Se existe um truísmo sobre mercados e vida, é que quanto mais as coisas mudam, mais elas permanecem iguais. Em nenhuma busca comercial, essa tendência é mais consistente do que no impulso ao consumismo. Enquanto o próximo grande escândalo político, a descoberta científica que prolonga a vida ou o discurso de Elon Musk estiver perpetuamente ao virar da esquina, uma coisa com a qual podemos contar é a vontade de gastar, o desejo de atualizar para o melhor e o mais recente, ou simplesmente o desejo de capture esse acordo irresistível para o gadget de tecnologia doméstica que estamos de olho.
Para esse fim, há três anos, em 16 de julho de 2016, a Amazon.com (AMZN) decidiu honrar esse desejo com descontos em todo o site, honrando o 24º aniversário da empresa e o 13º aniversário do Prime, ecossistema de serviços para membros da Amazon. O resultado é um gasto de 36 horas por dia chamado Prime Day, que não é apenas um grande evento de gastos de comércio eletrônico nos EUA, mas também um grande impulsionador de receita para a Amazon.
Sabemos que o Prime Day é economicamente benéfico para a empresa; No primeiro ano, a empresa registrou um aumento de receita de 60% em comparação com a mesma janela de 36 horas do ano anterior. Mas e o preço das ações? Como analistas e estudantes do mercado, decidimos executar os números e descobrir como seriam os retornos e a saída do dia Prime, ao longo de um período de retorno de 1, 5 e 10 dias.
Retornos de um dia:
Isso é principalmente para satisfazer a curiosidade - é difícil extrair muita inferência de apenas duas amostras de um dia. Dito isto, podemos ver que o lançamento do Prime Day em 2016 não provocou muita reação dos mercados, com as ações da AMZN caindo -0, 78% antes do evento e subindo apenas + 0, 09% depois. Em 2017, porém, isso havia mudado, e o hype era real; o dia seguinte ao primeiro dia teve uma alta de + 0, 82%.
Devoluções em cinco dias:
Os retornos de cinco dias seguem um padrão semelhante - o mercado não tinha certeza em 2016, mas quando 2017 rolou, o retorno de 5 dias entrando e saindo do Prime Day era positivo, + 2, 36% e + 2, 38%, respectivamente. Notavelmente, este ano as ações subiram quase 6% no evento - será curioso ver se o hype está se adiantando e se o mercado vende as notícias ou se o rali se estende nos próximos 5 dias.
Devoluções de 10 dias:
Aqui, acho que o mais notável é que, em uma janela de duas semanas (10 dias úteis), o cluster é muito mais positivo. Isso pode ser o resultado de a AMZN estar, em grande parte, em forte tendência de alta nos últimos anos. No entanto, é interessante notar que, tanto em 2016 como em 2017, as ações avançaram mais de 2, 5% nos dias seguintes ao Prime Day. Esse desempenho positivo de preços continuará em 2018? Só há uma maneira de descobrir!
Conclusão:
O mapeamento de eventos da empresa é uma maneira importante de medir as expectativas do mercado, tanto em termos de preço quanto de sentimento. No caso da Amazônia, nos dias que antecedem o Primeiro Dia, isso se refletiu principalmente em alta . Para saber mais sobre a maneira como modelamos esses dados, consulte o curso de estudo de caso de mineração de dados da Apple da Investopedia Academy no Excel. Embora tenhamos feito alguns ajustes para medir o Prime Days, o conceito geral é o mesmo e o modelo é uma ótima ferramenta para analisar o impacto dos eventos corporativos.
