Quando a volatilidade e a incerteza começaram a atormentar os mercados financeiros em outubro, traders estratégicos começaram a mudar seu foco para segmentos como moedas de reserva, metais preciosos e renda fixa. Dadas as notícias recentes de que a Newmont Mining Corporation (NEM) está adquirindo a Goldcorp, Inc. (GG) em um acordo de US $ 10 bilhões, todos os olhos estão agora nos metais e em suas mineradoras associadas. Nos parágrafos abaixo, examinaremos o estado do mercado de metais preciosos e tentaremos determinar para onde os preços podem chegar daqui e como os traders ativos procurarão se posicionar nos próximos meses.
Ações ETFS de cesta de metais preciosos físicos (GLTR)
Os traders ativos que estão tentando entender a tendência de um setor geralmente recorrem a ferramentas técnicas, como linhas de tendência e médias móveis. Para os interessados em metais preciosos, o fundo favorito a seguir é o GLTR (ETFS Physical Precious Metals Basket Shares), que quebrou recentemente acima da resistência combinada de sua média móvel de 200 dias e uma linha de tendência descendente.
O aumento no momento ascendente provocou uma reversão na direção da média móvel de 50 dias, que agora está definida para fechar acima da média móvel de 200 dias em um movimento conhecido como cruz de ouro pela primeira vez desde maio de 2017 (mostrado pelo círculo azul). Esse sinal de compra a longo prazo é frequentemente usado pelos seguidores da análise técnica para marcar o início de uma grande tendência de alta. Os traders provavelmente tentarão entrar em uma posição longa o mais próximo possível de US $ 61, 14, na tentativa de maximizar a relação risco-recompensa. As ordens de stop loss provavelmente serão colocadas abaixo do suporte recém-encontrado em caso de uma mudança nos fundamentos subjacentes ou uma mudança surpresa no sentimento.
Ações SPDR Gold (GLD)
Historicamente, os investidores que desejavam manter uma posição em ouro eram obrigados a manter contratos futuros dentro de uma conta de negociação de futuros. Com o aumento da popularidade de produtos negociados em bolsa, como as ações SPDR Gold, a exposição direta agora está disponível para investidores médios de uma forma que é negociada como uma ação. Olhando para o gráfico das SPDR Gold Shares (GLD), você notará que o preço subiu consistentemente mais alto desde que rompeu acima da resistência da média móvel de 200 dias em dezembro. Negociadores de alta agora estarão de olho na resistência de longo prazo perto de US $ 124, porque uma quebra acima desse nível pode provocar uma inundação significativa de pedidos de compra e levar a uma corrida acentuada em direção a elevações anteriores, próximas a US $ 130 e além.
iShares Silver Trust (SLV)
Nenhuma análise de metais preciosos é completa sem olhar para a prata. Para esta tarefa, muitos traders recorrem ao gráfico do iShares Silver Trust (SLV). Como você pode ver abaixo, o preço foi capaz de atingir vários fechamentos consecutivos acima da resistência da média móvel de 200 dias, que provou ser uma tarefa historicamente difícil. O movimento mais alto, como mostra o círculo azul, é significativo da perspectiva de um operador ativo, porque mostra que o momento é claramente favorável aos touros e que um movimento em direção a US $ 16 nos próximos meses é um alvo provável.
A linha inferior
Os metais preciosos realmente não precisam de muita ajuda para atrair a atenção de traders ativos durante períodos de volatilidade e incerteza. Com a recente aquisição da Goldcorp, mais interesse está sendo dado ao segmento do que o habitual. A exposição adicional combinada com as rupturas além dos principais níveis de resistência pode atuar como catalisador de movimentos significativos mais altos nos preços dos metais preciosos nos próximos meses.
