Investidores de petróleo e gás procuram indicadores econômicos específicos para ajudá-los a entender os movimentos futuros da indústria do petróleo. Como qualquer mercado de commodities, empresas de petróleo e gás e futuros de petróleo são sensíveis aos níveis de estoque, produção, demanda global, políticas de taxa de juros e números econômicos agregados, como produto interno bruto.
Inventários de Petróleo
O petróleo é um recurso crucial econômica e estrategicamente para muitas nações. Países como os Estados Unidos mantêm grandes reservas de petróleo bruto para uso futuro. A medida dessas reservas de petróleo atua como um indicador para os investidores; mudanças nos níveis de estoque de petróleo são reflexos das tendências de produção e consumo.
A Energy Information Administration fornece uma estimativa semanal de fornecimento de petróleo e outros líquidos. Quando a linha de tendência aumenta com o tempo, é provável que os fornecedores abaixem os preços para atrair mais compras. O oposto também é verdade; níveis decrescentes de produção fazem com que os compradores aumentem o preço das commodities petrolíferas.
Uso e produção de refinaria
Os investidores devem ficar de olho na relação entre o uso e a capacidade da refinaria. As refinarias são caras e podem levar muito tempo para aumentar significativamente a capacidade de produção além dos níveis atuais. Se a demanda crescer a tal ponto que a refinaria seja maximizada, poderá levar a preços mais altos até que a capacidade possa ser aumentada.
Demanda global e desempenho econômico
O desenvolvimento econômico em países altamente populosos, como Índia e China, pode levar a um grande aumento na demanda global por produtos de petróleo e gás. Como alternativa, as lutas econômicas tendem a reduzir a demanda por petróleo, à medida que as empresas diminuem suas operações e as famílias individuais diminuem o uso da gasolina para economizar dinheiro. Um exemplo claro disso foi a Grande Recessão em 2007-2009, quando os preços do petróleo e gás caíram aproximadamente 40% em menos de seis meses.
Indicadores agregados de desempenho econômico geral podem informar os investidores sobre as mudanças esperadas na demanda por petróleo e gás. Produto interno bruto (PIB) é uma medida dos níveis totais de gastos e produção em uma determinada economia, e supõe-se que os aumentos no PIB levem a aumentos na demanda por petróleo.
Política governamental: taxas de juros, impostos e regulamentação
As taxas de juros são importantes indicadores econômicos para setores relacionados a commodities ou finanças. Alterações nas taxas de juros afetam os custos de armazenamento de estoque, afetam os hábitos de empréstimos e gastos de produtores e consumidores e alteram os custos de capital e a estrutura dos produtores de petróleo em relação a terrenos, edifícios, máquinas e equipamentos.
As políticas fiscais do governo afetam o desempenho e a lucratividade dos negócios. O aumento da tributação sobre produtos petrolíferos ou empresas de petróleo e gás restringe a produção e pode levar ao aumento dos preços; o oposto é verdadeiro para impostos mais baixos.
A regulamentação também é um aspecto importante a ser levado em consideração. Como a queima de combustíveis fósseis leva a preocupações ambientais, os governos podem sentir a necessidade de aumentar seus impostos ou regulamentos sobre as empresas de petróleo e gás para reduzir intencionalmente os níveis de consumo; isso afeta a oferta e a demanda e, consequentemente, o preço.
