Índice
- Um pouco de fundo
- Entendendo os Cavaleiros
- Como funcionam os tipos de ciclistas
- O custo dos cavaleiros
- Pesando o custo das taxas do ciclista
- Bottom Line
Os condutores de benefícios de vida e morte disponíveis na maioria dos contratos de renda variável podem fornecer muitos tipos de proteção para proprietários e beneficiários de contratos.
Os passageiros que vivem e moram são complementos opcionais de um contrato de anuidade. As garantias que eles oferecem têm um custo que você deve considerar com cuidado para decidir se são justificadas. Nem todos os pilotos são iguais, por isso é crucial entender como eles funcionam, qual o tipo certo para você ou se você precisa de um.
Principais Takeaways
- Os condutores de benefícios de vida e morte são complementos opcionais a um contrato de anuidade que você pode comprar por uma taxa extra. Um piloto de benefício de vida garante um pagamento enquanto o annuitant ainda está vivo. Um passageiro com benefício por morte protege os beneficiários contra um declínio no valor da anuidade. Nem todos os passageiros são iguais; é importante entender como eles funcionam e se o custo deles os torna valiosos para você.
Condutores de benefícios de vida e morte: um pouco de experiência
Os contratos de anuidade que foram oferecidos pelas operadoras de seguros há mais de um século atrás eram instrumentos relativamente simples. Eles foram projetados para garantir o risco de aposentadoria ou sobrevivência da própria renda, e ofereceram um fluxo de renda garantido aos annuitants em troca de um montante fixo ou de pagamentos periódicos. Mas os contratos de anuidades se tornaram cada vez mais complexos ao longo dos anos.
Anuidades variáveis foram introduzidas na década de 1980 e o seguro de vida variável logo se seguiu. Como esses veículos agora abrigam bilhões de dólares em ativos de aposentadoria para pessoas físicas e jurídicas, a importância de preservar seus ativos se tornou uma questão crítica. Isso levou à criação de vários corretores de seguros especiais que oferecem diferentes tipos de proteção aos benefícios de vida e morte aos portadores de contrato.
Entendendo os Condutores de Viver e Morte
Todos os corretores de seguros oferecidos em contratos e apólices variáveis se enquadram em uma de duas categorias: 1) os corretores de benefícios de vida geralmente garantem algum tipo de pagamento definido enquanto o segurado ou o beneficiário ainda está vivo e 2) os corretores de benefícios de morte protegem os beneficiários contra a queda nos valores dos contratos por causa das condições do mercado.
Os condutores de benefícios de vida e morte só são benéficos quando o valor do contrato é menor que o valor do contrato garantido pelo condutor.
Existem muitas formas específicas de cada tipo de piloto e, é claro, elas não são gratuitas. Cada um comprado pelo tomador do seguro terá uma taxa anual mensal, trimestral, semestral ou anualmente. Alguns benefícios de vida garantem o principal do contratado e outros garantem uma certa taxa de crescimento hipotético, desde que determinadas condições sejam atendidas. O ciclista, por exemplo, pode exigir que você anuncie o contrato em vez de fazer uma retirada sistemática.
Da mesma forma, alguns participantes em benefício da morte fornecem mais proteção do que outros. Um só pode garantir o valor inicial do principal investido, menos quaisquer saques e outro pode fornecer um benefício de morte igual ao maior valor registrado do contrato.
Como funcionam os tipos de ciclistas
Condutor de subsistência básica
Frank compra um contrato de anuidade variável de US $ 100.000 com um passageiro básico de benefícios de vida. Ele investe os ativos dentro do contrato em um portfólio de subcontas com baixo desempenho. A conta vale apenas US $ 75.000 vários anos depois, quando ele liquidar o contrato. Ele ainda receberá US $ 100.000 porque comprou o piloto.
Condutor de benefício de vida aprimorado
Nancy investe US $ 150.000 em uma anuidade variável aos 35 anos. Ela aloca o produto entre várias subcontas diferentes no contrato e compra um plano de benefícios de vida aprimorado que garante uma taxa de crescimento hipotético de 6% ao ano.
Aos 60 anos, o valor real do contrato é de US $ 400.000. Mas se ela decidir anular seu contrato e se comprometer com um fluxo de renda garantido (e essa opção é muitas vezes irreversível), seu piloto aprimorado pagará a ela um fluxo de renda baseado em um valor hipotético de aproximadamente US $ 643.000 (igual a US $ 150.000 6% ao ano por 25 anos).
Cavaleiro básico do benefício de morte
Tom compra um contrato de US $ 200.000 aos 50 anos. O contrato cresce muito bem por 15 anos e é dizimado por um forte mercado em baixa. Tom morre aos 70 anos quando seu contrato vale apenas US $ 185.000. O piloto determina que seu beneficiário receberá os US $ 200.000 originais que foram investidos no contrato.
Cavaleiro de benefício de morte aprimorado
Elizabeth investe US $ 100.000 em um contrato aos 45 anos e aloca os recursos entre várias subcontas agressivas que investem em instrumentos de pequena escala e estrangeiros. Aos 55 anos, o contrato vale US $ 175.000, mas cai para US $ 125.000 nos próximos cinco anos. Elizabeth morre aos 60 anos, mas seu beneficiário receberá US $ 175.000 - o valor mais alto registrado na história do contrato.
Estes exemplos mostram apenas alguns dos tipos de motociclistas disponíveis. Embora a maioria das transportadoras ofereça todos os passageiros descritos acima, muitos também oferecem outros tipos de passageiros especializados; incluindo aqueles que oferecem proteção específica contra várias circunstâncias que podem deixar os beneficiários e beneficiários com menos do que o valor do investimento original ou o crescimento do contrato.
O custo dos cavaleiros
Os ciclistas têm um custo que reduz o valor do contrato a cada ano. Por exemplo, o passageiro no cenário de subsistência básica pode cobrar uma taxa anual de 1% do valor do contrato. Essa taxa é avaliada anualmente, independentemente da execução do contrato. Portanto, se o valor do contrato cair para US $ 88.000 no segundo ano do contrato, o ciclista deduzirá US $ 880 adicionais ao valor do contrato.
Obviamente, o proprietário do contrato poderá contar com o retorno do principal no contrato, independentemente da execução do contrato. Os corredores de benefícios de vida e morte reduzem o valor do contrato se o desempenho das subcontas for superior ao prometido pelos corredores.
Pesando o custo das taxas do ciclista
Os exemplos a seguir ilustram o impacto das taxas do condutor e se faz sentido adicionar ou não uma a um contrato de anuidade.
Crescimento médio da subconta
Alan compra um contrato de US $ 200.000 e opta pelos melhores benefícios de vida e morte. O custo total de ambos é de 2, 5% ao ano. Seu contrato cresce a uma taxa média de 7% ao ano, mas o custo dos pilotos reduz sua taxa efetiva de crescimento para 4, 5% ao ano. Ele pode se qualificar para as garantias dos pilotos simplesmente porque o custo desses pilotos reduziu sua taxa de crescimento o suficiente para ativar essas garantias.
Este exemplo ilustra o impacto que o custo dos ciclistas tem no desempenho da subconta. Para superar o custo dos corredores, a maioria dos detentores de contrato provavelmente é sábia em investir seu dinheiro nas subcontas mais agressivas, porque elas têm o potencial de crescer o suficiente ao longo do tempo para permitir ao detentor do contrato simplesmente retirar o valor atual do contrato.
Crescimento agressivo de subconta
Alan investe os US $ 200.000 no contrato descrito acima em subcontas agressivas que historicamente registraram retornos médios anuais (AAR) de 10% a 12% ao ano, embora com volatilidade substancial. Se esse padrão continuar, ele obterá ganhos médios de 7, 5% a 9, 5% ao ano após a dedução do custo dos pilotos.
Consequentemente, quando ele começa a fazer saques 25 anos depois, seu contrato pode valer facilmente entre US $ 2 e US $ 3 milhões, dependendo de vários fatores. Se os pilotos apenas garantiram pagamentos com base em um crescimento de 6% ao ano, então ele basicamente desperdiçou seu dinheiro comprando-os, da mesma maneira que aqueles que pagam seguro de carro e não registram uma reclamação, não vêem retorno real sobre seu dinheiro. Ele estaria melhor sem os pilotos neste caso.
Bottom Line
Hoje, as anuidades e seus vários complementos estão longe dos veículos de investimento simples em que começaram. Eles são complexos e geralmente possuem linguagem complicada para combinar. Portanto, se você está pensando em comprar uma anuidade ou adicionar um piloto a uma anuidade existente, é fundamental entender como eles funcionam. É importante discernir se o custo do motociclista será ou não superior aos benefícios e até para determinar se você precisa ou não de um motociclista.
