O que são metais preciosos?
Metais preciosos é um termo para a classificação de metais considerados raros e / ou com alto valor econômico. Os valores relativos mais altos desses metais são motivados por vários fatores, incluindo sua raridade, usos em processos industriais e veículos de investimento. Os metais preciosos mais populares entre os investidores são ouro, platina e prata, e os metais preciosos usados em processos industriais incluem o irídio, usado em ligas especiais, e o paládio, usado em aplicações eletrônicas e químicas.
Principais Takeaways
- Os metais preciosos incluem materiais valiosos, como ouro, prata e platina. O ouro e a prata são reconhecidos como metais valiosos e são cobiçados desde os tempos antigos.Investidores modernos buscam uma alocação para metais preciosos como diversificador de portfólio e proteção contra a inflação. Os comerciantes e investidores podem comprar metais através de vários mecanismos, incluindo a posse de barras físicas ou moedas, mercados de derivativos ou ETFs de metais.
Compreendendo metais preciosos
Os investidores podem investir em metais preciosos adquirindo o ativo físico, adquirindo contratos futuros para o metal em particular ou comprando ações de empresas de capital aberto envolvidas na exploração ou produção de metais preciosos. Os fundos mútuos e os fundos negociados em bolsa (ETFs) também oferecem uma variedade de estratégias, incluindo fundos garantidos por barras de ouro, carteiras de empresas de mineração e exposição alavancada.
Como investimento, os metais preciosos são procurados para diversificar carteiras e como reserva de valor, particularmente como proteção contra a inflação e em períodos de incerteza financeira. O metal precioso mais popular para fins de investimento é o ouro, seguido pela prata, e existem várias opções para ganhar exposição.
Vários fatores são responsáveis por um desejo crescente de acumular o metal amarelo brilhante:
- Preocupações financeiras sistêmicas: Quando os bancos e o dinheiro são percebidos como instáveis e / ou a estabilidade política é questionável, o ouro é frequentemente procurado como uma reserva segura de valor. Inflação: Quando as taxas reais de retorno nos mercados de ações, títulos ou imóveis são negativas, as pessoas migram regularmente para o ouro como um ativo que manterá seu valor. Guerra ou crises políticas: a guerra e a revolta política sempre colocavam as pessoas em um modo de acumular ouro. Uma economia de uma vida inteira pode ser feita portátil e armazenada até que precise ser trocada por alimentos, abrigo ou passagem segura para um destino menos perigoso.
Como negociar metais preciosos
Segurando Bullion
Os metais preciosos podem ser comprados e mantidos na forma de barras ou moedas. As barras de ouro normalmente têm uma margem muito baixa sobre os preços spot, mas podem ser complicadas. Moedas de ouro como o Krugerrands de uma onça da África do Sul também são negociadas perto dos preços spot e oferecem mais flexibilidade aos investidores que estão comprando ou vendendo em quantidades inferiores a 400 onças troy, que é o tamanho padrão da barra de ouro.
Futuros de Negociação
Uma grande variedade de commodities é negociada no mercado futuro, incluindo metais preciosos. Os futuros oferecem aos investidores um meio alavancado de comprar ou vender metais preciosos, estabelecidos a um preço e prazo específicos no futuro. Os futuros são geralmente vistos como veículos especulativos, mas também podem ser usados para fixar preços de compras e vendas de mercadorias físicas. Existem também mercados de opções para muitos metais preciosos.
Empresas de mineração
As empresas de mineração de capital aberto oferecem exposição a metais preciosos no nível do produtor, mas essa categoria teve um desempenho inferior a outros veículos devido a uma variedade de desafios, incluindo altos níveis de endividamento da empresa, custos crescentes de mão-de-obra e questões ambientais. Além do desempenho abaixo da média, a compra de produtores individuais aumenta o risco quando comparada a participações diversificadas.
Fundos mútuos
Para investidores que buscam exposição diversificada a empresas de mineração de metais preciosos, existem vários fundos mútuos que oferecem exposição em diferentes geografias e limites de mercado. Os investidores podem selecionar entre fundos que limitam as participações em áreas específicas ou investir globalmente, bem como em grandes empresas de mineração de ouro ou produtores juniores.
Fundos negociados em bolsa
A maior variedade de estratégias de investimento para metais preciosos pode ser encontrada em fundos negociados em bolsa com opções que incluem produtores juniores e seniores, barras de ouro e exposição alavancada. Além de oferecer inúmeras estratégias, os ETFs oferecem a vantagem da liquidez diária e baixos custos de transação.
Riscos de metais preciosos
Todo investimento vem com seu próprio conjunto de riscos. Embora possam ter um certo grau de segurança, sempre há algum risco com o investimento em metais preciosos. Os preços dos metais podem cair em períodos de segurança econômica, prejudicando as pessoas que gostam de investir pesadamente no mercado de metais preciosos. Vender pode ser um desafio em tempos de volatilidade econômica, pois os preços tendem a subir. Encontrar um comprador para metais físicos pode ser difícil.
Outro risco para os preços dos metais preciosos inclui a questão da oferta. Quando a demanda aumenta, a oferta existente pode começar a se esgotar. E isso significa que os produtores terão que trazer mais de cada metal para o mercado. Se houver uma oferta insuficiente de metais mineráveis, isso poderá pressionar os preços.
