O relatório de lucros do segundo trimestre fiscal da Apple Inc. (AAPL) em 1º de maio aliviou acionistas ansiosos que foram bombardeados com relatos de baixa de desaceleração das vendas por dois meses antes do lançamento. Os resultados reais desencadearam uma combinação de compras e comprimentos curtos, elevando as ações do ícone de Cupertino, Califórnia, mais de 20 pontos, para um recorde histórico acima de US $ 190. Ele adormeceu desde o dia 10 de maio, flutuando de lado em um padrão de faixa estreita que não conseguiu atrair o interesse de compra subsequente.
Um triângulo simétrico de três semanas após um impulso de tendência vertical é perfeitamente normal, aumentando as chances de preços mais altos nas próximas semanas. Isto é especialmente verdade porque o padrão tem uma reputação fortemente otimista, às vezes chamada de flâmula no topo do mastro da bandeira. No entanto, existem razões técnicas para acreditar que as ações da Apple diminuirão aqui e preencherão a lacuna divulgada após a notícia, com a zona de preço de US $ 169 a US $ 174 oferecendo uma oportunidade de compra de menor risco.
Para iniciantes, preencheu todas as lacunas desde fevereiro de 2017, quando eclodiu acima da resistência de 2015 perto de US $ 135. As lacunas separatistas são mais difíceis de preencher do que as comuns nos padrões de congestionamento, e a variedade de maio foi impressa perto do ponto morto de uma faixa de negociação de sete meses. O comício de maio também parou no topo de uma tendência de alta de cinco anos e de um canal crescente de 11 meses, enquanto as leituras de distribuição de acumulação não atingiram novos máximos, gerando uma divergência de baixa que ainda está em vigor. (Para outra análise recente sobre o estoque, consulte: Apple preparada para mais uma fuga de alta .)
Gráfico semanal da AAPL (2012-2018)
As ações encerraram uma tendência de alta de vários anos em 2012 e entraram em uma correção acentuada que encontrou suporte na média móvel exponencial de 200 semanas (EMA) no segundo trimestre de 2013. A onda de recuperação subsequente estourou acima da alta anterior em outubro de 2014, gerando um forte avanço que chegou perto de US $ 135 em fevereiro de 2015. Um declínio persistente em 2016 terminou na EMA de 200 semanas mais uma vez, destacando a importância desse nível de preços, enquanto um déficit de fevereiro de 2017 sinalizou um novo impulso de tendência que continuou em 2018.
Este gráfico de escala aritmética conecta os máximos de 2012 e 2015 enquanto corta um canal ascendente durante a sequência dos máximos de 2018. No entanto, a mudança para a escala logarítmica centraliza as elevações de 2017 e início de 2018 diretamente na linha de tendência crescente, sinalizando resistência oculta a longo prazo. Enquanto isso, a onda de rally de maio subiu a linha de tendência em alguns pontos, mas o padrão de consolidação em junho está parado nesse nível.
Gráfico Diário da AAPL (2017-2018)
A tendência de alta de 2017 entrou em uma trajetória rasa em novembro, enquanto a ação dos preços em março de 2018 registrou quatro máximas nominalmente mais altas. Uma linha paralela traçada sob baixas oscilantes desde julho de 2017 completa um padrão de canal crescente, com suporte agora alinhado na EMA de 50 dias. Será necessário um tremendo poder de compra para escapar da gravidade dessa estrutura de preços, especialmente com a linha de tendência de vários anos bloqueando o caminho para US $ 200, o que também marca um grande nível de resistência.
O volume em balanço (OBV) atingiu o pico em novembro de 2017, após atingir a alta de agosto e entrou em uma fase de distribuição que continuou até o final de abril, quando os especuladores compraram as ações antes do relatório de ganhos. A pressão de compra depois que as notícias falharam em elevar o indicador acima da alta anterior, desencadeando uma divergência de baixa que aumenta as chances de uma retração ou faixa de negociação estendida.
Um declínio para US $ 185 mudaria o triângulo simétrico para um triângulo descendente mais baixo, abrindo a porta para um recuo que preenche a lacuna de maio. A EMA de 200 dias está atravessando essa zona de preços agora, o que também corresponde ao nível de retração de 0, 618 Fibonacci. Como resultado, investidores e traders pacientes que desejam embarcar no trem da Apple podem ter uma oportunidade de compra de baixo risco nas próximas semanas.
A linha inferior
As ações da Apple subiram para uma nova alta após um relatório de ganhos do trimestre mais forte do que o esperado e diminuíram para um padrão lateral que em breve entrará em sua quarta semana. Várias camadas de resistência oculta aumentam as chances de um recuo que oferece uma oportunidade de compra perto de US $ 170. (Para leitura adicional, consulte: Apple que supostamente está mudando para OLED, fornecedores atingidos .)
