Os 6 melhores longos de Warren Buffett

Índice

A filosofia de Buffett
Nike Inc.
Burlington do Norte Santa Fe Corp.
ConocoPhillips
Costco
The Coca-Cola Company
Procter & Gamble
A linha inferior

A filosofia de Buffett

Warren Buffett é um defensor do investimento em valor, que procura encontrar ações subvalorizadas em comparação com seu valor intrínseco. Métricas financeiras como preço / livro (P / B), preço / lucro (P / E), retorno sobre o patrimônio (ROE) e rendimento de dividendos têm o maior peso nas escalas de Buffett. Além disso, ele procura empresas que tenham o que ele chama de "fossos econômicos" - altas barreiras à entrada de um concorrente que queira invadir o mercado e corroer as margens de lucro.

Nike Inc.

O nome Nike (NYSE: NKE) é sinônimo de calçados de alto desempenho, mas a empresa se expandiu muito além de apenas calçados e agora é líder em vestuário, artigos esportivos e praticamente qualquer outra coisa para os interessados em esportes. A Nike é a número 1 em praticamente todos os mercados em que participa, levando a altas margens de lucro. A Nike também tem um balanço forte, com quase US $ 4 bilhões em dinheiro e quase nenhuma dívida para falar. Essa empresa também está fazendo grandes incursões na China e em outras economias em desenvolvimento, e possui uma das marcas mais fortes e mais reconhecidas do mundo.

Burlington do Norte Santa Fe Corp.

Buffett realmente acredita nessa empresa - tanto que investiu US $ 34 bilhões em 3 de novembro. Esse operador ferroviário de carga possui ou arrenda quase 50.000 quilômetros de trilhos nos Estados Unidos e no Canadá. Burlington Northern (NYSE: BNI) transporta quase tudo o que faz uma economia ir, de bens de consumo e automóveis a madeira serrada, petróleo e carvão.

Operadores ferroviários como o BNI são considerados beneficiários do "ciclo inicial" de um fortalecimento da economia; Quando a atividade é retomada após uma recessão, as empresas de transporte tendem a estar entre as primeiras a receber pedidos mais altos, além de aumentar o crescimento de vendas e ganhos. Burlington Northern também possui um P / E médio abaixo do mercado e um prático dividendo de 2%.

ConocoPhillips

A ConocoPhillips (NYSE: COP) é uma empresa de energia integrada que participa de todas as partes do setor de petróleo e gás, fazendo de tudo, desde a perfuração até o refino até as vendas finais de produtos refinados como gasolina, gás natural e petroquímico para uso industrial.

As ações da empresa caíram pela metade nos últimos 18 meses, com a recessão global punindo os preços da energia, e as margens de refino caíram para os níveis mais baixos em mais de uma década. Mas uma recuperação do petróleo e algumas decisões prudentes da administração para reduzir os gastos ajudaram a colocar um piso abaixo do estoque, que negocia quase 12 vezes os ganhos, pagando um rendimento de dividendos de quase 4%.

Costco

Esse operador de armazéns de desconto tem sido a definição de "lenta e constante" por décadas. Operando sob uma filosofia estrita de limitar as margens de lucro para que os clientes obtenham preços mais baixos sempre que a Costco (Nasdaq: COST), a empresa construiu seguidores leais que se aproximam dos religiosos. Os membros pagam uma taxa anual à Costco pelo direito de fazer compras nas lojas, e a maioria dos portadores de cartão Costco diz que eles podem economizar mais dinheiro do que o custo da associação em uma única visita. Enquanto isso, as taxas de associação caem como uma pedra no resultado financeiro da Costco como receita líquida.

A Costco vende principalmente itens de mercearia, produtos e bens de consumo, mas você pode encontrar praticamente qualquer coisa em um armazém da Costco, incluindo roupas, eletrônicos, artigos sazonais, jóias e itens de melhoramento da casa.

The Coca-Cola Company

Justin Sullivan / Getty Images

Buffett é dono da fabricante de refrigerantes de mesmo nome há décadas e tem sido uma de suas participações mais bem-sucedidas. A Coca-Cola (NYSE: KO) continua a crescer em todo o mundo, seguindo uma estratégia única de vender principalmente xarope e se concentrar em engarrafadoras e restaurantes, que depois formulam os produtos acabados que você vê em supermercados e restaurantes.

Enquanto o mercado dos EUA está um pouco saturado, a marca líder e as altas margens de lucro fazem da Coca-Cola uma vaca leiteira - uma fonte de lucros confiáveis, ano após ano. Além disso, a empresa gera a maior parte das vendas no exterior e possui fortes taxas de crescimento de produtos em mercados emergentes como a Índia, onde as vendas cresceram mais de 25% no ano passado. Além da proposta de valor para essas ações, há um rendimento de dividendos de 3%.

Procter & Gamble

Corbis via Getty Images

É uma aposta segura dizer que há pelo menos um produto da Procter & Gamble (NYSE: PG) em todas as casas da América. A empresa é uma empresa de produtos de consumo Golias, com marcas como Tide, Bounty, Pampers, Head & Shoulders, Gillette, Olay, Crest, Oral-B, Dawn, Downy e Duracell. A estratégia de longo prazo da P&G é competir apenas em mercados onde possui uma participação de mercado número 1 ou 2 e reduzir produtos quando não conseguir essa posição de liderança. Ter uma participação de mercado superior permite à PG aumentar facilmente os preços dos produtos quando o custo para produzir itens aumenta.

O PG também possui um dividendo de 3% e um baixo P / L múltiplo de 13 vezes o lucro - abaixo da média do mercado de ações.

A linha inferior

Não há vergonha em ser um investidor de casaco, especialmente quando esse casaco pertence a Warren Buffett. Embora todo o investimento em ações represente algum risco, uma cesta dessas seis ações é uma maneira diversificada de participar de uma economia que, segundo todas as contas, cresce após a pior recessão em décadas. Esses líderes de mercado têm altas barreiras à concorrência, têm preços razoáveis e, independentemente do que dizem os preços das ações de curto prazo, devem oferecer valor a longo prazo aos acionistas. Como o próprio Buffett disse, a curto prazo, o mercado é uma máquina de votação, a longo prazo, é uma máquina de pesagem. Buffett tem uma capacidade extraordinária de escolher as ações com maior potencial de crescimento, garantindo que a escala de lucro sempre incline a seu favor.

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