O que são índices do ciclo de vida do Zacks
Os índices do ciclo de vida da Zacks, oficialmente denominados índices do ciclo de vida da Zacks, são uma série de índices desenvolvidos pela Zacks Investment Research, Inc., para fornecer uma referência para a alocação do ciclo de vida dos fundos da data-alvo, com um índice diferente para cada data-alvo.
BREAKING Indexes do ciclo de vida do Zacks
Os Zacks Lifecycle Index fornecem benchmarks comparativos para os fundos do ciclo de vida ou da data-alvo que se tornaram populares entre os investidores que estão economizando para a aposentadoria, especialmente aqueles sem o conhecimento ou o interesse de se envolver ativamente no gerenciamento de seus investimentos. À medida que a data prevista se aproxima, a alocação de ativos, ou caminho de planagem, gradualmente se torna mais conservadora.
A Zacks, fornecedora de pesquisa proprietária de valores mobiliários e investimentos em pacotes, lançou seus índices de ciclo de vida em 2007. Utiliza regras de seleção proprietárias para identificar ações e títulos com perfis de risco / retorno consistentes com as referências gerais do mercado. No lançamento, os cinco índices da Zacks consistiam em diferentes combinações de ações dos EUA, ações de mercados desenvolvidos internacionais e títulos dos EUA para fundos com datas-alvo de “na aposentadoria”, além de 2010, 2020, 2030 e 2040.
Motivação para os índices do ciclo de vida do Zacks
O Zacks criou os índices do ciclo de vida para fornecer detalhes mais detalhados sobre as características de risco e retorno dos fundos de data-alvo ou TDFs. Educar os acionistas nesses fundos sobre o alto nível de exposição patrimonial - e, portanto, o risco de perda de principal - na data prevista foi uma das principais motivações da série.
A maioria dos fundos para data-alvo define sua meta como “até ou até” a provável idade de aposentadoria de um acionista do fundo, investindo “até” nessa data ou “até” nessa data. Como Zacks explicou em seu lançamento, a maioria dos percursos de terra com TDF tem como objetivo a expectativa de vida atuarial. Em outras palavras, a maioria desses fundos supõe que o acionista permaneça investido e necessite de alguma combinação de crescimento e conservação de capital durante a aposentadoria e mantenha uma parte de sua alocação em ações de maior risco. Zacks acreditava que essa configuração criava riscos indevidos para investidores com necessidades de capital de curto prazo, como financiar estudos universitários ou pagar despesas médicas, onde a perda de grande parte do principal era inaceitável.
Enquanto isso, um TDF que investisse "até" uma data prevista mudaria permanentemente para uma alocação conservadora baseada em preservação de capital na aposentadoria, consistindo principalmente de títulos e dinheiro, com o objetivo de gerar renda e proteger o principal. Os críticos desses TDFs sugerem que os aposentados que se aposentam por 20 a 30 anos ou mais precisam da valorização do capital fornecida pela exposição ao patrimônio para impedir que eles superem suas economias de aposentadoria.
Outra consideração são os diferentes caminhos de deslizamento seguidos por cada provedor de fundos para datas-alvo. O Fidelity Freedom 2030 Fund deverá deter 53% das ações, 40% títulos e 7% em dinheiro na aposentadoria em 2030, uma alocação mais agressiva do que o T. Rowe Price Target 2030 Fund, que deteria 42, 5% ações e 57, 5% títulos.
