As ações da Snap Inc. (SNAP) aumentaram 22% depois que a empresa superou as estimativas de lucro e receita do quarto trimestre no início de fevereiro, e acrescentou outros 17% em março, elevando-se para uma alta de seis meses nos dois dígitos. No entanto, o rali atingiu agora uma resistência que pode acabar com a vantagem e colocar o estoque em um teste da baixa de 2018 divulgada em dezembro. Dado esse obstáculo técnico, os acionistas podem querer restringir as paradas ou obter lucros para preservar os ganhos inesperados.
A empresa está registrando mais receita por usuário, mas os usuários médios diários (DAUs) falharam em crescer no quarto trimestre, enquanto diminuíam 0, 3% ano a ano, à frente de um redesenho muito elogiado da interface Android do Snap. A empresa não ofereceu orientação para DAU no primeiro trimestre, mas estava "cautelosamente otimista" de que não haveria declínio seqüencial. Dada a onda de 43% de compra das ações desde essas métricas mistas, é provável que as ações estejam agora totalmente avaliadas.
Raymond James atualizou o gigante das mensagens após o lançamento trimestral, mas outras empresas de Wall Street não ficaram tão impressionadas com os resultados nem com as orientações futuras. O Deutsche Bank reduziu sua meta de preço no Snap para US $ 10, 00, mantendo a classificação Hold, preocupada com o crescimento e o engajamento do usuário, enquanto o JPMorgan e Needham reiteraram classificações abaixo do padrão nas ações. Essa falta de entusiasmo sugere que o dinheiro do varejo alimentou o recente comício, em vez da participação institucional.
Gráfico semanal SNAP (2017-2019)
TradingView.com
A empresa tornou-se pública a US $ 24 em março de 2017 e registrou uma alta histórica de US $ 29, 44 na sessão seguinte. Em seguida, virou a cauda, cortando a impressão de abertura do IPO e caindo na adolescência. A ação de preços manteve esse nível de suporte por três meses e quebrou, vendendo para US $ 11, 28 em agosto de 2017. Um padrão de base de seis meses nesse nível rendeu uma brecha em fevereiro de 2018 que atingiu uma serra de pressão de venda, chegando a US $ 21, 22 após um sessão única.
As ações caíram em abril de 2018, preenchendo a lacuna de ruptura e prenderam touros excessivos quando cortaram o suporte de nove meses alguns dias depois. Um teste de junho com nova resistência permitiu que vendedores agressivos vendessem posições, antes de um declínio brutal de 67%, atingindo a mínima histórica de dezembro em US $ 4, 82. As ações da Snap mais que dobraram de preço desde então, retornando ao nível de preços negociado em setembro.
O rali atingiu agora a resistência da média móvel exponencial de 50 semanas (EMA) em US $ 10, o que também corresponde à EMA de 200 dias, e está rapidamente se aproximando da resistência no colapso de setembro (linhas vermelhas). Enquanto isso, o oscilador estocástico semanal subiu para a zona de sobrecompra pela terceira vez nos dois anos de história da ação em janeiro de 2019, bem à frente da onda de rali de fevereiro. Agora ele passou, mas não emitirá um sinal de venda até que a linha de chumbo ultrapasse o nível de 80%.
Gráfico diário SNAP (2017-2019)
TradingView.com
O indicador de acumulação-distribuição do volume em balanço (OBV) registrou uma alta histórica durante o rali de um dia de fevereiro de 2018 e entrou em uma fase agressiva de distribuição que atingiu uma baixa histórica em dezembro. A pressão das compras desde então não alcançou o nível da quebra de setembro, diminuindo as chances de que a ação dos preços supere essa barreira com força nas próximas semanas.
As redes de Fibonacci esticadas pelas ondas de vendas desde fevereiro de 2018 colocam a ação atual perto do retrocesso 0, 382 da tendência de baixa de 10 meses e do retração 0, 618 da onda de vendas iniciada em junho. Esses níveis se alinham estreitamente com a resistência de setembro, estabelecendo uma barreira formidável que provavelmente gerará uma retração ou retomada da tendência de baixa a longo prazo. A grande lacuna não preenchida situada entre US $ 7, 00 e US $ 8, 20 parece um alvo magnético nessa estrutura de preços, aumentando as chances de uma queda profunda que captura touros complacentes.
A linha inferior
O estoque de snap ganhou mais de 40% no mês passado, elevando-se a uma resistência forte que agora provavelmente gerará um declínio de várias semanas.
