O que é um haltere
Uma estratégia de investimento com halteres ou halteres envolve a compra de títulos de curto e longo prazo com vencimentos variados para fornecer renda estável e confiável.
Quebrando o haltere
Um método com halteres pode ser usado para tirar proveito dos melhores aspectos das obrigações de curto e longo prazo. Nesta estratégia, apenas os títulos de muito curto e extremamente longo prazo são comprados. Os títulos com vencimento mais longo normalmente oferecem juros mais altos, enquanto os títulos de curto prazo oferecem mais flexibilidade. Os títulos de curto prazo dão ao investidor a liquidez para ajustar os investimentos a cada poucos meses ou anos. Se as taxas de juros começarem a subir, os prazos mais curtos permitem que o investidor reinvestir o principal em títulos que terão retornos mais altos do que se esse dinheiro estivesse vinculado a um vínculo de longo prazo. Os títulos de longo prazo proporcionam ao investidor um fluxo constante de renda de maior rendimento ao longo do prazo do título. Não ter todo o seu capital em títulos de longo prazo limita os efeitos negativos se as taxas de juros subirem nesse período.
Como empregar uma estratégia de halteres
O método do haltere geralmente supera o mercado de ações, de modo que um investidor de títulos tem potencial para obter uma renda mais regular do que em ações. Isso tira proveito de taxas de juros mais altas e minimiza o risco sem limitar a flexibilidade financeira. Como alguns títulos vencem a cada poucos anos, o investidor possui a liquidez necessária para grandes compras e emergências. A inserção de parte de uma carteira de renda fixa em títulos de longo prazo reduz o risco de aumento das taxas de juros que afetam o valor dos títulos com vencimentos mais longos.
Uma vez iniciada, uma estratégia com halteres deve ser monitorada ativamente para adquirir novos títulos para substituir títulos maduros e continuar a fornecer renda regular. Um investidor pode ter que esperar a maturidade de outros títulos antes de empregar uma abordagem com halteres. A renda mensal não é garantida para atingir as metas de um investidor. Comprar vários títulos é mais caro do que comprar um, e os retornos em potencial podem não justificar o custo adicional. E, o risco não é eliminado completamente.
Em ações, uma abordagem de investimento com halteres seria comprar os três setores com melhor desempenho e os três com desempenho inferior no ano anterior. A combinação de uma estratégia de impulso dos três principais setores com uma abordagem de valor da compra dos três primeiros pode gerar retornos mais favoráveis do que uma estratégia de compra e manutenção, dependendo do mercado. No universo em expansão de fundos negociados em bolsa (ETFs), a abordagem com halteres também pode ser atraente. No entanto, os custos de negociação, impostos e taxas de administração podem aumentar com uma abordagem com halteres devido à rotatividade mais frequente de investimentos, resultando em mais comissões. Também poderia levar a mais impostos sobre ganhos de capital, a menos que usados em uma conta protegida por impostos, como um plano de poupança de aposentadoria registrado (RRSP) ou uma conta de poupança isenta de impostos (TFSA))
