A apresentação de Tom Bruni no Chart Summit 2019 focou na amplitude do mercado e em como gostamos de manter nosso processo de olhar o assunto de maneira bastante simples. Embora essa apresentação tenha abordado vários de nossos métodos de medir os internos do mercado, neste post, queremos compartilhar algumas estatísticas que extraímos neste fim de semana que ajudam a fornecer um contexto valioso em torno da recuperação do mercado a partir dos mínimos de 24 de dezembro.
A tabela abaixo descreve os principais índices dos EUA que cobrimos com estatísticas de desempenho de importantes pontos de inflexão: as máximas de janeiro de 2018, o pico de setembro de 2018 e a baixa de 24 de dezembro.
Também temos algumas estatísticas adicionais listadas como porcentagem abaixo da máxima de 52 semanas e acima da mínima de 52 semanas, dias desde que esses eventos ocorreram, se a leitura do índice de força relativa diária (RSI) está na faixa de alta ou baixa, e se os preços estão acima a média móvel de 200 dias. As colunas que queremos prestar atenção no momento são as três primeiras.
All Star Charts
O rali dos mínimos de dezembro foi feroz, com todos os 27 índices positivos, com um retorno médio de 17, 79%. Ao olhar para essas estatísticas de apenas um período de tempo, pode-se concluir que estamos fora de perigo e que as ações estão de volta ao modo de rali… no entanto, o backup até as elevações de janeiro ou setembro de 2018 conta uma história muito diferente. Apenas 2 dos 27 índices estão acima dos máximos de janeiro de 2018, com um retorno médio de -4, 56%.
Os mercados em alta nas ações começam quando excedem seu pico anterior, então, até fazermos isso, essas estatísticas argumentariam mais uma "bagunça quente" de uma faixa de negociação do que qualquer outra coisa.
Outra dica importante desta tabela está nos números de desempenho. Observando as caudas externas dos artistas, podemos identificar as tendências nas quais queremos participar no lado longo e curto. Entre os melhores desempenhos nos dois períodos, estão o fator de crescimento e o setor de tecnologia, enquanto o fator de valor fica consideravelmente baixo.
