É fácil confundir agências de crédito e agências de classificação de crédito, especialmente porque as agências de crédito às vezes são chamadas de "agências de relatórios de crédito". Para distinguir entre os propósitos separados das agências de classificação de crédito e das agências de crédito, é útil examinar o tipo de interações de crédito que cada uma envolve e como os dois relatam a capacidade de crédito.
As classificações de crédito, diferentes dos relatórios ou pontuações de crédito, fornecem aos investidores informações sobre a natureza das obrigações de dívida, títulos de renda fixa e emissores de investimentos baseados em dívida. As classificações de crédito são compiladas e distribuídas por corretores de informações conhecidas como agências de classificação de crédito, das quais existem três principais players internacionais: Fitch, Moody's e Standard & Poor's.
As agências de classificação de crédito surgiram da necessidade de os investidores compararem o potencial de recompensa ao risco de certos investimentos e como uma maneira de obter informações sobre a estabilidade financeira de empresas dispostas a tomar empréstimos desses investidores ou emitir ações preferenciais. As classificações de crédito também são emitidas para as companhias de seguros como forma de representar sua solvência financeira.
As classificações de crédito são emitidas em letras, como AAA ou CCC, para que os investidores possam analisar rapidamente um instrumento de dívida e avaliar seu risco. As classificações diferem entre as três principais agências, portanto, é importante entender qual delas está fornecendo as cartas. As classificações de crédito são baseadas em um grande número de variáveis e envolvem algumas informações baseadas no mercado, historicamente estimadas, no nível da empresa. As avaliações variam de atributos de negócios a investimentos subjacentes e são todas projetadas para oferecer uma imagem da probabilidade de o devedor ser reembolsado.
Embora as classificações de crédito sejam compiladas principalmente para investidores sobre empresas e governos, os relatórios e pontuações de crédito são compilados principalmente para governos e credores sobre tomadores individuais. As agências que coletam e distribuem informações sobre a credibilidade do consumidor são chamadas agências de crédito ou agências de relatórios de crédito.
Coincidentemente, o setor de agências de crédito também é dominado por três grandes atores: Experian, Equifax e TransUnion. Uma característica interessante sobre o modelo de negócios da agência de crédito é como as informações são trocadas. Bancos, empresas de financiamento, varejistas e proprietários de imóveis enviam informações de crédito ao consumidor gratuitamente às agências de crédito e, em seguida, as agências de crédito se viram e vendem as informações do consumidor de volta a eles.
As agências de crédito empacotam e analisam relatórios de crédito ao consumidor dos quais derivam as pontuações de crédito. Diferentemente das classificações de crédito emitidas em letras, as pontuações de crédito são emitidas como um número, geralmente entre 300 e 850. Sua pontuação de crédito afeta os valores dos empréstimos aos quais você pode se qualificar, as taxas de juros pagas por essas dívidas e, às vezes, seu aluguel e emprego oportunidades. Você pode obter acesso aos seus próprios relatórios de crédito, gratuitamente, uma vez por ano em cada agência de crédito. As agências de classificação de crédito e as agências de crédito são altamente regulamentadas e estão sob crescente escrutínio desde a Grande Recessão de 2007-2009.
