As ações dos bancos de investimento caíram em desuso com os investidores em 2018, à medida que surgiram temores sobre ganhos lentos causados pelo crescimento mais lento dos empréstimos e margens mais estreitas devido ao aumento dos custos com depósitos.
"Os bancos estão se saindo terrivelmente porque o volume de empréstimos provavelmente diminuirá, pois vemos taxas de juros subindo porque é difícil para as pessoas pagarem taxas mais altas", disse à CNBC em outubro o CEO da DoubleLine Capital, Jeffrey Gundlach. A guerra comercial de quase um ano entre os Estados Unidos e a China, bem como as dores de cabeça que firmaram um acordo viável com o Brexit, também lançaram sombras sobre o setor financeiro que antes era amado.
Embora o Federal Reserve (Fed) provavelmente suba as taxas de juros pelo menos duas vezes em 2019, a atividade de fusões e aquisições (M&A) deverá permanecer robusta devido ao crescimento contínuo dos lucros corporativos, embora em um ritmo mais lento e próximo de todos os tempos. baixas taxas de juros nas economias emergentes. Além disso, as ofertas públicas iniciais de ações (IPOs), especificamente por empresas de tecnologia, devem continuar a aumentar os ganhos dos bancos de investimento no próximo ano, com os disruptores de compartilhamento de ações Uber Technologies Inc. e Lyft Inc. considerando a abertura de capital.
Os traders que pensam que a recente venda pesada em ações de bancos de investimento pode estar exagerada deve explorar as oportunidades de negociação nesses três pesos pesados do setor financeiro.
O Goldman Sachs Group, Inc. (GS)
O Goldman Sachs Group, Inc. (GS), fundado em 1869, é um banco de investimento global especializado em negociação de valores mobiliários, gestão de investimentos e serviços institucionais de clientes. A empresa sediada em Nova York gera 40% da receita líquida fora da região das Américas. As ações da Goldman Sachs têm uma capitalização de mercado de US $ 62, 96 bilhões, oferecem um rendimento de dividendos a prazo de 1, 87% e caíram 32, 33% no acumulado do ano (YTD) em 20 de dezembro de 2018.
O preço das ações da empresa financeira começou a diminuir em meados de abril, com o declínio acelerando em novembro e dezembro. Embora o gráfico de ações da Goldman pareça fraco, atualmente o preço fica na linha de tendência mais baixa de um padrão de queda da cunha que pode fornecer uma área de suporte a partir da qual a reversão será realizada. Para evitar pegar uma faca que cai, os comerciantes devem esperar por um padrão de castiçal de alta, como um padrão de martelo ou piercing, antes de ficarem compridos. Procure sair em um retrocesso para o nível de US $ 200, onde o preço encontra uma confluência de resistência entre o nível de retração de 50% de Fibonacci e a média móvel simples de 50 dias (SMA). Coloque uma ordem de stop loss abaixo do padrão de reversão usado para entrar na negociação.
Morgan Stanley (MS)
O Morgan Stanley (MS), com um valor de mercado de US $ 67, 6 bilhões, fornece uma gama de produtos e serviços financeiros, como títulos institucionais, gerenciamento de patrimônio e gerenciamento de ativos para empresas, governos e outras instituições financeiras. Segundo a Bloomberg, a Uber escolheu o Morgan Stanley para liderar sua oferta pública no próximo ano. Em 20 de dezembro de 2018, as ações do banco de investimento retornaram -23% no ano, apresentando um desempenho inferior ao S&P 500 Index em quase 17% no mesmo período. A empresa paga aos investidores um rendimento de dividendos de 3, 01%.
Depois de imprimir uma alta no acumulado do ano em US $ 58, 35 em março, o preço das ações do Morgan Stanley registrou uma queda constante em um canal descendente ao longo de 2018. Os traders que desejam negociar com ações devem procurar entradas próximas à linha de tendência mais baixa do canal no nível de US $ 39. Considere lucros bancários entre US $ 44 e US $ 45, onde o preço pode parar porque encontra resistência da SMA de 50 dias e da linha de tendência superior do padrão de canal. Use uma ordem de parada abaixo do castiçal de entrada para proteger o capital de negociação, caso o preço continue caindo.
JPMorgan Chase & Co. (JPM)
O JPMorgan Chase & Co. (JPM) se envolve em investimentos, bancos comerciais e de consumo, bem como em gestão de ativos e patrimônio com mais de US $ 2, 5 trilhões em ativos sob gerenciamento (AUM). Sediada em Nova York, a empresa opera através de uma rede de mais de 5.000 agências. O artigo anteriormente mencionado da Bloomberg informa que o JPMorgan está liderando a oferta pública da Lyft. Negociando a US $ 97, 29, com um valor de mercado de US $ 323, 53 bilhões e oferecendo um rendimento de dividendos de 3, 29%, as ações do JPMorgan caíram 6, 7% no acumulado do ano, superando o retorno médio da indústria de bancos globais em quase 14% no mesmo período de 20 de dezembro de 2018.
O gráfico do JPMorgan formou um amplo padrão duplo superior ao longo de 2018. Desde setembro, o preço oscilou dentro de um canal descendente. Aqueles que antecipam uma rejeição devem entrar se o preço começar a reverter na linha de tendência mais baixa do padrão de canal. Para confirmar o impulso para cima, os traders podem esperar que o índice de força relativa (RSI) volte acima de 30. Pense em colocar uma parada vários pontos abaixo do preço de entrada e obter lucros entre US $ 108 e US $ 110 - uma área em que o preço encontra resistência a os principais níveis de Fibonacci, as médias móveis de 50 e 200 dias e a linha de tendência superior do canal descendente.
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