As ações da Wendy's Company (WEN) venderam mais de 10% na terça-feira depois que a gigante do fast food anunciou que lançará um menu de café da manhã "serviço rápido" em 2020. O componente e concorrente da Dow e o concorrente McDonald's Corporation (MCD) perderam quase 4%, com o catalisador é uma desculpa conveniente para os acionistas obterem lucros após uma alta de 30%. O volume de vendas acima da média prevê baixas ainda mais baixas antes que essas redes de restaurantes populares ofereçam oportunidades de compra com baixo risco.
O investimento de US $ 20 milhões necessário para lançar o programa de café da manhã diminuirá a orientação de ganhos por ação (EPS) de Wendy para 2020, mas a iniciativa provavelmente não alterará um cenário de café da manhã de fast food dominado por Mickey D desde a introdução bem-sucedida do dia inteiro menu de café da manhã em 2015. Além disso, isso marcará a quarta tentativa de Wendy de aumentar a participação de mercado em um local que agora está saturado de opções dos consumidores.
Os acionistas devem ter sentimentos contraditórios sobre o anúncio, porque as ações da Wendy acabaram de registrar uma alta histórica de US $ 22, 84. Além disso, o hiato de terça-feira falhou em uma ruptura saudável acima da resistência do canal desde janeiro de 2018. E, infelizmente, o momento foi terrível porque o pico do rali estava apenas 42 centavos acima da máxima de 2007, com a desaceleração restabelecendo a resistência a longo prazo que poderia eventualmente sinalizar um grande topo.
Gráfico de Longo Prazo de Wendy (1993-2019)
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Uma tendência de alta de vários anos terminou um pouco acima de US $ 10 em 1993, dando lugar a um deslize profundo que encontrou suporte próximo a US $ 3, 00 em 1996. O aumento subseqüente levou sete anos para concluir uma viagem de ida e volta à alta anterior, gerando uma fuga e subida imediata que atingiram US $ 22, 42 em 2007. As ações caíram durante o colapso econômico de 2008, subcotando a baixa de 1995 em US $ 2, 80 em novembro, antes das ações laterais estreitas em 2013.
As ações subiram mais nos últimos seis anos, com o aumento em pausa em 2015 e retomado após as eleições presidenciais de 2016. A ação de preços diminuiu para um canal crescente em maio de 2017 e permaneceu dentro desses limites até uma fuga de agosto de 2019 que registrou um volume de compras saudável. O declínio desta semana violou o novo suporte, sinalizando um rompimento fracassado que expõe uma viagem ao fundo do canal perto de US $ 16, 50.
Uma grade de Fibonacci esticada nos 10 anos de tendência de alta coloca o suporte ao canal próximo à crescente média móvel exponencial de 50 meses (EMA), reforçando o suporte no meio da adolescência. A EMA de 200 meses se alinhou estreitamente com o pico do rali de 1993, que ultrapassa o nível de retração de 0, 618. Por sua vez, isso estabelece uma meta negativa de longo prazo se a iniciativa de café da manhã cair e queimar nos próximos anos.
Gráfico de Longo Prazo do McDonald's (1999-2019)
TradingView.com
Uma tendência de alta de vários anos atingiu quase US $ 50 em 1999, estabelecendo um nível de resistência que não foi montado até uma quebra de 2007 que atingiu os US $ 60 no verão de 2008. As ações se mantiveram bem durante o mercado em baixa, com ventos contrários à economia. favorecendo fast food em vez de restaurantes chiques. Essa resiliência preparou o terreno para ganhos superiores durante a maior parte do mercado altista de 10 anos, com a ação dos preços desde 2016 restrita a um canal crescente.
O oscilador estocástico mensal subiu para a zona de sobrecompra em abril de 2019 e entrou em um ciclo de vendas esta semana, prevendo pelo menos seis a nove meses de relativa fraqueza. Ele também está envolvido na quinta onda de um padrão de cinco ondas Elliott que pode registrar um pico de compra final acima de US $ 250. No entanto, a reversão se desenrolou na resistência do canal em três anos, prevendo também uma correção intermediária que poderia alcançar o suporte do canal. Como resultado, esse é um momento perfeito para os participantes do mercado de curto prazo obterem lucros, enquanto os acionistas de longo prazo se sentam e aproveitam o passeio,
A linha inferior
As ações da Wendy foram vendidas depois que a empresa anunciou que entrará novamente nas guerras do café da manhã com uma iniciativa cara que reduzirá as diretrizes para 2020. As ações do McDonald's também foram vendidas, mas esse líder de mercado pode finalmente apresentar novos máximos.
