Um derivado é um tipo de título no qual o preço do título depende dos ativos subjacentes. Um derivativo pode ter um compromisso a termo, que é um contrato para comprar ou vender um ativo em uma data futura a um preço predeterminado. Existem três tipos principais de derivativos com compromissos a termo: contratos a termo, contratos futuros e swaps.
Contratos a termo
Um contrato a termo é um contrato entre duas partes que determina qual parte compra ou vende o ativo subjacente a um preço predeterminado em uma data futura. Um contrato a prazo pode ser adaptado a qualquer ativo e data de entrega. É considerado um derivativo porque seu preço depende do preço do ativo subjacente.
Por exemplo, suponha que o banco A queira comprar 1 tonelada de ouro daqui a um ano. Por outro lado, o banco B possui atualmente 1 tonelada de ouro que deseja vender daqui a um ano. Ambos os bancos poderiam celebrar um contrato a termo e concordar com o preço e a data da transação.
Contratos Futuros
Um contrato de futuros é um contrato entre as partes que concordam em comprar ou vender um ativo subjacente específico a um preço predeterminado no futuro. Um contrato de futuros é padronizado e negociado em uma bolsa de futuros. O preço de um contrato futuro é derivado do preço de um ativo subjacente e também possui um compromisso a termo; a compra ou venda do ativo subjacente ocorre em uma data futura.
Swaps
Um swap é outro derivado que tem um compromisso a termo. Um swap é um acordo entre duas partes para trocar uma série de fluxos de caixa futuros e é adaptado para atender às necessidades de cada parte. Os swaps dependem de um instrumento financeiro subjacente, como moedas e mercadorias, e a troca do instrumento subjacente ocorre em uma data futura.
