O QUE É Reserva de Avaliação
As reservas de avaliação são ativos que as companhias de seguros reservam de acordo com a lei estadual para mitigar o risco de declínio no valor dos investimentos que possuem.
Como políticas como seguro de vida, seguro de saúde e várias anuidades podem estar em vigor por longos períodos de tempo, essas reservas protegem a companhia de seguros contra perdas de investimentos que podem não ter o desempenho esperado. Isso ajuda a garantir que os detentores de apólices sejam pagos por sinistros e que os detentores de anuidades recebam renda mesmo que os ativos de uma companhia de seguros percam valor.
RESOLUÇÃO Reserva de Avaliação
As exigências de reservas de avaliação mudaram ao longo dos anos. Antes de 1992, a Associação Nacional de Comissários de Seguros exigia uma reserva obrigatória de avaliação de valores mobiliários para proteger contra uma queda no valor dos valores mobiliários que uma companhia de seguros mantinha como investimento.
Após 1992, no entanto, os requisitos de reserva de avaliação obrigatória de títulos foram alterados para incluir uma reserva de avaliação de ativos e uma reserva de manutenção de juros. Isso refletia a natureza do negócio de seguros com empresas que detinham diferentes categorias de ativos e clientes que compravam mais produtos relacionados a anuidades.
Alteração das necessidades de reserva de avaliação em um mercado em constante mudança
As empresas de seguro de vida têm a obrigação de pagar os beneficiários nomeados pelos segurados que adquirem seguro e anuidades. Essas empresas precisam manter um nível apropriado de ativos em reserva para garantir que possam cumprir essas obrigações ao longo de muitos anos, de que as políticas possam estar em vigor.
Várias leis e normas estaduais exigem que esse nível seja calculado em bases atuariais. Essa abordagem contabiliza as reivindicações esperadas entre os segurados, além de previsões sobre os prêmios futuros que a empresa receberá e quanto interesse uma empresa pode esperar obter.
No entanto, o mercado de produtos de seguros e anuidades estava mudando nos anos 80. O Conselho Americano de Seguradoras de Vida informou que, em 1980, o seguro de vida representava 51% das reservas mantidas pelas empresas, enquanto as reservas de anuidades individuais representavam apenas 8%.
Mas, em 1990, as reservas para seguro de vida caíram para 29% de todas as reservas, enquanto o percentual mantido para anuidades individuais subiu para 23%. Isso reflete o crescimento da popularidade dos planos de aposentadoria administrados pelas companhias de seguros.
Uma mudança no clima da taxa de juros pode criar um risco que afeta as reservas necessárias para pagamentos contínuos de anuidades mais do que para benefícios de seguro de vida pagos em uma única quantia.
Ao recomendar mudanças nos regulamentos para separar as reservas de avaliação de ativos das reservas de manutenção de juros, a Associação Nacional de Comissários de Seguros reconheceu a necessidade de se proteger contra as flutuações nos valores de patrimônio e ganhos e perdas de capital relacionados a crédito de maneira diferente dos ganhos e perdas relacionados a juros.
