Ao pesquisar maneiras de financiar sua aposentadoria, você pode encontrar algo que se chama um destes nomes:
- 702 (j) plan7702 plan7702 plano privadoInfinite Banking Concept®Bank on Yourself®Torne-se seu próprio bancoSeguro de alto valor em dinheiro
Aqueles que comercializam esses produtos ou estratégias dizem que fornecem retornos de 40 a 60 vezes mais altos que os ganhos do caixa da sua conta bancária - o que não é difícil quando as contas bancárias pagam juros de 0, 01%. Eles também dizem que oferecem uma maneira de pedir empréstimos para grandes compras sem precisar se qualificar através de um credor. Eles também dizem que os veículos são um tipo secreto de conta que o governo não deseja que você saiba, mas que grandes figuras políticas, bilionários e banqueiros estão investindo seu próprio dinheiro - o que é altamente questionável.
Então, você deve entrar na sua conta de corretagem agora e abrir um 702 (j)? Não, é impossível fazer isso - mas não porque o governo está impedindo você de fazê-lo. Você não pode abrir uma conta 702 (j) por meio de seu empregador, banco ou corretora, porque não existe.
Mas você pode comprar um do seu agente de seguros amigável ou planejador financeiro. Um plano 702 (j) é apenas um termo de marketing para uma apólice de seguro de vida permanente regida pela seção 7702 do Código dos EUA. "Os agentes de seguros usaram muito esse termo e tópico nos últimos anos para convencer as pessoas a comprar um seguro de vida permanente", diz Samuel R. Price, corretor independente da Assurance Financial Solutions que vende vida, invalidez e longo prazo. seguro de saúde.
Para entender como tudo isso se relaciona aos planos de aposentadoria e poupança, continue lendo.
Principais Takeaways
- Os planos 702 (j) são essencialmente apólices de seguro de vida permanentes regidos pela seção 7702 do Código dos EUA. Embora possa ser usado para renda de aposentadoria, não é a melhor opção para a maioria das pessoas e não deve ser sua única opção. é realmente um empréstimo contra o valor em dinheiro de uma apólice, portanto não é contabilizado ou tributado como receita.
702 (j) Planejar um nome impróprio
Primeiro, vamos definir esses termos. Quando dizemos que não existe um plano 702 (j), queremos dizer o seguinte: Ao contrário dos planos 401 (k), 403 (b) ou 457 (b), que são nomeados após suas respectivas seções do código tributário, há nenhuma seção 702 (j) do código tributário referente a planos de aposentadoria ou poupança diferida.
Existem várias seções 702s no código tributário (nos títulos 5, 15, 17, 32, 33 e 44, por exemplo). Existe até uma seção 702 (j) no capítulo 15 do título 33 que trata de projetos relacionados a fluxos tributários. Mas não existe a seção 702 (j) do código tributário que lida com investimentos.
Agora, dentro do Código dos Estados Unidos, a codificação de todas as leis gerais e permanentes dos EUA, há uma seção 7702, que trata do tratamento tributário de produtos de seguros. Para ser mais específico, estamos falando do título 26, subtítulo F, capítulo 79, seção 7702. Existe até uma seção 7702 (j), embora ela lide com “certos planos de benefício por morte auto-financiados da igreja tratados como seguro de vida."
702 (j) Os planos são apólices de seguro
A Seção 7702 é o que esses planos 702 (j) estão ouvindo. Essencialmente, são apólices de seguro de vida permanentes regidas por essa seção do Código dos EUA. O motivo pelo qual um dos "7" é descartado e de onde vem o "j" é um mistério - possivelmente é para fazer o veículo parecer mais um 401 (k) ou 403 (b).
Qualquer que seja o motivo, chamar uma apólice de plano 702 (j) é "uma maneira elegante de vestir o seguro de vida", diz o consultor e consultor financeiro Richard Sabo, fundador da RPS Financial Solutions e denunciante do setor de seguros. "O seguro de vida é um dos produtos de comissão mais alta do setor e, portanto, as pessoas o vendem como todo tipo de coisa há anos, mas é apenas um seguro de vida".
De fato, o seguro de vida permanente - vida inteira, vida variável ou vida universal - que acumula um valor em dinheiro isento de impostos que os segurados podem emprestar não é um conceito novo. Você pode usar uma apólice de seguro da seção 7702 para renda de aposentadoria? Absolutamente. Mas não é a melhor opção para a maioria das pessoas, e não deve ser a única opção de ninguém.
Os benefícios de uma apólice de seguro 7702
A maioria dos americanos não está contribuindo com as quantias máximas anuais permitidas para suas contas de poupança de aposentadoria, e um terço dos adultos americanos não tem nada economizado para a aposentadoria. Mas digamos que você esteja financiando suas contas de aposentadoria ao máximo todos os anos. O que mais você poderia estar fazendo para economizar de uma maneira com vantagens fiscais?
Uma apólice de seguro 7702 pode ser uma boa opção. Também costuma fazer sentido para as pessoas preocupadas com as conseqüências fiscais das distribuições mínimas necessárias (RMDs) das contas de aposentadorias tradicionais tradicionais (IRAs) e 401 (k) s, pagar impostos sobre sua renda da Previdência Social ou pagar o Medicare Parte B sobretaxas. De acordo com os Centros de Serviços Medicare e Medicaid (CMS), o prêmio mensal padrão 2020 da Parte B é de US $ 144, 60, enquanto a franquia anual para os inscritos é de US $ 198. Algumas dessas preocupações afetam a classe média, especialmente a classe média alta. Mas eles definitivamente afetam os ricos.
Uma política 7702 fornece o que é chamado de diversificação de impostos. Ele fornece uma fonte de renda que não é contabilizada como renda ou tributada como renda porque é realmente um empréstimo contra o valor em dinheiro da sua apólice.
Outro benefício potencial, como Price explica, é que "o seguro de vida permanente pode ser um hedge contra uma sequência negativa de retornos", permitindo que o tomador do seguro retire dinheiro de sua apólice nos anos em que seus investimentos tradicionais tiveram um desempenho ruim e esse não é o caso. momento ideal para liquidá-los por renda.
Mas você precisa obter uma apólice bem construída de uma companhia de seguros de primeira linha e precisa entender como ela funciona.
Como funciona o financiamento de uma política 7702
Ao comprar qualquer tipo de seguro de vida, você paga prêmios em troca de cobertura. Quando você compra seguro de vida, seguro de carro ou seguro de proprietário, quase todos os seus prêmios em dinheiro vão para o seguro, com uma porcentagem destinada aos custos operacionais da companhia de seguros.
Quando você compra um seguro de vida permanente, parte de seus prêmios vai para o custo do seguro (que é o que fornece um benefício de morte para seus herdeiros), parte é destinada às comissões de vendas (que compensam o corretor ou agente que lhe vende a apólice) e parte vai para o valor em dinheiro da apólice de seguro, que é como uma conta de poupança ou investimento vinculada a uma apólice de seguro. Mas, para ficar claro, o valor em dinheiro não é realmente uma conta poupança ou uma conta de investimento (veja mais sobre este tópico na próxima seção). Parece que é o seu dinheiro, mas quando você morre, a companhia de seguros fica com ele. Não irá para os seus beneficiários.
Vamos aprofundar os prêmios. O seguro de vida permanente pode oferecer flexibilidade no valor do prêmio que você é obrigado a pagar. Em vez de pagar prêmios mensais ou anuais, por exemplo, você pode pagar um grande prêmio no início (isso é chamado de seguro de vida com um único prêmio). Sua política seria totalmente financiada. No outro extremo, você pode pagar o mínimo, a menor quantia que manterá sua política em vigor.
Com uma política 7702, você faz algo entre esses dois extremos. Você paga prêmios por vários anos, talvez sete a 12, mas paga mais que o mínimo. Ao fazer isso, sua política acumula um valor em dinheiro mais lento do que seria se você fizesse um único pagamento de prêmio, mas mais rápido do que se você distribuísse esses prêmios por, aproximadamente, 30 anos. Muitas pessoas não podem ou não querem pagar um grande prêmio único - elas querem pagar mensalmente ou anualmente enquanto ganham dinheiro com o trabalho.
O que você não pode fazer é pagar muito em prêmios durante esses sete a 12 anos. O que é "demais"? É complicado, mas se você pagar muito, o código tributário diz que sua apólice não é mais um seguro, mas um contrato de doação modificado (MEC). As distribuições do MEC estão sujeitas a impostos e possivelmente multas.
Como retirar dinheiro de uma diretiva 7702
Mas isso é tecnicamente um empréstimo e, portanto, você deve pagar juros sobre os fundos que retirar. As taxas de juros no ambiente de taxas relativamente baixas de hoje podem variar de 1% a 6%, dependendo da política.
Você não pode sacar 100% do valor em dinheiro, pois isso fará com que a política caduque.
E você precisa ter cuidado com o quanto empresta. Você não pode sacar 100% do valor em dinheiro, pois isso fará com que a política caduque. Um lapso é um grande problema, pois cria uma enorme nota fiscal do que Chris Acker, um agente de seguro de vida, chama de “renda fantasma”. Idealmente, a companhia de seguros não permitirá que você empreste mais de 90% do valor em dinheiro e terão salvaguardas para impedir que sua política entre em colapso.
“Os consumidores precisam ter muito cuidado ao selecionar sua companhia de seguros para seguro permanente, pois se a apólice deixar de tomar muito valor em dinheiro, os impostos poderão ser devidos por anos de acumulação”, diz Price. “Algumas companhias de seguros são melhores que outras e criam apólices com proteção contra empréstimos que protegem o tomador do seguro de não gastar muito dinheiro com a apólice. Outros não são tão bons e não avisam o segurado quando a política está prestes a se autodestruir. ”
Como Sabo explica ainda, se você está constantemente emprestando empréstimos à apólice e recebendo juros de empréstimos, o valor do seu empréstimo pode chegar ao valor em dinheiro, e é aí que a apólice termina. Então, todos esses empréstimos se tornam tributáveis ao mesmo tempo. É "muito complicado" garantir que os empréstimos sejam verdadeiras distribuições isentas de impostos, acrescenta ele. A única maneira de a política ser realmente isenta de impostos é se você a mantiver até sua morte, quando os empréstimos e juros pendentes serão subtraídos do benefício por morte.
Por esse motivo, uma política 7702 que você deseja usar como veículo de aposentadoria não é uma boa maneira de fornecer um benefício de morte para seus herdeiros. Seu objetivo é permitir que você faça empréstimos contra o valor em dinheiro da apólice enquanto estiver vivo.
Características de uma boa política 7702
O problema de usar o seguro de vida 7702 dessa maneira, explica Acker, é que “tudo tem que acontecer da maneira certa: os dividendos precisam pagar da maneira certa, o empréstimo precisa ser estruturado da maneira certa e precisa ser reparado. e ilustrou o caminho certo. ”A manutenção adequada da política é essencial para sua eficácia.
A companhia de seguros precisa garantir que o cliente pague os empréstimos dentro do cronograma, diz ele. A seguradora também garante que você não exagere no fundo da apólice, o que faria com que ela fosse um MEC (como mencionado acima) e, portanto, perca as vantagens fiscais que você está buscando. Isso definitivamente iria contra o objetivo de um plano “702 (j)”, que é fornecer uma fonte adicional de renda de aposentadoria isenta de impostos.
Uma boa política 7702 também terá o que é chamado de “reconhecimento não direto” em vez de “reconhecimento direto”. Com o reconhecimento não direto, você receberá os mesmos dividendos se tiver emprestado dinheiro do valor em dinheiro da sua política ou não. Como todo o objetivo por trás da estratégia de usar o seguro de vida para a renda de aposentadoria é emprestar dinheiro do valor em dinheiro, você não deseja uma apólice cujos dividendos diminuam quando você toma um empréstimo.
E o crescimento isento de impostos do seu valor em dinheiro? Uma política 7702 não apenas fornece uma taxa de retorno quando os mercados estão indo bem, mas também não perde dinheiro quando os mercados estão indo mal. Sua desvantagem é limitada - mas também sua. Uma boa política terá uma vantagem relativamente alta, para que você possa se beneficiar mais durante um mercado em alta. Mas só faz sentido que, se você tiver perdas limitadas, também tenha ganhos limitados.
As desvantagens das políticas do 7702
Mesmo se você tiver uma boa apólice 7702, ainda estará pagando essas comissões e taxas, que são uma das maiores desvantagens de qualquer tipo de seguro permanente. "Existem cobranças iniciais, como cargas de vendas, despesas mensais e custos de seguro, além de várias taxas que impedem o crescimento do valor em dinheiro", diz Sabo.
“Se você colocar dinheiro em um 401 (k), 100% do seu dinheiro será investido. Os investimentos subjacentes podem ter alguns encargos de despesas, mas seu dinheiro está sendo totalmente investido. ”Por outro lado, Sabo explica ainda:“ se você investir dinheiro em uma política de vida, eles cobrarão uma taxa de vendas, cobrarão uma taxa administrativa mensal e há o custo do seguro. Portanto, como é um investimento tão grande se você está retrocedendo antes mesmo de começar? ”
Digamos que você esteja disposto a pagar essas taxas. A companhia de seguros está disposta a dividir exatamente quanto de seus prêmios está direcionado para esses custos? Uma empresa que é transparente e fornece números honestos pode ser uma empresa para a qual você realmente deseja doar seus dólares premium.
Ainda assim, o que mais você poderia comprar com o dinheiro destinado aos custos da companhia de seguros? Na sua situação, esses custos valem a pena para você obter os benefícios de um 7702? Essa é apenas uma pergunta que você pode responder - idealmente com a ajuda de um consultor financeiro fiduciário que não está tentando vender nada, exceto conselhos e que é legalmente obrigado a colocar seus melhores interesses acima dos seus. E se você é rico, também deseja que esse consultor seja especialista em ajudar clientes de alto patrimônio líquido.
A linha inferior
Um plano 702 (j) é apenas um termo de marketing para uma apólice de seguro de vida permanente regida pela seção 7702 do Código dos EUA. Esses tipos de apólices de seguro não são fraudes, mas são adequados apenas para um pequeno subconjunto de pessoas ricas e que acabaram com a maioria dos outros usos pelo excesso de dinheiro. Mesmo assim, essas políticas têm várias complexidades e armadilhas que os possíveis segurados devem ser sofisticados o suficiente para entender.
Além disso, não faz sentido para a maioria das pessoas pagar comissões e taxas a uma companhia de seguros pelo privilégio de poder emprestar seu próprio dinheiro, com juros - mesmo que esse dinheiro cresça isento de impostos.
Para a maioria, financiar totalmente as IRAs e as contas de aposentadoria oferecidas pelos empregadores são as melhores maneiras de se “bancar”. Os planos de aposentadoria mais populares são os tradicionais e os Roth IRAs. Um HSA é outra boa opção para aqueles dispostos a arriscar uma apólice de seguro de saúde altamente dedutível.
