O que é a colheita de prejuízos fiscais?
A colheita de prejuízos fiscais é a venda de títulos com prejuízo para compensar um passivo fiscal de ganhos de capital. Essa estratégia é normalmente empregada para limitar o reconhecimento de ganhos de capital de curto prazo. Os ganhos de capital de curto prazo geralmente são tributados com uma taxa de imposto de renda federal mais alta que os ganhos de capital de longo prazo, mas o método também pode compensar ganhos de capital de longo prazo.
Entendendo a colheita de prejuízos fiscais
A colheita de prejuízos fiscais também é conhecida como "venda de prejuízos fiscais". Geralmente, essa estratégia é implementada no final do ano civil, mas pode ocorrer a qualquer momento em um ano fiscal. Com a colheita de prejuízos fiscais, um investimento que possui uma perda não realizada é vendido, permitindo um crédito contra quaisquer ganhos realizados que ocorreram no portfólio. O ativo vendido é então substituído por um ativo semelhante para manter a alocação de ativos da carteira e os níveis esperados de risco e retorno.
Para muitos investidores, a extração de prejuízos fiscais é a ferramenta mais crítica para reduzir impostos. Embora a extração de prejuízos fiscais não possa restaurar um investidor à sua posição anterior, ela pode diminuir a gravidade da perda. Por exemplo, uma perda no valor do título A pode ser vendida para compensar o aumento no preço do título B, eliminando, assim, o passivo fiscal sobre ganhos de capital do título B.
A coleta de prejuízos fiscais permite que investimentos com prejuízos não realizados sejam vendidos e creditados contra ganhos realizados.
Exemplo de colheita de prejuízos fiscais
Suponha que um investidor a partir de 2019 tenha a renda que coloca essa pessoa na categoria mais alta de imposto sobre ganhos de capital (mais de US $ 434.550 se for solteiro, US $ 488.850 se for casado em conjunto). Eles venderam investimentos e realizaram ganhos de capital de longo prazo, sujeitos a uma alíquota de 20%. Abaixo estão os ganhos e perdas da carteira do investidor e a atividade de negociação do exercício:
Portfólio:
- O Fundo Mútuo A: ganho não realizado de US $ 250.000, realizado por 450 diasO fundo mútuo B: perda não realizada de US $ 130.000, mantido por 635 dias
Atividade de Negociação:
- Fundo Mútuo E: vendido, obteve um ganho de US $ 200.000. O fundo mútuo F: vendido vendeu um ganho de US $ 150.000. O fundo foi mantido por 150 dias
Sem a colheita de prejuízos fiscais, o passivo tributário dessa atividade é:
- Imposto sem colheita = (US $ 200.000 x 20%) + (US $ 150.000 x 37%) = US $ 40.000 + US $ 55.500 = US $ 95.500
Se o investidor colecionasse prejuízos com a venda dos fundos mútuos B e C, ajudaria a compensar os ganhos e o passivo tributário seria:
- Imposto com colheita = ((US $ 200.000 - US $ 130.000) x 20%) + ((US $ 150.000 - US $ 100.000) x 37%) = US $ 14.000 + US $ 18.500 = US $ 32.500
O produto das vendas pode ser reinvestido em ativos como os vendidos, embora as regras do IRS determinem que os investidores devam esperar pelo menos 30 dias antes de comprar outro ativo "substancialmente idêntico" ao ativo vendido com prejuízo para a colheita de prejuízos fiscais. Isso pode ajudar a preservar o valor da carteira do investidor e, ao mesmo tempo, cobrir o custo dos impostos sobre ganhos de capital sobre os lucros das vendas do Fundo Mútuo E e do Fundo Mútuo F. Usando a estratégia de coleta de prejuízos fiscais, os investidores podem obter economias significativas nos impostos.
