O que é negociação ultra-rápida?
A negociação ultrarrápida é um método de negociação de ações usando computadores e algoritmos para executar negociações em milissegundos de alterações no mercado.
Principais Takeaways
- O comércio ultra-rápido, também conhecido como comércio de alta frequência, é um método muito competitivo de comércio, que ocorre totalmente on-line, usando programas de computador que realizam transações muito rápidas. O comércio ultra-rápido tem sido fortemente criticado por aumentar a gravidade das oscilações das ações e contribuir para a manipulação dos preços das ações. Os advogados do software dizem que faz o oposto e melhora a eficácia quando se trata de negociação.
Como funciona a negociação ultra-rápida
O comércio ultra-rápido, também conhecido como comércio de alta frequência, é um método muito competitivo de comércio que ocorre completamente online. Embora seja facilitado pelas corretoras, é feito sem o componente humano que é tradicionalmente usado. Esses programas de computador fazem operações extremamente rápidas que podem agir rápida e repetidamente com base em pequenas discrepâncias de preços, gerando um grande lucro antes que o mercado tenha tempo de corrigir.
Embora essa forma de negociação possa ser muito lucrativa, exige uma vasta quantidade de recursos para empregar. Com isso, não deixa de haver controvérsia também. O comércio ultra-rápido tem sido fortemente criticado por aumentar a gravidade das oscilações das ações e contribuir para a manipulação dos preços das ações. Os advogados do software dizem que faz o oposto e melhora a eficácia quando se trata de negociação.
Os processos foram movidos sobre a propriedade da tecnologia por trás do software. As empresas de investimento acusaram as pessoas que contrataram de escrever o código de levar o código quando mudam para outra corretora.
Negociação ultra-rápida nas notícias
Em 2010, o comércio ultrarrápido ganhou destaque quando Sergey Aleynikov, ex-Goldman Sachs, foi considerado culpado de roubar código dos algoritmos de comércio ultrarrápido do banco. Dizia-se que o código era responsável por US $ 300 milhões dos ganhos de 2009 da empresa, que eram inferiores aos ganhos totais de US $ 45 bilhões, mas ainda assim uma quantia grande, considerando a baixa sobrecarga usada para executar esses negócios de alta frequência.
Por fim, Aleynikov foi condenado por roubar informações proprietárias da Goldman Sachs com a intenção de levá-las à empresa pela qual ele havia sido contratado recentemente, a Teza Technologies. Foi relatado que a Teza Technologies pagaria a Aleynikov o triplo do que o Goldman Sachs tinha para criar algoritmos para uma plataforma de negociação de fundos de hedge.
Atualmente, os códigos já estão em grande parte escritos, e muitas das maiores corretoras têm a tecnologia para competir no setor de comércio ultra-rápido. Isso deixa uma parte menor do mercado para aproveitar. Desde quando o Goldman Sachs estava lutando, os lucros começaram a diminuir com esses tipos de operações.
Em 2017, os lucros das empresas que realizam operações de alta frequência caíram abaixo de US $ 1 bilhão. Isso marcou a primeira vez em que os negócios caíram nessa faixa desde antes da recessão em meados dos anos 2000. Com mais empresas tentando tirar proveito dessas pequenas flutuações do mercado, há menos delas disponíveis para lucrar.
As principais empresas de trading ultra-rápidas incluem: Virtu Financial, Citadel Securities, Two Sigma Securities, Tower Research Capital e Jump Trading. Enquanto o setor em geral é bastante discreto em fornecer informações publicamente disponíveis, um livro popular, Flash Boys: A Wall Street Revolt, de Michael Lewis, descreve o mundo do comércio de alta velocidade através das contas dos participantes de Wall Street. O livro chegou ao número 1 na lista de mais vendidos do New York Times por algumas semanas.
