O que é a série 66?
A Série 66 é um exame e uma licença destinados a qualificar indivíduos como representantes de consultores de investimentos ou agentes de valores mobiliários. A Série 66, também conhecida como Exame de Direito Combinado Uniforme do Estado, abrange tópicos relevantes para fornecer consultoria de investimento e efetuar transações de valores mobiliários para os clientes.
Em dezembro de 2018, a Associação Americana de Administradores de Valores Mobiliários (NASAA), que cria o exame da Série 66, atualizou suas perguntas devido a alterações recentes no código tributário. As perguntas que usam o código tributário de 2018 foram lançadas em janeiro de 2019.
Compreendendo a série 66
A certificação Série 66 foi desenvolvida pela NASAA com base em solicitações do setor. O exame é administrado pela Autoridade Reguladora do Setor Financeiro (FINRA), que também é responsável pelo processamento e disseminação dos resultados dos testes. O exame da série 7 do FINRA é um co-requisito da série 66, o que significa que ele precisa ser concluído com sucesso junto com a série 66 antes que um candidato possa se inscrever para se registrar em um estado.
Não há uma ordem na qual as Séries 7 e 66 devem ser tomadas. Os indivíduos que passaram na Série 7 podem fazer a Série 66 para evitar ter que fazer o exame mais difícil da Série 65.
Principais Takeaways
- Os indivíduos que desejam se tornar representantes de consultores de investimentos ou agentes de valores mobiliários devem fazer os exames das séries 66 e 7. O exame da série 66 tem 100 perguntas de múltipla escolha que são pontuadas e um candidato deve responder corretamente 73 dessas perguntas para passar na prova..O exame abrangente abrange tópicos como fatores econômicos, as características de veículos de investimento, estratégias de recomendação de investimento de cliente / cliente e leis e regulamentos.
Estrutura do exame da série 66
O conteúdo do exame Série 66 inclui 100 perguntas de múltipla escolha que são pontuadas e 10 perguntas de pré-teste que não são pontuadas. Os candidatos têm um tempo máximo de 150 minutos para concluir o exame.
Para obter uma nota de aprovação, o candidato deve responder corretamente 73 das 100 perguntas pontuadas. O administrador do exame fornece calculadoras eletrônicas para os candidatos usarem, e essas são as únicas calculadoras permitidas na sala de exames. São fornecidos um marcador para apagar a seco e um quadro branco.
Penalidades severas são impostas a quem for pego trapaceando ou tentando trapacear no exame da Série 66.
Nenhum estudo ou material de referência de qualquer tipo é permitido na sala de exames, e existem penalidades severas para quem for pego trapaceando ou tentando trapacear. O empregador de um indivíduo pode registrar um candidato para o exame preenchendo um formulário U4 ou U-10 e pagando a taxa de exame de US $ 165. A página informativa da série 66 da FINRA possui detalhes adicionais.
Conteúdo do exame Series 66
A NASAA atualiza informações sobre o conteúdo do exame e o publica online. Em março de 2019, as perguntas do exame são alocadas da seguinte forma:
- Fatores econômicos e informações comerciais (5%): Esta seção inclui cinco perguntas sobre relatórios financeiros (como índices financeiros, registros da SEC e relatórios anuais), métodos quantitativos (como taxa de retorno interna e valor presente líquido) e tipos de risco (como mercado, taxa de juros, inflação, política, liquidez e outros riscos). Características do veículo de investimento (20%): As 20 perguntas nesta seção incluem, mas não se limitam a: métodos usados para avaliar títulos de renda fixa, tipos e características de títulos derivativos, investimentos alternativos e produtos baseados em seguros. Recomendações e estratégias de investimento de cliente / cliente (30%): As 30 perguntas nesta seção incluem, mas não estão limitadas a: tipos de clientes (incluindo pessoas físicas, jurídicas e trustes e propriedades), perfil de clientes (incluindo metas financeiras, status financeiro atual e tolerância a riscos), teoria do mercado de capitais, portfólio estratégias de gerenciamento, considerações fiscais, planejamento de aposentadoria, contas de negociação e medição de desempenho. Leis, regulamentos e diretrizes, incluindo a proibição de práticas comerciais antiéticas (45%): Esta seção inclui 45 perguntas sobre atos estaduais e federais de valores mobiliários, juntamente com regras e regulamentos relacionados, práticas éticas e obrigações fiduciárias.
