A facilidade de compra e venda de fundos negociados em bolsa (ETFs), juntamente com seus baixos custos de transação, oferecem aos investidores uma ferramenta eficiente de aprimoramento de portfólio. A eficiência tributária é outra parte importante de seu apelo. Os investidores precisam entender as conseqüências fiscais dos ETFs para que possam ser proativos com suas estratégias.
Começaremos explorando as regras tributárias aplicáveis aos ETFs e as exceções que você deve conhecer e, em seguida, mostraremos algumas estratégias tributárias que economizam dinheiro que podem ajudá-lo a obter um alto retorno e vencer o mercado.
Impostos sobre ETFs
Os ETFs beneficiam de um tratamento tributário mais favorável do que os fundos mútuos devido à sua estrutura única. Os fundos mútuos criam e resgatam ações com transações em espécie que não são consideradas vendas. Como resultado, eles não criam eventos tributáveis. No entanto, quando você vende um ETF, a negociação aciona um evento tributável. Se é um ganho ou perda de capital de longo ou curto prazo, depende de quanto tempo a ETF foi realizada. Nos Estados Unidos, para receber tratamento de ganhos de capital a longo prazo, você deve manter um ETF por mais de um ano. Se você detiver o título por um ano ou menos, ele receberá tratamento de ganhos de capital a curto prazo.
Dividendos e impostos sobre pagamento de juros
Os dividendos e pagamentos de juros dos ETFs são tributados de maneira semelhante à renda das ações ou títulos subjacentes dentro deles. A receita precisa ser informada no seu extrato 1099. Se você obtiver lucro com a venda de um ETF, eles também serão tributados como ações ou títulos subjacentes.
Os ETFs detidos por mais de um ano são tributados às taxas de ganhos de capital de longo prazo, que sobem para 23, 8%, incluindo o Imposto sobre Renda Líquida de Investimento de 3, 8%, enquanto os detidos por menos de um ano são tributados às taxas de renda ordinária, com o limite superior desse intervalo é de 40, 8%.
Assim como ocorre com os estoques, com os ETFs, você está sujeito às regras de lavagem e venda se vender um ETF com prejuízo e depois recomprá-lo em 30 dias. Uma venda de lavagem ocorre quando você vende ou negocia um título com prejuízo e, em 30 dias após a venda, você:
- Compre um ETF substancialmente idêntico; Adquira um ETF substancialmente idêntico em uma transação totalmente tributável; ou Adquira um contrato ou opção para comprar uma ETF substancialmente idêntica.
Se sua perda foi proibida por causa das regras de lavagem e venda, você deve adicionar a perda não permitida ao custo do novo ETF. Isso aumenta sua base no novo ETF. Esse ajuste adia a dedução da perda até a disposição do novo ETF. Seu período de espera para o novo ETF começa no mesmo dia que o período de espera do ETF que foi vendido.
Muitos ETFs geram dividendos a partir das ações que possuem. Dividendos comuns (tributáveis) são o tipo mais comum de distribuição de uma corporação. De acordo com o IRS, você pode assumir que qualquer dividendo recebido em ações ordinárias ou preferenciais é um dividendo ordinário, a menos que a empresa pagadora informe o contrário. Esses dividendos são tributados quando pagos pelo ETF.
Os dividendos qualificados estão sujeitos à mesma taxa máxima de imposto aplicável aos ganhos de capital líquidos. Seu provedor de ETF deve informar se os dividendos pagos são comuns ou qualificados.
Exceções - Moeda, Futuros e Metais
Como em quase tudo, há exceções às regras fiscais gerais para ETFs. Uma excelente maneira de pensar sobre essas exceções é conhecer as regras tributárias do setor. Os ETFs que se encaixam em determinados setores seguem as regras tributárias do setor, e não as regras tributárias gerais. Moedas, futuros e metais são os setores que recebem tratamento tributário especial.
ETF de moeda
A maioria dos ETFs em moeda tem a forma de relações de confiança do concedente. Isso significa que o lucro do trust cria um passivo tributário para o acionista da ETF, que é tributado como renda ordinária. Eles não recebem nenhum tratamento especial, como ganhos de capital de longo prazo, mesmo que você mantenha a ETF por vários anos. Como os ETFs de moedas negociam em pares de moedas, as autoridades tributárias assumem que essas negociações ocorrem em curtos períodos.
ETFs futuros
Esses fundos negociam commodities, ações, títulos do tesouro e moedas. Por exemplo, o ETF da Invesco DB Agriculture (DBA) investe em contratos futuros de commodities agrícolas - milho, trigo, soja e açúcar - e não as commodities subjacentes. Os ganhos e perdas nos futuros da ETF são tratados para fins fiscais como 60% a longo prazo e 40% a curto prazo, independentemente de quanto tempo a ETF mantinha os contratos. Além disso, os ETFs que negociam futuros seguem as regras de marcação a mercado no final do ano. Isso significa que os ganhos não realizados no final do ano são tributados como se fossem vendidos. (Veja: Modernize seu portfólio com futuros de ETF)
ETFs de metais
Estratégias tributárias usando ETFs
Os ETFs se prestam a estratégias eficazes de planejamento tributário, especialmente se você tiver uma mistura de ações e ETFs em seu portfólio. Uma estratégia comum é fechar posições com perdas antes do aniversário de um ano. Você mantém posições com ganhos por mais de um ano. Dessa forma, seus ganhos recebem tratamento de ganhos de capital a longo prazo, diminuindo seu passivo fiscal. Obviamente, isso se aplica tanto às ações quanto aos ETFs.
Em outra situação, você pode possuir uma ETF em um setor que acredita ter um bom desempenho, mas o mercado reduziu todos os setores, causando uma pequena perda. Você está relutante em vender porque acha que o setor se recuperará e poderá perder o ganho devido às regras de lavagem e venda. Nesse caso, você pode vender o ETF atual e comprar outro que use um índice semelhante, mas diferente. Dessa forma, você ainda tem exposição ao setor favorável, mas pode sofrer uma perda no ETF original para fins fiscais.
Os ETFs são uma ferramenta útil para o planejamento tributário no final do ano. Por exemplo, você possui uma coleção de estoques nos setores de materiais e assistência médica que estão perdidos. No entanto, você acredita que esses setores estão prontos para vencer o mercado durante o próximo ano. A estratégia é vender as ações com prejuízo e, em seguida, comprar ETFs do setor, que ainda oferecem exposição ao setor.
A linha inferior
Os investidores que usam ETFs em suas carteiras podem aumentar seus retornos se entenderem as consequências fiscais de seus ETFs. Devido às suas características únicas, muitos ETFs oferecem aos investidores oportunidades para adiar impostos até que sejam vendidos, semelhante à posse de ações. Além disso, ao se aproximar do aniversário de um ano de sua compra do fundo, considere vender aqueles com prejuízos antes do primeiro aniversário para aproveitar a perda de capital a curto prazo. Da mesma forma, considere manter esses ETFs com ganhos após o primeiro aniversário para aproveitar as menores taxas de imposto sobre ganhos de capital de longo prazo.
Os ETFs que investem em moedas, metais e futuros não seguem as regras fiscais gerais. Em vez disso, como regra geral, eles seguem as regras tributárias do ativo subjacente, o que geralmente resulta em tratamento tributário de ganho de curto prazo. Esse conhecimento deve ajudar os investidores no planejamento tributário.
