O que é análise vertical?
A análise vertical é um método de análise de demonstrativo financeiro em que cada item de linha é listado como uma porcentagem de um valor base no extrato. Assim, os itens de linha em uma demonstração do resultado podem ser declarados como uma porcentagem das vendas brutas, enquanto os itens de linha no balanço patrimonial podem ser declarados como uma porcentagem do total de ativos ou passivos, e a análise vertical de uma demonstração do fluxo de caixa mostra cada entrada de caixa ou saída como uma porcentagem do total de entradas de caixa.
Análise Vertical
Como funciona a análise vertical
A análise vertical facilita muito a comparação das demonstrações financeiras de uma empresa com outra e entre os setores. Isso ocorre porque é possível ver as proporções relativas dos saldos das contas. Também facilita a comparação de períodos anteriores para análise de séries temporais, em que os números trimestrais e anuais são comparados ao longo de vários anos, para se ter uma ideia de se as métricas de desempenho estão melhorando ou se deteriorando.
Por exemplo, mostrando os vários itens de linha de despesa na demonstração do resultado como uma porcentagem das vendas, é possível ver como eles estão contribuindo para as margens de lucro e se a lucratividade está melhorando com o tempo. Assim, fica mais fácil comparar a lucratividade de uma empresa com seus pares.
A análise vertical é usada para ter uma ideia de se as métricas de desempenho estão melhorando ou se deteriorando.
As demonstrações financeiras que incluem análise vertical mostram claramente as porcentagens de itens de linha em uma coluna separada. Esses tipos de demonstrações financeiras, incluindo análise vertical detalhada, também são conhecidos como demonstrações financeiras de tamanho comum e são usados por muitas empresas para fornecer mais detalhes sobre a posição financeira de uma empresa. As demonstrações financeiras de tamanho comum geralmente incorporam demonstrações financeiras comparativas que incluem colunas comparando cada item de linha com um período relatado anteriormente.
Exemplo de análise vertical
Por exemplo, suponha que a XYZ Corporation tenha vendas brutas de US $ 5 milhões e custo de mercadorias vendidas de US $ 1 milhão e despesas gerais e administrativas de US $ 2 milhões e uma taxa de imposto de 25%, sua demonstração de resultados ficará assim se a análise vertical for usada:
| Vendas | 5.000.000 | 100% |
| Custo de bens vendidos | 1.000.000 | 20% |
| Lucro bruto | 4.000.000 | 80% |
| Despesas gerais e administrativas | 2.000.000 | 40% |
| Resultado Operacional | 2.000.000 | 40% |
| Impostos (% 25) | 500.000 | 10% |
| Resultado líquido | 1.500.000 | 30% |
Análise Vertical vs. Horizontal
Outra forma de análise das demonstrações contábeis usada na análise de proporção é a análise horizontal ou análise de tendências. É aqui que os índices ou itens de linha nas demonstrações financeiras de uma empresa são comparados durante um certo período de tempo, escolhendo o valor de um ano de entradas como linha de base, enquanto todos os outros anos representam diferenças percentuais em termos de alterações nessa linha de base.
Por exemplo, a quantia em dinheiro relatada no balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2018, 2017, 2016, 2015 e 2014 será expressa como uma porcentagem da quantia em 31 de dezembro de 2014. Em vez de valores em dólares, você poderá ver 141, 135, 126, 118 e 100.
Isso mostra que a quantia em dinheiro no final de 2018 é 141% da quantia que era no final de 2014. Ao fazer a mesma análise para cada item no balanço patrimonial e na demonstração de resultados, é possível ver como cada item foi alterado em relação aos outros itens.
Principais Takeaways
- A análise vertical facilita a compreensão da correlação entre itens únicos em um balanço e os resultados, expressos em porcentagem. A análise vertical pode se tornar uma ferramenta mais potente quando usada em conjunto com a análise horizontal, que considera as finanças de um determinado período. de tempo.
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