A CarMax, Inc. (KMX) é a maior revendedora de carros usados dos Estados Unidos, e as ações estão em forte ritmo desde o final de março. As ações da CarMax subiram para seu pivô anual em US $ 76, 91 em 17 de abril, depois de subir acima de sua média móvel simples de 200 dias (SMA) em 29 de março, quando a empresa divulgou um sólido relatório de lucros.
As ações agora têm uma leitura estocástica lenta semanal acima de 90, 00, tornando-a uma "bolha parabólica inflável", enquanto o negociante de carros se prepara para relatar ganhos antes da abertura na sexta-feira, 21 de junho. As ações da CarMax estabeleceram uma alta intradia diária de US $ 84, 99 na segunda-feira, 17 de junho, e fechou o dia em US $ 83, 87, um aumento de 33, 7% no acumulado do ano e em um mercado em alta em 51, 8% acima da baixa de 20 de dezembro de US $ 55, 24.
Os analistas esperam que a CarMax relate ganhos por ação de US $ 1, 49 a US $ 1, 51 quando divulgar resultados antes do sinal de abertura na sexta-feira. As ações têm uma relação P / E neutra no mercado de 17, 44, mas não oferecem dividendos, de acordo com a Macrotrends. Isso faz com que o estoque jogue no momento e não em um estoque de valor. O revendedor de carros usados permanece no modo de expansão, com foco na expansão de lojas e no aprimoramento de sua estratégia on-line para aumentar o interesse no site.
O gráfico diário para CarMax
Refinitiv XENITH
O gráfico diário do CarMax mostra a formação de uma "cruz de ouro" em 7 de maio, quando a média móvel simples de 50 dias se moveu acima da média móvel simples de 200 dias para indicar que preços mais altos seguiriam. Isso acompanhou o estoque para o seu recorde histórico de US $ 84, 99 em 17 de junho.
As ações fecharam em US $ 62, 73 em 31 de dezembro, o que foi uma entrada importante para minhas análises proprietárias. O pivô anual de US $ 76, 91 foi um ímã entre 17 de abril e 29 de maio, e agora é um nível de valor anual. O estoque está acima do pivô desta semana, a $ 81, 62.
O gráfico semanal para CarMax
Refinitiv XENITH
O gráfico semanal da CarMax é positivo, mas sobrecomprado, com as ações acima da média móvel modificada de cinco semanas de US $ 78, 78. O estoque está acima da média móvel simples de 200 semanas, ou "reversão à média", em US $ 62, 94. O impulso mais recente começou a partir dessa média durante a semana de 29 de março, iniciando o rally de ganhos.
A leitura estocástica lenta semanal de 12 x 3 x 3 deve aumentar para 92, 14 nesta semana, ultrapassando o limite de 90, 00 como uma "bolha parabólica inflável". Essa bolha quase sempre aparece com um declínio de 10% a 20% nas próximas três a cinco semanas.
Estratégia de negociação: compre ações CarMax sobre a fraqueza até o nível de valor anual em US $ 76, 91 e reduza as participações acima do pivô semanal em US $ 81, 62, com a alta probabilidade de que a bolha estale.
Como usar meus níveis de valor e níveis de risco: Os níveis de valor e de risco são baseados nos últimos nove fechamentos semanais, mensais, trimestrais, semestrais e anuais. O primeiro conjunto de níveis foi baseado nos fechamentos em 31 de dezembro. Os níveis semestrais e anuais originais permanecem em jogo. O nível semanal muda a cada semana; o nível mensal foi alterado no final de cada mês; o nível trimestral foi alterado no final de março.
Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre fechamentos são suficientes para supor que todos os possíveis eventos de alta ou de baixa para as ações sejam levados em consideração. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar ações com fraqueza a um nível de valor e reduzir as participações fortes. um nível arriscado. Um pivô é um nível de valor ou de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo. Os pivôs agem como ímãs com alta probabilidade de serem testados novamente antes que o horizonte de tempo expire.
O encerramento em 28 de junho é a segunda entrada mais importante para minhas análises proprietárias para 2019. Esse fechamento gerará novos níveis semanal, mensal, trimestral e semestral.
Como usar leituras estocásticas lentas semanalmente 12 x 3 x 3: Minha escolha de usar leituras estocásticas lentas semanais 12 x 3 x 3 foi baseada no backtesting de muitos métodos de leitura da dinâmica do preço das ações, com o objetivo de encontrar a combinação que resultou em menos sinais falsos. Fiz isso após a quebra do mercado de ações de 1987, por isso estou feliz com os resultados há mais de 30 anos.
A leitura estocástica abrange as últimas 12 semanas de máximos, mínimos e fecha para o estoque. Há um cálculo bruto das diferenças entre a maior alta e a menor baixa em comparação aos fechamentos. Esses níveis são modificados para uma leitura rápida e uma leitura lenta, e eu achei que a leitura lenta funcionou melhor.
A leitura estocástica varia entre 00, 00 e 100, 00, com leituras acima de 80, 00 consideradas com sobrecompra e leituras abaixo de 20, 00 consideradas com sobrevenda. Recentemente, observei que as ações tendem a atingir um pico e declinar de 10% a 20% e mais logo após uma leitura ultrapassar as 90, 00, então chamo isso de "bolha inflável parabólica", pois sempre aparece uma bolha. Também me refiro a uma leitura abaixo das 10h00 como "muito barata para ignorar".
