O Bank of America Corporation (BAC) é o segundo maior dos quatro bancos de centro monetário "grandes demais para falir", com ativos totais de US $ 1, 814 trilhão no final do terceiro trimestre de 2018, contra US $ 1, 776 trilhão no final do segundo trimestre. Isso representa 10, 3% do total de ativos no sistema bancário, de acordo com dados da Federal Deposit Insurance Corporation. A ação possui uma razão P / E razoável de 10, 94 e oferece um dividend yield de 2, 31%, de acordo com a Macrotrends.
As ações do Bank of America fecharam na semana passada a US $ 26, 03, um aumento de 5, 6% até agora em 2019. As ações podem estar em alta de 14, 9% desde a baixa de 24 de dezembro de US $ 22, 66, mas também ainda está no mercado de urso em 21, 2% abaixo de 12 de março de 2018, alta de US $ 33, 05.
Analistas esperam que o Bank of America registre lucro por ação entre 63 centavos e 65 centavos quando a empresa reportar lucros do terceiro trimestre antes da abertura na quarta-feira, 16 de janeiro. O gigante bancário diversificado fornece cartões de crédito, gerenciamento de ativos e outros serviços relacionados. Alguns dizem que uma desaceleração da economia global será um empecilho para o Bank of America, à medida que a demanda por empréstimos diminuir. O banco superou as estimativas por 10 trimestres consecutivos - portanto, um ritmo na quarta-feira não será tão importante quanto as orientações futuras.
O balanço do Federal Reserve continua sendo um obstáculo para os bancos. Em 9 de janeiro, o balanço patrimonial estava marcado em US $ 4, 056 trilhões, uma queda de US $ 444 bilhões desde outubro de 2017, quando era de US $ 4, 5 trilhões. O primeiro dreno de 2019 foi de apenas US $ 2 bilhões, mas acredito que o dreno aumentará de US $ 30 bilhões para US $ 50 bilhões em janeiro e estará nessa faixa para cada mês de 2019. Será determinado pelas preocupações do Federal Open Market Committee (FOMC) e o calendário de títulos do Tesouro dos EUA em vencimento, que ocorre no dia 15 de cada mês e no último dia de cada mês.
Minha chamada para o FOMC: procure o Federal Reserve para aumentar as taxas em junho e dezembro até o final de 2019 com uma taxa de fundos federais "normal" de 2, 75% a 3, 00%. O Fed estará drenando de US $ 30 bilhões a US $ 50 bilhões do balanço a cada mês à medida que os títulos do Tesouro amadurecem.
O gráfico diário do Bank of America
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As ações do Bank of America estão abaixo de uma "cruz da morte" desde 16 de outubro, quando a média móvel simples de 50 dias caiu abaixo da média móvel simples de 200 dias, indicando que seguiriam preços mais baixos. As médias móveis simples de 50 e 200 dias são agora de US $ 26, 29 e US $ 29, 00, respectivamente. O fechamento de US $ 24, 64 em 2018 foi a entrada para minhas análises proprietárias que geraram meu nível de valor anual em US $ 24, 07; níveis de risco mensais e semestrais em US $ 26, 45 e US $ 26, 66, respectivamente; e meu nível de risco trimestral em US $ 31, 15. A linha horizontal média reflete a conversão dos níveis mensal e semestral. Em 2 de janeiro, a baixa de US $ 24, 01 foi uma oportunidade de comprar as ações no meu nível de valor anual de US $ 26, 07.
O gráfico semanal do Bank of America
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O gráfico semanal do Bank of America é positivo, com as ações acima da média móvel modificada de cinco semanas de US $ 25, 89. O estoque também está acima de sua média móvel simples de 200 semanas, ou "reversão à média", em US $ 21, 91, que é um nível de compra fraco. O último teste da "reversão à média" ocorreu durante a semana de 30 de setembro de 2016, quando a média foi de US $ 15, 12. A leitura estocástica lenta semanal de 12 x 3 x 3 subiu para 25, 08 na semana passada, acima das 17, 75 de 4 de janeiro e subindo acima do limite de sobrevenda de 20, 00.
Tendo em vista esses gráficos e análises, os investidores devem comprar ações do Bank of America com fraqueza no meu nível de valor anual em US $ 24, 07 e na "reversão à média" em US $ 21, 91 e reduzir a participação nos meus níveis de risco mensais, semestrais e trimestrais em US $ 26, 45, $ 26, 66 e $ 31, 15, respectivamente.
