A recente pressão de venda no mercado de commodities enviou os preços abaixo dos principais níveis de suporte técnico, que tem traders ativos à procura de um movimento contínuo mais baixo., veremos os gráficos de vários produtos populares negociados em bolsa que são usados como barômetros para medir a direção futura dos principais mercados de commodities e segmentos-chave. Também tentaremos determinar como os traders procurarão se posicionar nas próximas semanas ou meses e identificar quaisquer negociações importantes. (Para uma rápida atualização sobre esse tópico, confira: Commodity Investing 101. )
Fundo de rastreamento do índice de mercadorias Invesco DB (DBC)
Dado o aumento dos fundos negociados em nichos de mercado (ETFs), os traders ativos recorrem frequentemente ao Invesco DB Commodity Index Tracking Fund para ter uma idéia da direção geral do amplo mercado de commodities. Como você deve saber, o fundo compreende contratos futuros de 14 das commodities mais importantes e líquidas do mundo, como madeira, petróleo, ouro, trigo e milho. Olhando para o gráfico abaixo, você pode ver que o preço caiu recentemente abaixo do suporte combinado da média móvel de 200 dias e de uma linha de tendência ascendente (mostrada pelo círculo azul). A repartição é uma indicação técnica de que os ursos estão no controle do momento e que um movimento mais baixo pode estar nas cartas. De uma perspectiva de gerenciamento de riscos, as ordens de stop loss provavelmente serão colocadas acima de US $ 17 ou a linha de tendência pontilhada, dependendo da tolerância ao risco, na tentativa de maximizar o risco / recompensa. (Para uma leitura mais aprofundada, consulte: Os 3 principais ETFs de commodities para 2018. )
ETF global de madeira e silvicultura iShares (WOOD)
Os segmentos de madeira e silvicultura do mercado de commodities são frequentemente usados como um indicador da força geral da economia. Quando os tempos são bons, não é de surpreender que a demanda por produtos de madeira aumente devido ao aumento da demanda por produtos de construção. No entanto, quando a oferta supera a demanda e os investidores começam a questionar a convicção da tendência de alta, os preços tendem a cair. Olhando para o gráfico do ETF iShares Global Timber & Forestry, você pode ver que o preço foi fechado recentemente abaixo de uma importante linha de tendência ascendente. Você notará que a linha de tendência sempre forneceu aos operadores ativos posições lucrativas para fazer pedidos de compra ao longo dos anos. O fechamento recente abaixo da linha de tendência e o subsequente teste reprovado para voltar acima agora sugerem que a tendência foi revertida e que os ursos estão no controle, mesmo apesar do salto recente, que os traders ativos esperam perder o vapor perto da linha de tendência antes continuando seu movimento de longo prazo mais baixo. (Para saber mais, confira: 3 gráficos que sugerem commodities agrícolas podem diminuir ).
Fundo de Petróleo dos Estados Unidos, LP (USO)
Outro fundo de commodities que fechou recentemente abaixo de um grande nível de apoio é o Fundo de Petróleo dos Estados Unidos. Como você pode ver abaixo, o fechamento recente abaixo da linha de tendência, mostrado pelo círculo azul, agora confirma que a tendência de alta está no processo de reversão e pode estar pronta para um movimento significativo mais baixo. Com base nesse gráfico, parece que a alta de 2018 pode estar em vigor e que, quando terminarmos o ano, o preço possa estar perto de onde começou em janeiro. (Para obter mais informações sobre este tópico, confira: Estes 3 ETFs sugerem commodities que estão abaixo ).
A linha inferior
As commodities tiveram uma boa corrida mais alta nos últimos dois anos. No entanto, dado o fechamento abaixo das principais linhas de tendência nos principais ETFs relacionados a commodities, parece que os ursos estão agora no controle. Parece que o melhor lugar para os touros é esperar à margem para ver se os preços são capazes de recuperar o terreno perdido e fechar acima dos principais níveis de resistência recém-encontrada.
