O componente da Dow, McDonald's Corporation (MCD), está criando o estágio final de um padrão de fundo que pode gerar uma forte onda de recuperação no segundo trimestre. Com um pouco de sorte, uma fuga alcançará e excederá a máxima histórica de janeiro, entrando em um avanço de tendência que eleva as ações da gigante de fast food acima de US $ 200. Isso seria um bom presságio para outras multinacionais afetadas pelos temores da guerra comercial nos últimos dois meses.
Mickey D. tem uma tendência há muito observada a sacudir as amplas oscilações do mercado e seguir seu próprio caminho, com a ação dos preços durante o colapso econômico de 2008 oferecendo o exemplo mais impressionante. Ele superou quase todas as ações da Dow depois de atingir uma baixa de 17 meses em outubro daquele ano, atingindo novos máximos na virada da década. Esse comportamento independente pode ser útil em 2018, com o Índice de Volatilidade do Mercado (VIX) registrando as maiores elevações em quase três anos.
Os participantes informados do mercado acompanharão as ações de preços de curto prazo e os ciclos estocásticos de longo prazo nas próximas semanas, esperando que as ações concluam o primeiro ciclo de vendas desde novembro de 2016. Uma alta acima de US $ 166 indicaria que os touros estão de volta ao controle, enquanto o relatório de ganhos da empresa em 30 de abril poderia se alinhar com um cruzamento estocástico, emitindo os sinais de compra mais potentes em vários anos.
Gráfico de longo prazo do MCD (1999 - 2018)
Uma tendência de alta de várias décadas terminou em US $ 49, 56 no quarto trimestre de 1999, dando lugar a um declínio que registrou uma baixa de nove anos na baixa adolescência em março de 2003. As ações tiveram um desempenho inferior durante o mercado altista de meados da década, subindo salto em câmera lenta que finalmente alcançou a máxima anterior em abril de 2007. Começou imediatamente, atingindo os baixos US $ 60, onde vendedores agressivos desencadearam uma grande reversão, deixando as ações em um padrão de diamante que registrou uma baixa profunda em US $ 45, 79 em outubro 2008.
Os compradores voltaram em vigor no segundo semestre de 2009, elevando as ações para uma forte tendência de alta que registrou uma longa série de novos máximos em 2012, quando o rali terminou pouco acima de US $ 100. Foram necessários quatro anos para eliminar essa barreira, desencadeando uma onda de tendência de 2016 que registrou retornos excepcionais na alta histórica de janeiro de 2018 em US $ 178, 70. As ações caíram de um penhasco com outras multinacionais, perdendo mais de 30 pontos em reação aos temores da guerra comercial.
O oscilador estocástico mensal entrou em um ciclo de vendas de longo prazo em reação ao declínio do primeiro trimestre e agora passou pelo ponto médio do painel. Esse ciclo de baixa pode facilmente permanecer em vigor até que o indicador atinja os mínimos profundos divulgados em 2012, 2014 e 2016 (linha azul). Felizmente para os touros, isso poderia acontecer em apenas algumas semanas, dada a trajetória descendente nos últimos dois meses. (Para saber mais, consulte: Por que o estoque de sobrevenda do McDonald's ainda parece caro .)
Gráfico de Curto Prazo do MCD (2016 - 2018)
O comício pós-eleição cancelou a resistência em maio de 2016 com uma diferença entre abril de 2017 entre US $ 135 e US $ 137. Esse grande buraco permanece não preenchido, oferecendo uma meta negativa se os ursos quebrarem a baixa de fevereiro de 2018 em US $ 146, 84. Enquanto isso, a ação de preços desde o início de fevereiro registrou um padrão inverso de cabeça e ombros no topo da média móvel exponencial de 200 dias (EMA), emitindo um possível sinal de compra quando a ação de preço ultrapassou a resistência do decote em US $ 161 na semana passada. No entanto, ele ainda está testando esse nível, que estreitamente se alinha com a EMA de 50 dias.
O volume em balanço (OBV) aumentou mais em uma sólida tendência de alta por mais de uma década, com uma oferta contínua de capital institucional assumindo posições longas. O índice caiu para uma baixa de quatro meses em fevereiro, mas compradores agressivos entraram rapidamente, elevando o indicador para uma nova alta, mesmo que as ações estejam negociando quase 20 pontos abaixo da alta de janeiro. Isso é um bom presságio para touros nas próximas semanas.
A linha inferior
As ações da McDonald's podem completar um padrão de fundo e rompimento que prepara o terreno para um novo avanço em todos os tempos. (Para leitura adicional, confira: Por que a Dow Laggard está preparada para ter um desempenho superior .)
