O que é um instrumento primário?
Um instrumento primário é um investimento financeiro cujo preço se baseia diretamente em seu valor de mercado. Um instrumento financeiro pode ser qualquer tipo de investimento financeiro cujo preço seja baseado em seu próprio valor. Exemplos de instrumentos principais incluem ações, títulos e moeda, entre outros. Qualquer mercado à vista que negocie o ativo 'caixa' envolve um instrumento primário.
Por outro lado, o preço de instrumentos derivativos, como opções e futuros, geralmente se baseia no valor de um instrumento primário.
Noções básicas sobre instrumentos primários
Instrumentos primários são investimentos financeiros padrão. Eles costumam negociar em bolsas convencionais com altos níveis de liquidez. Seu valor de mercado é determinado com base em premissas sobre suas características individuais.
Investimentos primários, como ações, são o que a maioria dos investidores iniciantes pensa quando pensa em investir. Isso ocorre porque o investimento em instrumentos primários geralmente requer apenas um conhecimento geral dos mercados e princípios de investimento.
A compreensão dos instrumentos principais fornece o conhecimento básico para derivativos. Os derivativos foram criados para proteger alguns dos riscos de instrumentos primários. Os derivativos também fornecem produtos para estratégias alternativas de investimento, baseadas na especulação de valores de instrumentos primários subjacentes.
Principais Takeaways
- Um instrumento primário é um investimento financeiro cujo preço é baseado diretamente em seu valor de mercado.Instrumentos primários incluem produtos negociados em dinheiro, como ações, títulos, moedas e mercadorias à vista.O entendimento de instrumentos primários fornece o conhecimento básico para derivativos, cujos preços são derivados de o ativo primário (subjacente).
Instrumentos Derivados
Os derivativos criam um produto alternativo para investidores que buscam se beneficiar de mudanças no valor de mercado dos instrumentos primários. Eles são conhecidos como instrumentos não primários. Opções de compra e venda e futuros são alguns dos derivativos que podem ser usados para lucrar com instrumentos primários. Os derivativos recebem esse nome porque são derivados do ativo primário (subjacente).
Os derivativos são geralmente mais complexos que os instrumentos primários, devido às metodologias de precificação. Os produtos derivativos possuem valores gerados a partir do instrumento principal. Opções sobre ações são alguns dos produtos derivativos mais comuns usados por investidores alternativos. O Black Scholes é a principal metodologia para o cálculo do preço das opções de derivativos nas ações. Ele determina o preço de um produto derivado considerando cinco variáveis de entrada: o preço de exercício oferecido pela opção, o preço atual das ações, o tempo para o vencimento da opção, a taxa livre de risco e a volatilidade.
Black Scholes é usado para calcular preços de opções de compra e venda. As opções de compra oferecem um produto de investimento para investidores que buscam se beneficiar do aumento do preço das ações. A compra de uma opção de compra dá ao investidor o direito de comprar uma ação a um preço de exercício especificado. A compra de uma opção de venda dá ao investidor o direito de vender uma ação quando estimar que um preço está caindo.
As opções de compra e venda são dois dos tipos mais comuns de instrumentos não primários negociados no mercado. Os produtos futuros também são instrumentos não primários que permitem aos investidores fazer hedge contra movimentos de mercado de instrumentos primários. Os contratos futuros geralmente são cotados a partir de um modelo de custo de transporte ou expectativa. Eles permitem que um investidor faça uma aposta futura em um instrumento primário comprando um contrato futuro. Contratos futuros podem ser comprados para uma variedade de investimentos em instrumentos primários. Os futuros de moedas que apostam em preços futuros de valores de moeda são alguns dos tipos mais comuns de futuros negociados pelos investidores.
