O preço da madeira serrada é um indicador chave usado pelos investidores para determinar a força de certos setores da economia, como a habitação. Dados de julho revelaram que o número de moradias nos EUA subiu para oito meses. Dada a forte correlação entre os preços da madeira serrada e o início da habitação, os comerciantes esperariam ver padrões gráficos de alta se desenvolvendo no gráfico da mercadoria subjacente. Infelizmente, o gráfico de curto prazo está sugerindo o contrário. Quaisquer dados sobre a habitação mais fracos do que o esperado nas próximas semanas podem aumentar o momento de queda, por isso é definitivamente uma mercadoria que vale a pena adicionar à lista de observação. (Para mais informações, consulte: Commodities: Lumber .)
Como você pode ver no preço à vista da madeira abaixo, o nível de US $ 342, mostrado pela linha pontilhada azul, tem atuado como um forte nível de resistência desde o final de 2013. O valor aproximado do preço da resistência será de interesse específico para a atividade comerciantes. Uma quebra abaixo do mínimo de US $ 330, 90 indica um movimento mais provável. Se o declínio em outras commodities for alguma sugestão, as próximas semanas podem ser bastante difíceis para os touros madeireiros. (Para obter mais informações, consulte: Introdução aos gráficos de balanço, noções básicas de suporte e resistência .)
Sinais de Venda MACD
No comércio ativo, um dos indicadores técnicos mais usados é o MACD. Os sinais de compra e venda são gerados quando o indicador MACD cruza abaixo da sua linha de sinal. Uma forte divergência entre o MACD e sua linha de sinal é usada para sugerir que o momento está aumentando. Como você pode ver no preço à vista acima, a cruz recente abaixo da linha de sinal poderia ter sido usada para identificar o balanço alto. A divergência da linha de sinal na direção descendente sugere que o momento está do lado dos ursos e que a próxima parada pode estar perto de US $ 320, 70. (Para mais informações, consulte: A Primer on the MACD .)
Olhando para a Weyerhaeuser Co. (WY), que tem um valor de mercado de US $ 17, 5 bilhões, você verá que seu gráfico sugere que a fraqueza recente pode continuar. Observe como o preço foi negociado de lado por várias semanas e como foi incapaz de superar a resistência de US $ 34, 33. A alta de 1, 78% em 12 de setembro coincidiu com um sinal de venda no MACD. Dado esse sinal de venda de curto prazo, a próxima parada provavelmente seria uma mudança em direção à linha de tendência ascendente, que atualmente está em US $ 32. Uma quebra abaixo da linha de tendência sugeriria que a média móvel de 200 dias seria a próxima meta. Quando os líderes de mercado de um setor estão sofrendo pressões descendentes, também é possível esperar uma queda nos players menores. (Para mais informações, consulte: O utilitário das linhas de tendência.)
A Plum Creek Timber Co., Inc. (PCL) é proprietária e administra madeiras nos Estados Unidos. Como sugerido acima, a ampla pressão em todo o setor começou a se revelar no gráfico. Como você pode ver abaixo, recentemente o preço quebrou abaixo de um nível muito significativo de suporte (mostrado pelo círculo vermelho). O fechamento abaixo da linha de tendência horizontal e o sinal de venda do MACD serão usados como confirmação de um movimento mais baixo. Não seria surpreendente ver os ursos protegerem suas posições, colocando ordens de stop loss acima da alta de US $ 41, 63. (Para saber mais, consulte: Detectando reversões de tendência com MACD .)
A linha inferior
Os preços da madeira subiram em sintonia com os fortes dados sobre moradias no ano passado, mas os sinais de fraqueza estão começando a aparecer nos gráficos. Como mostramos acima, os preços de madeira e estoques relacionados à madeira caíram abaixo dos principais níveis de resistência. Para piorar a situação dos touros, o indicador MACD caiu abaixo da linha de sinal em cada um dos gráficos, que será usado pela maioria dos traders ativos como confirmação de uma movimentação mais baixa. A ação do preço nas próximas semanas será crucial para o controle dos ursos. (Para saber mais, consulte: O mercado da madeira serrada está começando a mostrar rachaduras.)
