As esperanças de um acordo comercial entre Washington e Pequim tiveram um papel importante na geração do índice de ações de referência da China, o SSE Composite (000001.SS), um aumento de mais de 17% no acumulado do ano. Portanto, não é surpreendente ver o principal índice asiático sofrer sua maior queda de um dia desde fevereiro de 2016 na segunda-feira - uma queda de 5, 6% - depois que o presidente dos EUA, Donald Trump, disparou um tweet de domingo, indicando que ele planeja aumentar as tarifas em US $ 200 bilhões de mercadorias chinesas para 25% na sexta-feira porque as negociações comerciais estão se movendo muito lentamente.
"Sentimos que estávamos no caminho de chegar a algum lugar. Ao longo da semana passada, vimos uma erosão de compromissos por parte da China. Isso, em nossa opinião, é inaceitável", disse o representante comercial dos EUA Robert Lighthizer, aprofundando as mídias sociais do presidente. ameaça, por Bloomberg.
Os temores nos mercados financeiros foram um pouco aliviados no final do dia mundial de negociações, quando surgiu uma delegação chinesa que ainda planejava visitar Washington na quinta e sexta-feira desta semana para resolver os problemas das negociações em andamento.
Do ponto de vista técnico, os fundos negociados em bolsa (ETFs) inversos da China quebraram acima das principais áreas de consolidação no pregão de segunda-feira, para dar início a um maior nível de volatilidade, à medida que as negociações entre os dois países continuam. Aqueles que querem apostar contra ações chinesas devem ficar de olho nos três fundos e táticas de negociação discutidas abaixo.
Direxion Daily FTSE China Carrega 3X Ações ETF (YANG)
O ETF Direxion Daily FTSE China Bear 3X Shares (YANG) visa proporcionar três vezes o retorno diário inverso do FTSE China 50 Index. Sua referência é composta pelas 50 maiores ações chinesas negociadas na Bolsa de Hong Kong, com uma inclinação considerável para os setores de serviços financeiros e de comunicação. A YANG não é uma peça abrangente de "toda a China", pois exclui as ações da China A negociadas no continente e as empresas chinesas listadas apenas nos Estados Unidos. A liquidez de mais de 370.000 ações que mudam de mãos diariamente e um spread estreito de 0, 06% faz do ETF o favorito dos traders ao fazer uma aposta alavancada de curto prazo contra as ações chinesas. Em 7 de maio de 2019, a YANG possui mais de US $ 90 milhões em ativos líquidos, oferece um rendimento de dividendos de 1, 08% e diminui 36, 69% no ano. A taxa de administração de 1, 08% do fundo fica 14 pontos base acima da média da categoria.
Uma divergência de alta entre o índice de força relativa (RSI) e o preço do YANG ocorreu entre as oscilações de fevereiro e abril, o que significa que, como o preço da ETF diminuiu mais, o indicador diminuiu mais. Isso indica um momento de diminuição do vendedor que pode resultar em uma reversão para o lado positivo. Mais recentemente, os compradores elevaram o preço do fundo acima de uma área de consolidação na segunda-feira, no maior volume dos últimos 12 meses, indicando convicção pelos touros. Os traders que comprarem o breakout devem definir uma ordem de lucro entre US $ 55 e US $ 56, onde o preço pode encontrar resistência na linha de tendência mais baixa de uma faixa de negociação anterior e na média móvel simples de 200 dias (SMA). Considere definir uma parada abaixo da baixa deste mês em US $ 41, 94.
Direxion Daily CSI 300 China A Compartilhe ações de 1X (CHAD)
Formada em meados de 2015, a Direxion Daily CSI 300 China A Share Bear 1X Shares (CHAD) busca fornecer resultados de investimento que correspondam ao desempenho diário inverso do Índice CSI 300. O índice subjacente consiste nas 300 maiores ações chinesas negociadas nas bolsas de Xangai e Shenzhen. O CHAD fornece acesso a ações A exclusivas da China, que geralmente estão disponíveis para negociação apenas com cidadãos da China continental, tornando-o um excelente instrumento para quem deseja vendê-las a descoberto. Com um spread de 0, 12% e um volume médio de negociação de aproximadamente 40.000 ações por dia, os traders podem querer usar ordens limitadas para minimizar a derrapagem. O ETF possui ativos sob gestão (AUM) de US $ 21, 86 milhões, paga um atraente dividendo de 2, 32% e está negociando uma queda de 26, 05% no acumulado do ano em 7 de maio de 2019. Os traders pagam uma taxa de administração de 0, 85%.
As ações da CHAD passaram a maior parte de 2019 em queda livre, com esperanças de avanço nos acordos comerciais. No entanto, o tweet sobre a ameaça tarifária do presidente Trump enviou os touros de volta ao fundo na segunda-feira, 6 de maio, para criar uma lacuna acima da linha de tendência de quatro meses. Como YANG, uma divergência de alta entre preço e RSI aparece no gráfico do CHAD, sugerindo que um fundo significativo está em vigor. Procure preço para testar US $ 35, onde uma confluência de resistência aguarda de uma linha horizontal e da SMA de 200 dias. As paradas podem ficar abaixo do candelabro de ontem baixo de US $ 30, 27 ou sob a SMA de 50 dias.
ProShares UltraShort FTSE China 50 (FXP)
Com uma base de ativos de US $ 34, 8 milhões, o ProShares UltraShort FTSE China 50 (FXP) tem o objetivo de retornar duas vezes os retornos diários inversos do Índice FTSE China 50. O fundo alavancado oferece uma boa aposta contra empresas estatais chinesas com sua exposição acima da média a empresas financeiras, de energia e telecomunicações. As principais empresas de índices de referência por peso incluem o conglomerado de tecnologia Tencent Holdings Limited (TCEHY) em 9, 14%, China Construction Bank Corporation (CICHF) em 8, 58% e Banco Industrial e Comercial da China Limited (IDCBY) em 6, 83%. Negociando a US $ 59, 69 com um dividend yield de 0, 45% e cobrando uma taxa de administração competitiva de 0, 95%, o ETF tem um retorno no acumulado do ano de -25, 97% em 7 de maio de 2019.
Apesar do preço das ações da FXP fechar bem acima dos máximos das sessões, ele ainda criou uma lacuna acima da consolidação recente que pode desencadear mais compras no curto e no médio prazo. O RSI fica bem abaixo dos níveis de sobrecompra, o que dá ao preço amplo espaço para aumentar mais antes da consolidação. Observe os lucros bancários em uma corrida até a SMA de 200 dias. Os comerciantes mais agressivos podem querer definir uma meta de lucro perto do pico de outubro de 2018 em US $ 85, 47. Gerencie o risco cortando negociações perdedoras se o preço da ETF cair abaixo do mínimo estabelecido na sexta-feira, 3 de maio, a US $ 56, 63.
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