A preocupação com a diminuição dos lucros corporativos foi uma das várias razões mencionadas para a maior volatilidade de dezembro e a forte venda do mercado. Essas preocupações são destacadas esta semana, com os bancos divulgando seus ganhos no quarto trimestre a sério.
O Citigroup Inc. (C) inicia o processo na segunda-feira, seguido pelo JPMorgan Chase & Co. (JPM) e Wells Fargo & Company (WFC) na terça-feira. Os bancos de investimento dominam o cenário dos lucros nesta quarta-feira, com resultados do Goldman Sachs Group, do Bank of America Corporation e do Morgan Stanley. Adicione uma pitada de relatórios bancários regionais como um ato de apoio, e os investidores repentinamente terão uma melhor leitura de como a história de ganhos pode acontecer em 2019.
Os analistas esperam que os ganhos dos bancos obtenham um aumento devido ao aumento no crescimento de empréstimos comerciais e industriais, bem como a um aumento nas atividades de negociação de um trimestre dominado pelas oscilações do mercado e pelo volume extraordinariamente alto de negociações em dezembro.
"Muita coisa ocorreu em dezembro e o volume foi alto no momento em que normalmente não temos", disse Jay Pestrichelli, co-fundador da empresa de investimentos ZEGA Financial, por MarketWatch. Por outro lado, Pestrichelli mencionou que um trimestre mais lento nas atividades de fusões e aquisições poderia resultar em taxas mais baixas dos bancos de investimento.
Do ponto de vista técnico, os fundos negociados em bolsa (ETFs) inversos situam-se perto dos principais níveis de suporte antes da extravagância de relatórios bancários de uma semana. Os comerciantes que desejam uma exposição curta ao setor devem refletir sobre essas três oportunidades potenciais de negociação.
Direxion Daily Financial Bear 3X ETF (FAZ)
Criado em 2008, o Direxion Daily Financial Bear 3X ETF (FAZ) visa fornecer três vezes o desempenho diário inverso do Russell 1000 Financial Services Index. Faz isso investindo em contratos futuros, swaps e / ou posições vendidas. O spread médio do fundo de apenas 0, 09% e a liquidez profunda o tornam um instrumento adequado para traders de curto prazo que desejam fazer uma aposta agressiva contra o setor financeiro. Em 14 de janeiro de 2019, a FAZ possui ativos sob gestão (AUM) de US $ 161, 17 milhões, oferece um rendimento de dividendos de 0, 56% e caiu quase 10% no acumulado do ano (YTD). A taxa de administração do ETF de 0, 95% está alinhada com a média da categoria de 0, 94%.
As ações da FAZ foram negociadas de lado durante a maior parte de 2018, antes de saltar 33% em dezembro, com as ações financeiras caindo acentuadamente, juntamente com o resto do mercado. Embora o fundo tenha retraído nas primeiras semanas de 2019, o preço agora encontra suporte vital no nível de US $ 12 a partir de uma linha horizontal que conecta os máximos de fevereiro e outubro, bem como a média móvel simples de 50 dias (SMA). Os comerciantes que assumem uma posição comprada devem procurar lucros em uma volta à alta de dezembro, perto de US $ 16, 50. Considere fazer um pedido de stop loss logo abaixo da SMA de 200 dias para proteger o capital de negociação.
ETF ProShares UltraShort Financials (SKF)
O ETF ProShares UltraShort Financials (SKF), com ativos líquidos de US $ 30, 76 milhões, busca retornar duas vezes o desempenho diário inverso do Dow Jones US Financials SM Index. O fundo, lançado em 2007, permite que os traders se posicionem contra empresas bancárias, de seguros, imobiliárias e de investimentos norte-americanas, como a Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B), JPMorgan Chase e Bank of America. A SKF possui uma taxa de despesas de 0, 95%, rendimento de 0, 06% e queda de 6, 83% em 14 de janeiro de 2019.
O gráfico da SKF gerou um sinal de "cruz de ouro" de alta quando a SMA de 50 dias ultrapassou a SMA de 200 dias em meados de novembro. Desde então, os touros controlaram o fundo, principalmente em dezembro, quando as ações subiram quase 23%. Como a FAZ, o preço retraiu no início do ano novo e atualmente é o principal suporte de uma linha horizontal e da SMA de 50 dias. Consequentemente, quem quiser comprar a ETF deve procurar um ponto de entrada próximo a US $ 22. Pense nos lucros bancários perto da alta de 2018 do fundo em US $ 27, 97 e feche as negociações perdidas se o preço cair abaixo de US $ 20.
Os bancos regionais diários da Direxion ostentam 3X ETF (WDRW)
Formados em 2015, os Direxion Daily Regional Banks Bear 3X ETF (WDRW) tentam fornecer três vezes o retorno diário inverso do S&P Regional Banks Select Industry Index. Os comerciantes podem usar o ETF para obter uma exposição curta alavancada às ações bancárias regionais dos EUA. Os pilares principais do índice de referência incluem KeyCorp (KEY), Sterling Bancorp (STL) e SunTrust Banks, Inc. (STI). O spread médio da ETF de 0, 89% e o volume de negócios diário de apenas 6.500 ações o tornam mais adequado para negociar em vez de negociar em dia. O WDRW, com AUM de US $ 2, 36 milhões, caiu 18, 51% no ano em 14 de janeiro de 2019. Um rendimento de dividendos de 0, 30% compensa parcialmente a taxa de administração do fundo de 0, 99%.
O preço das ações da ETF subiu acentuadamente entre setembro e o final de dezembro, mas recuou recentemente, com as ações financeiras subindo. O volume acima da média acompanhou o movimento mais alto, mostrando um interesse crescente dos touros. Os traders devem procurar comprar nos níveis atuais, onde o fundo encontra apoio sólido desde o balanço de outubro, uma linha de tendência de alta de quatro meses e a SMA de 50 dias. Procure fazer um pedido com fins lucrativos próximo à alta de US $ 57, 86 no mês passado. As paradas podem ficar vários pontos abaixo do preço de entrada para reduzir as negociações perdedoras.
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