O varejista de estilo de vida da moda Urban Outfitters (URBN) tem sido um enorme retardatário de varejo desde que chegou a US $ 52, 50 em 22 de agosto de 2018. O varejista superou as estimativas de ganhos por ação quando relatou ganhos em terça-feira, 20 de agosto, estendendo sua vitória raia para nove trimestres consecutivos. A ação abriu acima de seu pivô semestral na abertura de 21 de agosto e terminou a semana com uma atualização para neutro em seu gráfico semanal.
As ações fecharam na semana passada em US $ 22, 68, uma queda de 31, 7% no acumulado do ano e no território do mercado em baixa 56, 8% em relação à alta de 22 de agosto de 2018, de US $ 52, 50. O estoque estabeleceu sua mínima de 2019 em US $ 19, 63 em 15 de agosto e está 15, 5% acima dessa mínima. As ações são baratas com uma relação P / E de 9, 75, mas não oferecem dividendos, de acordo com a Macrotrends. A Wells Fargo classifica as ações que um mercado executa, mas reduziu sua meta de preço para US $ 25, de US $ 28. O Bank of America manteve uma classificação de compra, mas reduziu sua meta de preço para $ 28 a partir de $ 33. Minha meta de preço é seu nível de risco anual de US $ 29, 04. O varejista tem uma perspectiva positiva de vendas para a próxima temporada de festas.
O gráfico diário para Urban Outfitters
Refinitiv
O gráfico diário para Urban Outfitters mostra que as ações estão abaixo de uma “cruz da morte” desde 8 de novembro de 2018, quando a movimentação simples de 50 dias declinou abaixo da média móvel simples de 200 dias, indicando que preços mais baixos estão à frente. Com base nas minhas diretrizes de "cruz da morte", os investidores deveriam ter participações reduzidas na SMA de 200 dias em US $ 41, 00 em 9 de novembro. As ações fecharam em US $ 33, 20 em 31 de dezembro, o que foi uma contribuição importante para as minhas análises proprietárias. O pivô anual permanece em US $ 29, 04, que se alinha à SMA de 200 dias em US $ 29, 04. O fechamento de US $ 22, 75 em 28 de junho foi uma entrada para minhas análises e seu pivô semestral permanece em US $ 21, 80. O nível de valor mensal em US $ 17, 15 e o nível de risco trimestral em US $ 45, 81 expirarão nesta semana. Os novos níveis mensais e trimestrais serão baseados no fechamento de 30 de agosto.
O gráfico semanal para Urban Outfitters
Refinitiv
O gráfico semanal para Urban Outfitters será atualizado para uma compra positiva, dada a continuação desta semana. Um fechamento em 30 de agosto acima da média móvel modificada de cinco semanas de US $ 22, 59 mudará o gráfico semanal para positivo. Isso atingiria sua média móvel simples de 200 semanas ou "reversão à média" em US $ 30, 30. O estocástico lento semanal 12x3x3 terminou na semana passada às 14, 74 e se subir acima das 20, 00, o gráfico semanal será positivo. Essa leitura foi 9, 34 durante a semana de 16 de agosto e, como estava abaixo das 10h00, o estoque era tecnicamente "muito barato para ignorar".
Estratégia de negociação: compre fraqueza no nível de valor semestral em US $ 21, 80 e reduza as participações em força ao seu nível de risco anual em US $ 29, 04.
Como usar meus níveis de valor e risco:
Os níveis de valor e de risco são baseados nos últimos nove fechamentos semanais, mensais, trimestrais, semestrais e anuais. O primeiro conjunto de níveis foi baseado nos fechamentos em 31 de dezembro. O nível anual original permanece em jogo. O nível semanal muda a cada semana. O nível mensal foi alterado no final de cada mês, o mais tardar em 31 de julho. O nível trimestral foi alterado no final de junho. Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre fechamentos são suficientes para supor que todos os possíveis eventos de alta ou de baixa para as ações sejam levados em consideração. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar a fraqueza em um nível de valor e reduzir os ativos em força a um risco. nível. Um pivô é um nível de valor ou de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo. Os pivôs agem como ímãs que têm uma alta probabilidade de serem testados novamente antes que seu horizonte de tempo expire.
Como usar leituras estocásticas lentas semanais de 12x3x3:
Minha escolha de usar leituras estocásticas lentas semanais 12x3x3 foi baseada em testes repetidos de muitos métodos de leitura do momento do preço das ações com o objetivo de encontrar a combinação que resultou no menor número de sinais falsos. Fiz isso após a quebra do mercado de ações de 1987, por isso estou feliz com os resultados há mais de 30 anos. A leitura estocástica abrange as últimas 12 semanas de altas, baixas e fechamentos para o estoque. Há um cálculo bruto das diferenças entre a maior alta e a menor baixa em comparação aos fechamentos. Esses níveis são modificados para uma leitura rápida e uma leitura lenta, e eu achei que a leitura lenta funcionou melhor. A leitura estocástica varia entre 00, 00 e 100, 00, com leituras acima de 80, 00 consideradas sobrecompradas e leituras abaixo de 20, 00 consideradas vendidas em excesso. Recentemente, observei que as ações tendem a atingir um pico e declinar de 10% a 20% e mais logo após uma leitura ultrapassar as 90, 00, então eu chamo isso de uma "bolha parabólica inflável", como sempre aparece. Também chamo uma leitura abaixo das 10h00 como sendo "muito barata para ignorar".
Divulgação: o autor não tem posições em nenhuma das ações mencionadas e não planeja iniciar nenhuma posição nas próximas 72 horas.
