A Charles Schwab Corporation (SCHW) inverteu o setor de corretagem de descontos em outubro de 2019, cortando as comissões sobre negócios de ações e opções para zero. A medida, que visa desafiar Robinhood e outros inovadores da Internet em rápido crescimento, foi acompanhada rapidamente por outros concorrentes, desencadeando um declínio no setor que reduziu as ações da TD Ameritrade Holding Corporation (AMTD) e E * TRADE Financial Corporation (ETFC) para vários anos. baixos.
A Schwab acompanhou as notícias de grande sucesso de novembro que compraria a Ameritrade em uma transação de US $ 26 bilhões em ações, que deve fechar no segundo semestre de 2020. O golpe de um e dois teve um efeito tremendamente positivo sobre as ações da Schwab, encerrando seis - um mês de declínio que reduziu a maior corretora de descontos da América ao menor patamar desde 2016. Mais importante, agora está posicionada perfeitamente para retornos impressionantes em 2020.
O setor de corretagem tem lutado com volumes de negociação mais baixos nos últimos anos, impulsionado por investidores que transitam de ações individuais para esquemas de gerenciamento passivo que compram e vendem descobertas populares do setor. O rápido aumento da inteligência artificial também teve um custo, com os algoritmos subcotando as contas gerenciadas tradicionais, comprando e vendendo fundos dentro dos parâmetros de alocações e objetivos pré-escolhidos.
Os "Portfólios Inteligentes" automatizados da Schwab agora compreendem uma grande parte do capital do investidor, enquanto a aquisição futura permitirá à empresa ampliar ainda mais as operações, usando seu tamanho enorme para reduzir os custos de transação de terceiros. A medida provavelmente sinalizará o fim de várias empresas iniciantes e tradicionais nos próximos anos, estabelecendo a potência financeira como o Google dos corretores de descontos
Gráfico de longo prazo do SCHW (1990-2019)
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A ação aumentou acentuadamente nos anos 90, registrando sete desdobramentos na alta de abril de 1999 em US $ 51, 69. Isso marcou a maior alta nos próximos 19 anos, à frente de um declínio do mercado em baixa que cedeu mais de 85% do valor da Schwab em março de 2003. Isso marcou uma oportunidade histórica de compra, à frente de um saudável avanço de meados da década que parou nos 50 % de retração de sell-off no verão de 2008. Ele registrou uma baixa mais alta nos adolescentes baixos durante o colapso econômico, mas reduziu esse nível em 2011, caindo para uma baixa de seis anos em US $ 10, 56.
Compradores comprometidos elevaram as ações devido à resistência de 2008 em 2014, mas o rali avançou pouco, chegando a US $ 30, 00 pouco antes do mini-flash de agosto de 2015. Ele registrou uma baixa de dois anos em fevereiro de 2016 e voltou a subir mais uma vez, alcançando novos máximos em uma forte tendência de alta que completou uma viagem de ida e volta à alta de 1999 em dezembro de 2017. Uma tentativa de fuga de 2018 falhou após registrar uma alta de todos os tempos em US $ 60, 22, iniciando uma correção intermediária que continuou até o anúncio da comissão de outubro de 2019.
Gráfico de curto prazo do SCHW (2017-2019)
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O oscilador estocástico mensal caiu para a leitura de sobrevenda mais profunda desde 2011 em 2018 e passou, estabelecendo um ciclo de compra de longo prazo que agora está atingindo a zona de sobrecompra. Esse posicionamento prevê que ganhos adicionais provavelmente ocorrerão nos próximos um a três meses, talvez elevando o estoque acima da alta de 1999 (linha vermelha). Mais importante, agora está digerindo os últimos remanescentes da resistência de várias décadas, aumentando as chances de uma fuga histórica em 2020.
O indicador de acumulação-distribuição do volume em balanço (OBV) atingiu uma nova alta após o catalisador de outubro, enquanto o preço subiu para o nível de retração 0, 618 Fibonacci do declínio de 2018 para 2019. Isso marca uma zona de reversão comum, portanto, é possível uma redução e preenchimento de lacunas aqui, com a média móvel exponencial de 50 dias (EMA) agora subindo para esse nível de suporte. Em conjunto, uma retração em meados dos US $ 40 poderia oferecer uma excelente oportunidade de compra, à frente de ganhos rápidos na nova década.
A linha inferior
Charles Schwab poderia dominar o setor de corretagem de descontos em 2020 e além, tornando as ações uma excelente opção para investidores que buscam retornos superiores.
