.

Uma opção de ações de incentivo (ISO) é um benefício do funcionário que concede o direito de comprar ações com desconto com o fascínio adicional de uma redução de impostos sobre o lucro.

O iTraxx LevX é um conjunto de dois índices negociáveis ​​que detêm CDSs (credit default swaps), representando uma cesta diversificada de 35 empresas européias.

Uma opção de knock-out possui um mecanismo interno para expirar sem valor se o ativo subjacente atingir um nível de preço especificado.

Lambda é a razão entre a variação percentual no preço de um contrato de opção e a variação percentual na volatilidade da opção.

Os títulos de antecipação de capital de longo prazo (LEAPS) são contratos de opções com datas de vencimento superiores a um ano.

Uma perna é um componente de uma estratégia de negociação de derivativos na qual um trader combina vários contratos de opções ou vários contratos futuros.

Legging in se refere ao ato de entrar em várias posições individuais que se combinam para formar uma posição geral e é frequentemente usado na negociação de opções.

Leg out refere-se a um lado de uma transação de opção complexa que significa fechar ou descontrair uma perna de uma posição derivada.

Uma opção de preço baixo de exercício (LEPO) é uma opção de compra no estilo europeu, com um preço de exercício de um centavo que imita um contrato futuro.

Uma opção listada é um título derivado negociado em bolsa registrada com preços de exercício padronizados, datas de vencimento, liquidações e compensações.

A volatilidade local (LV) é uma medida de volatilidade usada na análise quantitativa que fornece uma visão mais abrangente do risco na precificação de opções.

Por muito tempo, a base é a prática de comprar uma mercadoria e, em seguida, proteger essa posição com a venda de contratos futuros sobre a mercadoria pertencente.

Perna longa faz parte de uma estratégia de spread ou combinação que envolve a tomada de duas posições simultaneamente para gerar lucro.

Um rolo de gelatina longa é uma estratégia de opções que visa lucrar com um valor de tempo espalhado pela venda e compra de duas opções de compra e venda, com datas de vencimento diferentes.

Uma venda sintética é uma estratégia de opções que combina uma posição de compra curta com uma opção de compra longa no mesmo estoque para imitar uma opção de compra longa.

Uma opção de lookback permite ao detentor exercer uma opção pelo preço mais benéfico do ativo subjacente, durante a vida útil da opção.

Max pain é o preço pelo qual o maior número de opções (em dólares) expirará sem valor.

Um Dow de tamanho pequeno é um tipo de opção para a qual os ativos subjacentes são os futuros do E-Mini Dow. Os futuros do E-mini-Dow valem US $ 5 multiplicados pela DJIA.

Moeda é uma descrição de um derivado que relaciona seu preço de exercício ao preço de seu ativo subjacente.

Originalmente comercializadas pela Société Générale, as opções de montanhas são uma tática de negociação que combina características de opções de gama, arco-íris e opção de cesta.

Uma opção de vários índices é uma opção de desempenho superior, em que o payoff é baseado no desempenho relativo de dois índices ou outros ativos.