O setor imobiliário é uma das classes de ativos alternativos com melhor desempenho para investidores que desejam diversificar seu portfólio ou para quem simplesmente não desfruta da natureza volátil do mercado de ações. Ao contrário da crença popular, não é preciso ser extremamente rico para ter interesses em propriedades.
No passado, investir em imóveis, especialmente em grandes propriedades comerciais, era algo que era reservado apenas para indivíduos de alto patrimônio líquido (HNWI). Mas o aumento das plataformas de financiamento coletivo online e dos fundos de investimento imobiliário (REIT) de capital aberto tornaram muito mais fácil para o investidor médio ter acesso a investimentos imobiliários. O Fundrise é um dos muitos mercados de financiamento coletivo on-line que reuniram somas relativamente pequenas de pessoas comuns e usaram esse dinheiro para ajudar os promotores imobiliários a financiar seus projetos. Mas esse é o tipo certo de investimento para você? Continue lendo para saber mais sobre esta plataforma e se ela se encaixa em sua estratégia e objetivos de investimento.
Principais Takeaways
- A Fundrise é uma empresa de tecnologia financeira de financiamento coletivo on-line que investe no mercado imobiliário. A empresa oferece um plano inicial para um investimento mínimo de US $ 500 e três planos principais para um investimento mínimo de US $ 1.000. % anualmente em taxas iniciais. Os investidores devem lembrar que as ofertas da Fundrise são ilíquidas, pois são negociadas no mercado privado. Investir com a Fundrise pode apresentar um risco mais alto porque a empresa ainda é relativamente nova e porque não tem experiência com problemas do mercado imobiliário.
O que é o Fundrise?
Fundada como uma startup em 2012 por dois irmãos chamados Benjamin e Dan Miller, a Fundrise é uma empresa de tecnologia financeira de financiamento coletivo on-line que investe no mercado imobiliário. Foi o primeiro projeto de financiamento coletivo dos EUA. Segundo o site da empresa, a Fundrise investiu em mais de US $ 2 bilhões em imóveis nos Estados Unidos. A Crunchbase informou que a empresa levantou US $ 55, 5 milhões em fundos em novembro de 2019.
Como qualquer outra plataforma de crowdfunding imobiliário, o Fundrise é ótimo para pessoas que desejam investir em imóveis, mas não querem a dor de cabeça ou os aborrecimentos associados à propriedade. Em vez disso, a Fundrise faz toda a pesquisa e subscrição antes de investir em propriedades específicas.
Ofertas
As ofertas de investimento da empresa não são negociadas no mercado público, o que significa que são todos veículos imobiliários do mercado privado. Isso inclui vários REITs on-line ou como eles os chamam de eREITs. O primeiro eREIT, o Fundrise Real Estate Investment Trust, foi lançado em 3 de dezembro de 2015. A empresa continua a lançar novos produtos de investimento, incluindo sete eREITs. Eles investem dívida e patrimônio em uma série de diferentes tipos de imóveis, incluindo imóveis comerciais. Os três eFunds da empresa investiram o dinheiro dos investidores no desenvolvimento e vendas de imóveis residenciais.
Planos
Os investimentos são direcionados a investidores credenciados e não credenciados. Investidores credenciados são aqueles que possuem um patrimônio líquido superior a US $ 1 milhão - sem incluir o valor de sua casa. Investidores não credenciados são investidores médios. O Fundrise oferece várias opções diferentes de portfólio:
- Iniciador: Este é o plano mais básico da Fundrise. Os investidores podem entrar no mercado com um investimento mínimo de US $ 500. Esta é uma boa opção para quem tem pouco dinheiro para investir ou para quem quer apenas testar o mercado. Os investidores podem atualizar para um plano principal sem nenhum custo, uma vez que atingem um investimento de US $ 1.000. Renda Suplementar: Essa conta ajuda os investidores a investir seu dinheiro em imóveis que geram dinheiro. Promete dividendos a cada trimestre com menos valorização. Esse portfólio possui 52 projetos ativos em novembro de 2019. Esse plano, assim como os próximos três, exigem um investimento mínimo de US $ 1.000. Investimento equilibrado: os investidores que usam esse plano podem tirar proveito dos imóveis que geram fluxo de caixa e crescimento. Promete uma combinação de dividendos e valorização com 63 projetos ativos. Crescimento a longo prazo: por meio desse portfólio, os investidores podem atingir suas metas através do investimento em imóveis com alto potencial de crescimento. Os investidores trocam parte de sua receita de dividendos pelo valor das ações. A conta de crescimento de longo prazo possui 41 projetos ativos.
Devoluções
Embora a empresa exista desde 2012 e o primeiro eREIT foi lançado em 2015, a Fundrise ainda é um jogador relativamente novo no jogo. Mas os retornos anuais podem ser bastante interessantes para os investidores. No geral, os investimentos da Fundrise, de acordo com o site, retornaram 9, 11% aos investidores em 2018. Compare isso com o setor de varejo REIT, que retornou uma média de -4, 96% aos investidores em 2018.
Honorários
Como o Fundrise faz todo o investimento diretamente, economiza dinheiro dos investidores em taxas de corretagem e colocação. Mas cobra uma alta taxa de administração de ativos de 0, 85%, bem como uma taxa de consultoria de 0, 15% para investidores não credenciados, totalizando 1%. Assim, a cada US $ 1.000, a Fundrise cobra dos investidores US $ 10 por ano - US $ 8, 50 em taxas de gerenciamento de ativos e US $ 1, 50 em taxas de consultoria. A empresa diz que usa as taxas para despesas operacionais.
Embora o eREIT da Fundrise possa parecer um investimento muito promissor, certamente não é para todos. Aqui estão três coisas importantes a se perguntar ao determinar se uma participação acionária no eREIT da Fundrise faz sentido em seu portfólio de investimentos.
Você se importa de investir em um ativo ilíquido?
Uma das principais diferenças entre o eREIT da Fundrise e um REIT tradicional é o nível de liquidez. Os REITs tradicionais são negociados em uma bolsa de valores e recebem uma avaliação de marcação a mercado (MTM) a cada minuto de um dia de negociação. Isso dá aos investidores a capacidade de vender uma parte, ou a totalidade, de seus REITs em alguns minutos, se necessário.
O eREIT da Fundrise, por outro lado, não está listado em uma bolsa de valores e é considerado um ativo ilíquido. Estes são veículos de investimento que não podem ser facilmente vendidos ou negociados por dinheiro sem uma grande perda de valor. Eles podem ser difíceis de vender porque não há investidores suficientes dispostos a comprar o ativo. Como resultado, as unidades só podem ser resgatadas no final de cada trimestre. Isso pode ajudar a forçar um investidor a assumir uma posição de longo prazo. Também pode ser um problema se um investidor precisar de acesso imediato a dinheiro para uma emergência.
Você precisa da renda?
A lei federal exige que todos os REITs distribuam nada menos que 90% de sua renda anual aos seus detentores de unidades. Os eREITs da Fundrise não são excluídos deste requisito. Como resultado, a empresa pretende fazer uma distribuição de caixa de alto rendimento no final de cada trimestre. Isso pode ser ótimo para investidores que desejam criar um fluxo de receita adicional. No entanto, as ofertas da Fundrise podem não ser ideais para investidores que não precisam imediatamente de receita de investimento. Diferentemente dos dividendos corporativos tributados a uma taxa baixa, as distribuições REIT são tributadas à taxa normal de imposto de renda. É por isso que os REITs são freqüentemente chamados de investimentos ineficientes em impostos.
Em alguns casos, um investidor pode acabar obtendo retornos líquidos mais altos e uma nota fiscal mais baixa investindo em uma ação que reinveste a maioria dos ganhos em vez de distribuí-los aos acionistas.
Como você é tolerante ao risco?
Antes de investir seu dinheiro, você deve desenvolver seu perfil de risco. Sua idade, renda e objetivos influenciam em quanto risco você está disposto a assumir. O aumento de fundos pode prometer grandes retornos, mas pode não ser adequado para o seu portfólio de investimentos se você considerar sua tolerância ao risco baixa ou moderada. Ainda uma empresa relativamente nova - e apesar de seus retornos - a Fundrise ainda tem algum crescimento a percorrer antes de se estabelecer.
Uma coisa importante a ser observada sobre a empresa e suas ofertas. A empresa surgiu após a crise financeira e não tem experiência com nenhuma desaceleração significativa da economia, principalmente no que se refere aos mercados imobiliário e imobiliário. Não se pode dizer como os investidores podem reagir a notícias negativas se tentarem lucrar com suas participações na empresa ao mesmo tempo.
A Fundrise ainda não experimentou nenhuma retração nos mercados imobiliário e imobiliário.
Quando comparado às equipes de gerenciamento de REITs de capital aberto, o gerenciamento do eREIT da Fundrise carece de muitos anos de experiência. Na circular de ofertas inicial da empresa protocolada na Securities and Exchange Commission (SEC), foi divulgado que a equipe de gerenciamento inicial do eREIT era composta por quatro membros, sendo o mais velho apenas 39 anos de idade.
Dependendo da sua idade e dos objetivos gerais, um investimento no eREIT pode valer a pena especular. Por outro lado, outros investidores podem não se sentir confortáveis com o risco associado à natureza do eREIT. Os REITs de capital aberto podem ser uma alternativa muito mais adequada para investidores conservadores, como aposentados, que desejam um fluxo de renda confiável enquanto protegem seu principal.
A linha inferior
Os REITs e as plataformas de crowdfunding de propriedades tornaram extremamente fácil para o investidor médio incluir investimentos imobiliários em seu portfólio. Como os REITs tradicionais, o eREIT da Fundrise oferece a seus participantes a oportunidade de se beneficiarem de propriedades geradoras de renda. Enquanto os eREits se assemelham aos REITs tradicionais dessa maneira, há várias diferenças entre os dois. As ações no eREIT da Fundrise só podem ser resgatadas no final de cada trimestre. Além disso, o eREIT pode ser ineficiente em impostos para jovens investidores que poderiam se beneficiar muito mais com a realização de ganhos de capital, em vez de renda de investimento. Investidores conservadores Observe também que o Fundrise é um participante relativamente novo no negócio de REIT e, como tal, pode ser mais arriscado do que outros REITs, devido ao seu histórico.
