A redução das taxas de desemprego, baixas taxas de juros, maior número de moradias nos EUA e a demanda por casas são boas notícias para os construtores de casas. Investidores que estão otimistas com a economia dos EUA e acreditam que o desemprego continuará a diminuir e as taxas de juros permanecerão relativamente baixas podem querer investir em fundos negociados em bolsa (ETFs). Em vez de comprar terrenos e construir empreendimentos habitacionais ou comprar várias ações do setor, os ETFs permitem que os investidores obtenham exposição direta ao setor de construção de casas de maneira simples e econômica.
ETF IShares US Home Construction
O ETF iShares US Home Construction (NYSEARCA: ITB) é o maior ETF que controla construtoras domésticas. O ETF tinha ativos líquidos totais de US $ 1, 23 bilhão, em 30 de junho de 2018. O fundo cobra uma taxa de despesa líquida anual de 0, 44%. O fundo oferece exposição a empresas americanas que constroem casas residenciais acompanhando o Dow Jones US Select Home Construction Index, seu índice de referência. Os constituintes do índice de referência do ETF iShares US Home Construction incluem empresas que constroem casas residenciais, que incluem fabricantes de casas pré-fabricadas e móveis. As principais alocações da indústria do fundo são 64, 36% para construção de residências, 14, 92% para produtos de construção, 9, 79% para varejo de artigos para a casa, 3, 79% para decoração e 2, 45% para produtos químicos especiais.
Após a crise financeira de 2007-2009 e durante a recuperação econômica dos EUA, o ETF iShares US Home Construction gerou altos retornos. Em 30 de setembro de 2018, com base nos dados finais de cinco anos, o ETF iShares US Home Construction teve um retorno anual médio (AAR) de 10, 04% e um desvio padrão anual médio, ou volatilidade, de 17, 4%. Portanto, o fundo é adequado para investidores com um grau de tolerância ao risco de moderado a alto, que acreditam que a recuperação econômica dos EUA continuará, o que levaria os retornos das construtoras a maiores.
ETF SPDR S&P Homebuilders
O SPDR S&P Homebuilders ETF (NYSEARCA: XHB) é o segundo maior ETF de construtoras domésticas, com ativos líquidos totais de US $ 656 milhões em 10 de outubro de 2018. O fundo cobra uma taxa de despesa líquida anual abaixo da média de 0, 35% quando comparada à sua categoria de fundos cíclicos do consumidor. Para oferecer exposição ao setor de construtoras domésticas, o ETF SPDR S&P Homebuilders rastreia o desempenho total do retorno do S&P Homebuilders Select Industry Index, seu índice de referência. Em 10 de outubro de 2018, as cinco principais alocações da indústria do fundo eram 37, 02% para produtos de construção, 30, 65% para construção de casas, 9, 55% para o varejo de artigos para a casa, 9, 11% para o setor de móveis e 7, 44% para o setor de móveis.
Semelhante ao ETF iShares US Home Construction, o ETDR SPDR S&P Homebuilders sofreu uma recuperação após a crise financeira de 2007-2009. Em 30 de junho de 2018, o fundo apresentava um AAR de 6, 74% nos últimos cinco anos. O fundo tem um crescimento projetado de lucro por ação (EPS) de três a cinco anos de 14, 60%, o que é favorável aos investidores de fundos se a maioria das ações atender ou superar suas expectativas de lucro por ação. Consequentemente, o ETF é adequado para investidores tolerantes ao risco que são otimistas no setor de construtoras domésticas.
Portfólio dinâmico de construção e construção da Invesco
O portfólio dinâmico de edifícios e construções da Invesco (NYSEARCA: PKB) é o terceiro maior ETF que fornece exposição ao setor de construtoras domésticas. Em 30 de junho de 2018, o fundo tinha ativos líquidos totais de US $ 178, 12 milhões, muito abaixo dos ETF iShares US Home Construction e do SPDR S&P Homebuilders. O Portfólio Invesco de Construção Dinâmica da Construção cobra uma taxa de despesa líquida anual acima da média de 0, 63% quando comparada à sua categoria de indústrias.
O fundo acompanha o Índice Dinâmico de Construção Civil Intellidex e normalmente investe pelo menos 90% de seus ativos líquidos totais em ações ordinárias incluídas no índice. Em 30 de junho de 2018, as cinco principais alocações da indústria do fundo eram 23, 21% para construção de casas, 21, 35% para produtos de construção, 15, 30% para materiais de construção, 10, 66% para construção e engenharia e 5, 28% para máquinas de construção e caminhões pesados.
Semelhante aos dois maiores ETFs que rastreiam as construtoras domésticas, gerou retornos favoráveis durante a recuperação do mercado imobiliário.
