Com a segunda década deste século chegando ao fim, aqui está um resumo das 5 principais ações com o maior retorno total nos últimos 20 anos. Escolhemos essas ações do S&P 500, composto por 505 das maiores empresas do mercado americano. Essas ações subiram drasticamente mais rapidamente do que o S&P 500, que teve um retorno total de 255% durante o mesmo período. Todos os números são de 23/12/19.
As ações desta lista nos surpreenderam porque incluíam nomes inesperados e excluíram muitos grandes nomes. Tenha cuidado com o investimento nessas empresas. Embora todos tenham produzido retornos massivos, as forças que alimentaram seu crescimento podem não continuar nesta década. Por exemplo, há sinais de que o boom do óleo de xisto que impulsionou o HollyFrontier está diminuindo. As empresas nessa lista mostram que é muito difícil prever quais serão as empresas vencedoras daqui a alguns anos.
Aqui estão as 5 ações com melhor desempenho dos últimos 20 anos.
1. Monster Beverage Corp (MNST)
Retorno total final de 20 anos: 87, 560%
A fabricante de bebidas energéticas de marca agressiva, como BURN e Full Throttle, além de sua marca Monster de mesmo nome, a Monster Beverage Corporation (MNST) passou de começos surpreendentemente extremos. Antes de mudar seu nome para Monster Energy, a Hansen Natural Corporation começou na década de 1930 a vender suco de frutas frescas, eventualmente expandindo-se para a venda de chá gelado e refrigerantes naturais. Em uma mudança radical em relação a seus produtos anteriores, em 2002, lançou o Monster, "a bebida energética mais ruim do planeta", que não é recomendada "para crianças, pessoas sensíveis à cafeína, mulheres grávidas ou lactantes". As vendas explodiram de US $ 92 milhões em 2002 para mais de US $ 2 bilhões em 2012. A Monster estava conduzindo 90% de suas vendas quando mudaram seu nome para Monster Energy no início de 2012. Isso só mostra que nunca é tarde para mudar sua imagem.
2. Trator Supply Co. (TSCO)
Retorno total em 20 anos: 45, 750%
A Tractor Supply Co. (TSCO) é uma loja de varejo voltada para um mercado muito específico: pessoas que cultivam como hobby em vez de ganhar a vida. O número dessas fazendas, também conhecidas como fazendas para hobby, fazendas de estilo de vida ou fazendas residenciais, cresceu enormemente nas últimas décadas. O número de fazendas residenciais fora das grandes cidades dobrou do final de 2008 até o final de 2013. No censo mais recente do departamento de agricultura, 38% de todas as fazendas - a maior categoria - tinham proprietários cuja ocupação principal é outra que não a agricultura. Ao se concentrar diretamente nesse mercado, a Tractor Supply Co. conseguiu crescer apesar dos ventos contrários aos varejistas nos últimos 20 anos.
3. Old Dominion Freight Lines Inc.
Retorno de 20 anos: 13, 340%
A Old Dominion Freight Lines é uma empresa de transporte rodoviário de mercadorias especializada em remessas pequenas "menos de caminhão" (LTL). Seu crescimento não foi impulsionado por nenhuma tendência especial ou grande mudança de marca, como Monster ou Tractor, mas apenas um negócio excepcionalmente bem administrado. Aumentou substancialmente seu índice operacional, uma margem de despesas com vendas, mostrando a eficiência de um negócio, de pouco mais de 90% em 2006 para menos de 80% em 2018. Ele conseguiu aumentar sua porcentagem de entregas no prazo de 94% em 2002 para 99% em 2018. A empresa teve uma taxa de crescimento anual de 12, 7% na receita nos últimos 21 anos, expandindo sua participação no mercado de LTL de 2, 9% em 2002 para 10% em 2018..
4. HollyFrontier Corp.
Retorno de 20 anos: 11, 810%
A HollyFrontier Corp. é uma empresa de refino de petróleo formada em 2011 pelas empresas de refino da Holly and Frontier. Possui e opera cinco grandes refinarias em Wyoming, Utah, Kansas, Oklahoma e Novo México. Ela tem uma vantagem de localização significativa em relação a outras refinarias, como as do leste e das costas do golfo, porque suas refinarias estão próximas dos locais das crescentes operações de xisto nos EUA. Na última década, os avanços na tecnologia de fraturamento hidráulico (fracking) aumentaram bastante a produção de petróleo nos EUA, que mais do que dobrou de 2008 a 2018. Dois grandes centros desse boom de xisto foram nos campos de Bakken, em Dakota do Norte, e as formações de xisto Permian e Eagle Ford, no Texas, perto das refinarias de HollyFrontier.
5. Altria Group Inc.
Retorno de 20 anos: 9, 620%
Altria Group é o nome renomeado para Phillip Morris, fabricante de produtos de tabaco, como os cigarros Marlboro. Em 2003, mudou seu nome para Altria Group e desmembrou suas operações internacionais como Phillip Morris International em 2008. Parte do crescimento da Altria ocorreu antes de sua cisão internacional, retornando 2.340% entre o final de 1999 e março de 2008. Naquele ano, as duas empresas se separaram quando as vendas aumentaram nos mercados internacionais. No entanto, desde a divisão, a Altria realmente superou a Phillip Morris International, retornando 328% contra os 190% da Phillip Morris International, de acordo com a YCharts. A Altria avançou em 2014 quando as vendas da Phillip Morris International começaram a cair. Embora o número de cigarros vendidos pela Altria tenha caído desde 2009, eles implementaram uma série de medidas de corte de custos e aumento de preços para compensar isso, mas seus lucros aumentaram mesmo quando as vendas caíram. Com mais consumidores favorecendo os cigarros eletrônicos, a Altria conta com sua participação considerável na fabricante de cigarros eletrônicos Juul, e uma joint venture com a Phillip Morris International para produzir um produto que aquece, mas não queima tabaco, chamado IQOS.
