O que é o formulário SEC N-54C?
O Formulário SEC N-54C é um formulário preenchido por uma empresa de investimento e arquivado na Comissão de Valores Mobiliários (SEC) com o objetivo de retirar a eleição voluntária a ser regulamentada como uma empresa de desenvolvimento de negócios (BDC).
O título completo do formulário é anotado como Notificação do Formulário N-54C de Retirada de Eleição, sujeito às Seções 55 a 65 da Lei das Sociedades de Investimento de 1940, conforme a Seção 54 (C) da Lei das Sociedades de Investimento de 1940.
Noções básicas sobre o Formulário SEC N-54C
A Lei das Empresas de Investimento de 1940 fornece várias opções regulatórias para empresas de investimento. A Seção 54 da Lei de 1940 permite que as empresas se registrem como uma empresa de desenvolvimento de negócios se atenderem às disposições especificadas descritas nas Seções 55 a 65.
Empresas de desenvolvimento de negócios foram criadas em 1980 para ajudar a apoiar o financiamento de pequenas e médias empresas nos EUA. Os BDCs são construídos para fornecer financiamento para o mercado de pequenas e médias empresas através de vários tipos de financiamento, incluindo ações, dívidas e alternativas. instrumentos financeiros.
Para obter o status BDC, 70% dos ativos de uma empresa devem ser investidos em empresas americanas com valores de mercado de US $ 250 milhões ou menos. As empresas que optarem por se registrar como BDC devem preencher o Formulário N-54A, Notificação de Eleição, sujeitas às Seções 55 a 65 da Lei das Sociedades de Investimento de 1940, registradas de acordo com a Seção 54 (A) da Lei e, potencialmente, Formulário N-6F Intenção de optar por estar sujeito às Seções 55 a 65 da Lei das Sociedades de Investimento de 1940.
Se uma empresa optou por ser regulamentada como um BDC e optou por retirar esta eleição, ela deve registrar o Formulário SEC N-54C. A Seção 54 (c) da Lei de 1940 discute como uma empresa pode retirar sua eleição para ser regulamentada como uma empresa de desenvolvimento de negócios. As empresas também podem ter seu status de BDC revogado.
Diretrizes para preenchimento do formulário N-54C da SEC
Para retirar o status BDC, uma empresa deve enviar o Formulário N-54C original e três cópias. Não há taxa para o envio do formulário N-54C. Dependendo do tipo de retirada da empresa, pode ser necessário incluir assinaturas do diretor, diretor, conselheiro e / ou um sócio geral da empresa.
Os modelos para os Formulários N-54A, N-6F e N-54C podem ser encontrados na página “Lista de formulários” da SEC. O modelo para o Formulário N-54C serve principalmente como uma página de rosto, fornecendo um esboço para informações e assinaturas básicas. Além do modelo da página de rosto, as empresas também devem fornecer uma base para a retirada. O formulário N-54C detalha seis opções de retirada, resumidas abaixo:
- Nenhuma oferta pública de valores mobiliários jamais realizada. Não mais de 100 detentores de segurança especificados. Nenhuma oferta pública proposta. Os ativos foram significativamente distribuídos. No processo de dissolução do negócio. Não envolvido em uma fusão. Ativos vendidos ou mesclados. Deve divulgar detalhes da aquisição / fusão de uma empresa. Mudança de negócios com um voto. Deve fornecer detalhes de votação e reorganização. A empresa apresentou o Formulário N-8A. De outros. Deve fornecer uma explicação.
Pós-retirada da eleição como BDC
As empresas podem optar por retirar sua eleição como BDC por várias razões. A retirada da eleição é efetiva assim que recebida pela SEC. As empresas geralmente têm um plano de ação específico para pós-retirada. Uma vez que a retirada de uma empresa esteja em vigor, ela poderá estar sujeita às Seções 1 a 53 da Lei de 1940, se não tiver adotado medidas organizacionais de outra forma.
