Índice
- Entendendo IRAs
- Regras do IRA
- Noções básicas sobre anuidades
- Pagamentos de anuidade: fixo ou variável
- Anuidade
- Tributação de pagamentos de anuidades
- Uma anuidade pertence a um IRA?
- A linha inferior
As contas de aposentadoria individuais (IRAs) e as anuidades oferecem maneiras com benefícios fiscais de economizar para a aposentadoria, mas existem diferenças distintas entre as duas. Por um lado, um IRA não é realmente um ativo em si, mas um veículo para manter ativos financeiros - ações, títulos, fundos mútuos. Por outro lado, anuidades são ativos - especificamente produtos de seguros, projetados para gerar renda.
Entendendo IRAs
Um IRA pode ser pensado como um investimento individual e uma conta poupança com benefícios fiscais. Você abre um IRA para si mesmo (é por isso que é chamado de conta de aposentadoria individual). Se você tiver um cônjuge, precisará abrir contas separadas (se um parceiro ganhar salários baixos ou inexistentes, poderá usar a renda familiar para abrir um IRA conjugal, para beneficiar esse cônjuge e dobrar as opções de poupança de aposentadoria da família).
Principais Takeaways
- A IRA é uma conta que detém investimentos em aposentadoria, enquanto uma anuidade é um produto de seguro. As anuidades normalmente têm taxas e despesas mais altas do que as IRAs, mas não têm contribuição anual O tratamento tributário dos seus pagamentos de anuidades depende se você comprou a anuidade com fundos antes ou depois do imposto. A compra e a manutenção de uma anuidade em um IRA evita qualquer tributação dos pagamentos da anuidade. vantagens fiscais redundantes da anuidade, mas não alivia as altas taxas e iliquidez da anuidade.
Uma distinção importante a fazer é que um IRA não é um investimento em si. É uma conta em que você mantém investimentos como ações, títulos e fundos mútuos. Dentro de certas limitações, você escolhe os investimentos na conta e pode alterá-los, se desejar.
Seu retorno depende do desempenho dos investimentos realizados no IRA. Um IRA continua a acumular contribuições e juros até chegar à idade da aposentadoria, o que significa que você pode ter um IRA por décadas antes de fazer qualquer retirada.
Regras do IRA
Os IRAs são definidos e regulamentados pelo IRS, que define os requisitos de elegibilidade, limites sobre como e quando você pode fazer contribuições, fazer distribuições e determinar o tratamento tributário para os vários tipos de IRAs.
Existem dois tipos principais de IRAs - tradicional e Roth. As contribuições para as IRAs tradicionais são feitas com dólares antes dos impostos e são dedutíveis no ano em que são feitas. As retiradas são tributadas como receita. As contribuições para o Roth IRAs são feitas com dólares após impostos, mas as retiradas não estão sujeitas a impostos.
Para 2019 e 2020, o máximo que você pode contribuir para o seu IRA tradicional ou Roth é o mínimo de US $ 6.000 por ano (US $ 7.000 se tiver 50 anos ou mais) ou sua renda tributável para o ano.
Por causa da SECURE Act, se você não tiver atingido 70 ½ até o final de 2019, a data mínima de início da distribuição necessária para a maioria das situações é até os 72 anos.
Os titulares de contas tradicionais do IRA podem começar a retirar fundos aos 59 anos e meio, embora o IRS permita que você faça saques antecipados em determinadas circunstâncias. Se você possui um Roth, pode retirar contribuições a qualquer momento, mas pagará uma penalidade se retirar quaisquer juros ou ganhos de investimentos. A penalidade por retirada antecipada para ambos os tipos de IRAs é de 10%.
Noções básicas sobre anuidades
Anuidades são produtos de seguros que fornecem uma fonte de renda mensal, trimestral, anual ou de montante fixo durante a aposentadoria. Uma anuidade faz pagamentos periódicos por um determinado período de tempo ou até que um evento especificado ocorra (por exemplo, a morte da pessoa que recebe os pagamentos). O dinheiro investido em uma anuidade cresce com impostos diferidos até que seja retirado.
Ao contrário de um IRA - que normalmente pode ter apenas um proprietário - uma anuidade pode ser de propriedade conjunta. As anuidades também não têm os limites de contribuição anual e as restrições de renda que os IRAs possuem.
Há uma variedade de anuidades. Você pode "financiar" uma anuidade de uma só vez - conhecida como prêmio único - ou pode pagar com o tempo.
Com uma anuidade imediata de pagamento (também chamada de anuidade de renda), os pagamentos fixos começam assim que o investimento é feito. Se você investe em uma anuidade diferida, o principal que investe cresce por um período específico de tempo até você começar a fazer saques - geralmente durante a aposentadoria. Tal como acontece com os IRAs, você será penalizado se tentar retirar fundos da anuidade diferida antes do início do período de pagamento.
Pagamentos de anuidade: fixo ou variável
Anuidades imediatas e diferidas podem distribuir seus pagamentos a uma taxa fixa ou variável.
Em uma anuidade fixa, os fundos são gerenciados pela entidade financeira. Você não tem opinião sobre como esse dinheiro é investido. Depois que a annuitization ocorre, um valor fixo é pago a você - como um montante fixo ou em pagamentos ao longo de vários anos ou durante toda a sua vida.
Anuidades variáveis permitem escolher entre um menu de opções de investimento. Essas opções podem incluir fundos mútuos, fundos de títulos ou contas do mercado monetário. Uma versão de uma anuidade variável, chamada anuidade indexada por ações, acompanha um índice de ações específico como o S&P 500. Obviamente, optar por uma taxa variável detém a possibilidade de maiores retornos; mas também traz um risco maior.
É a anuidade variável que é a mais comparável a um IRA. Ambos são reservatórios essencialmente protegidos por impostos que abrigam fundos de investimento. No entanto, anuidades variáveis têm despesas anuais mais altas do que as IRAs.
Anuidade
Como uma anuidade é basicamente um instrumento de investimento dentro de uma apólice de seguro, as taxas podem ser altas. Você paga taxas pelo seguro, taxas de administração dos investimentos, taxas se tentar sair do contrato (também conhecidas como cobranças de resgate) e taxas para os passageiros (adições opcionais ao contrato básico, como uma que garanta um aumento mínimo de anuidade) pagamentos todos os anos).
Por outro lado, um IRA geralmente carrega na melhor das hipóteses uma pequena taxa de custódia, cobrada pela instituição financeira em que sua conta é mantida. Obviamente, os fundos mútuos do IRA cobram suas próprias taxas anuais de administração, chamadas taxas de despesa.
Tributação de pagamentos de anuidades
Uma pergunta importante sobre a qual você provavelmente está se perguntando agora: os pagamentos de anuidades são tributáveis? Isso depende muito se você comprou a anuidade com fundos antes ou depois dos impostos - termos que os investidores do IRA conhecem muito bem. Essencialmente. os impostos que você paga em uma distribuição de anuidades dependem da parcela daquela distribuição que não foi tributada inicialmente (o tópico 410 da IRS - Pensões e anuidades tem os detalhes).
Os pagamentos de anuidades são tributados como renda ordinária, não pela taxa mais baixa de ganho de capital.
Portanto, se você comprar a anuidade com dinheiro antes dos impostos, como fundos de um IRA tradicional, todos os pagamentos serão totalmente tributáveis. Se você comprar a anuidade com dinheiro após impostos, não pagará impostos sobre a devolução do seu principal (já tributado), mas pagará impostos sobre os ganhos. (Como você calcula o que pode ser um pouco complicado, envolvendo algo chamado taxa de exclusão, que divide seus saques em relação à sua expectativa de vida. Seu contador pode fazer as contas ou o emissor da anuidade pode enviar um extrato de final de ano indicando a partes principais e ganhos do pagamento).
No entanto, se você usar fundos do seu Roth IRA ou Roth 401 (k) para comprar uma anuidade fixa imediata quando se aposentar, todos os pagamentos serão isentos de impostos, porque a fonte desses fundos - seu Roth IRA - é isenta de impostos. (Você ainda abrigaria a anuidade na conta Roth.) No entanto, as regras regulares de distribuição de Roth se aplicam: você deve ter mais de 59 anos e meio e ter a conta há pelo menos cinco anos.
O mesmo se aplica à realização de uma anuidade diferida dentro do seu Roth IRA.
Uma anuidade pertence a um IRA?
O que nos leva a outra pergunta: seu IRA deve ser investido em uma anuidade?
Como observado acima, quando você compra uma anuidade dentro de um IRA, as regras do IRS para o IRA substituem as regras para a anuidade. Isso significa que qualquer tratamento fiscal prejudicial dos pagamentos é irrelevante se a anuidade residir dentro do IRA. A vantagem de um fluxo de renda isento de impostos garantido e estável na aposentadoria, no entanto, pode justificar a inserção de uma parte de seus ativos em uma anuidade.
Isso é do ponto de vista do pagamento. Mas do ponto de vista do crescimento do investimento, as coisas são um pouco mais sombrias - especialmente se você é relativamente jovem (ou pelo menos décadas após a aposentadoria) e está comprando uma anuidade diferida. Nesse caso, você colocaria um instrumento com vantagem fiscal (a anuidade) dentro de uma conta protegida por impostos (o IRA) - que, por sua vez, não parece fazer muito sentido.
Há também a questão da falta de liquidez. A maioria das anuidades cobra taxas pesadas de resgate se você decidir sacar e investir fundos em outros lugares. Se sua anuidade é fixa, você não tem voz para decidir como esses fundos são investidos. Se sua anuidade é variável, as opções de investimento são limitadas.
E há o fato de as anuidades serem caras: todas essas taxas mencionadas, que são bastante altas em comparação com as taxas de despesa anual dos fundos mútuos ou dos fundos negociados em bolsa (ETFs). Além disso, muitos contratos de anuidades permitem aumentos de taxas pela seguradora, algo que você provavelmente não pode evitar, exceto com grandes despesas, graças a essas cobranças de resgate.
A linha inferior
Para algumas pessoas, as anuidades fazem sentido. Para outros, eles não. Por esse motivo, o investimento em uma anuidade - e muito menos em um IRA - só deve ser feito após a consulta com um consultor financeiro independente qualificado. Pode haver outras maneiras de garantir um fluxo de renda regular que não incorra em taxas tão altas.
Advisor Insight
Nick Bradfield
Divvy Investimentos, LLC, Cary, NC
Algumas pessoas confundem IRAs para um tipo de investimento. IRAs são veículos que permitem manter os investimentos com várias vantagens fiscais. As pessoas geralmente investem em ações, títulos e fundos mútuos dentro das IRAs. Às vezes, outras opções estão disponíveis, mas podem ficar complicadas e complicadas. O IRS coloca alguns limites de renda em benefícios fiscais, bem como limites de contribuição.
Anuidades são contratos com companhias de seguros. Eles geralmente vêm com algum nível de garantia, mas geralmente a uma taxa muito mais alta. Uma anuidade fixa pagará um valor predeterminado com base no contrato. Uma anuidade variável permite que você invista dinheiro em ações, títulos, fundos, etc. As anuidades não têm limites de renda ou contribuição.
Ambos oferecem vantagens fiscais potenciais e crescimento diferido.
