As ações da General Electric Company (GE) estão sendo negociadas mais de 8% no pré-mercado de quarta-feira, depois que o conglomerado superou as modestas expectativas de lucro e receita do terceiro trimestre. As receitas caíram 0, 1% ano a ano, com ganhos saudáveis em pedidos orgânicos e energia renovável, enquanto a energia teve um desempenho ruim, registrando uma queda de 30%. A empresa reiterou a orientação para o ano fiscal de 2019, esperando que o lucro por ação (EPS) de US $ 0, 55 a US $ 0, 65 se beneficie de um ganho de reestruturação de US $ 1, 3 bilhão.
As ações subiram para uma alta de dois meses após a notícia, mas ainda estão sendo negociadas sob resistência perto de US $ 10 gerada pela quebra de agosto. Esse nível está estreitamente alinhado com as médias móveis exponenciais de 50 semanas e 200 dias (EMAs), que marcam resistência desde a quebra de 2017. É essencial que a ação dos preços suba dois dígitos durante a sessão regular para melhorar as perspectivas técnicas e reduzir a oferta de pescadores de fundo e compradores de imersão presos em perdas meses e anos após a exposição.
O interesse de compra melhorou em relação aos níveis desanimadores desde julho, mas os indicadores de volume ainda mostram pouco ou nenhum entusiasmo necessário para que as ações encerrem a tendência de alta a longo prazo e negociem até a primeira meta em meados da adolescência. Mesmo assim, o otimista relatório de lucros incentivará os investidores de fora a dar uma segunda olhada, na esperança de encontrar um motivo para embarcar a um preço excepcionalmente barato, na esperança de uma recuperação de vários anos.
Gráfico de Longo Prazo da GE (1990-2019)
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Uma forte tendência de alta registrou ganhos impressionantes ao longo dos anos 90, gerando três divisões durante uma subida de US $ 3, 07 para a alta histórica de agosto de 2000, US $ 58, 41. A rápida expansão após a queda do comunismo impulsionou o crescimento mundial que beneficiou as principais divisões industrial e financeira, mas o topo de 2000 alertou que a tendência de alta não estava imune aos ciclos econômicos que quase faliram a empresa oito anos depois.
As ações caíram cerca de 60% durante o mercado em baixa subseqüente, chegando ao patamar próximo a US $ 20 em outubro de 2002 e subiram para uma alta de meados da década em US $ 36, 30. Um rompimento em 2007 fez progressos limitados, somando menos de quatro pontos antes de dar o troco em um declínio de 2008 que se acelerou em uma espiral de quase morte durante o colapso econômico. As más decisões na divisão da GE Capital foram as responsáveis pela queda, que finalmente terminou em US $ 5, 51 em março de 2009.
As ações subiram na nova década, entrando em uma onda de recuperação persistente que registrou altas mais altas em 2016, quando o rali parou perto do nível de retração de sell-off de 0, 786 Fibonacci nos US $ 30s mais baixos. Um colapso de 2017 expandiu-se para queda livre alguns meses depois, gerando intensa queda em um clímax de vendas de 2018 que terminou menos de um ponto acima da baixa de 2009. A ação dos preços em 2019 ainda não atingiu um padrão de fundo, expondo ainda mais baixos.
O oscilador estocástico mensal entrou em um ciclo de compra em janeiro de 2019 depois de passar 20 meses na zona de sobrevenda, mas o sinal falhou em agosto, expondo fraqueza contínua. Agora, está acelerando em direção à zona de sobrevenda, diminuindo as chances de que o estoque monte resistência forte nas médias móveis quebradas por mais de algumas sessões. Mesmo assim, leituras extremas de sobrevenda em 2018 devem manter os preços flutuando acima da baixa registrada no ano passado, pelo menos por enquanto.
Gráfico de curto prazo da GE (2017-2019)
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O indicador de acumulação-distribuição do volume em equilíbrio (OBV) alcançou o pico em 2016 e entrou em uma onda de distribuição agressiva que acelerou para uma baixa de várias décadas no quarto trimestre de 2018. Os pescadores de fundo elevaram o OBV em março de 2019, quando novas pressões de vendas aumentaram. controle mais uma vez. Uma série de mínimos intermediários desde então manteve-se acima da baixa de 2018, mas não há sinal do poder de compra necessário para encerrar a tendência de baixa a longo prazo.
Um forte impulso de compra acima de US $ 10, 00 na sessão regular deve ser observado de perto para ver se o estoque tem o poder de construir um padrão básico com novo suporte. O volume de compras precisará aumentar substancialmente para sustentar essa defesa, ou o estoque poderá facilmente reverter em uma armadilha de touros que danifica sentimentos já frágeis. Algumas atualizações oportunas ajudariam o processo, mas os analistas de Wall Street estão sentados em suas mãos até agora esta manhã.
A linha inferior
As ações da General Electric recuperaram grande resistência no pré-mercado depois que a empresa apresentou um otimista relatório de ganhos no terceiro trimestre.
