O que é o formulário SEC N-14AE
O Formulário SEC N-14AE não é mais um formulário ativo. É um tipo de envio obsoleto de EDGAR usado por fundos abertos para arquivar declarações de registro. O Formulário N-14AE da SEC foi substituído pelo Formulário N-14 da SEC.
Quebrando o Formulário SEC N-14AE
O Formulário N-14AE da SEC satisfez a Regra 488 da SEC, que rege a data efetiva de registro de valores mobiliários por empresas de investimento em administração abertas. Constituiu uma declaração de registro exigida para fundos abertos que registram valores mobiliários com eficácia automática nos termos da Regra 488, uma conseqüência da Regra 145, que tornou as proteções da Lei de Valores Mobiliários de 1933 aplicáveis aos investidores que ofereciam valores mobiliários em situações anteriormente excluídas, como fusões e aquisições. transações de combinação de negócios. A regra 488 especifica padrões para datas efetivas de registro de valores mobiliários emitidos em transações nos termos da regra 145.
A SEC declarou em 2006 que descontinuaria os formulários SEC N-14AE e N-14AE / A e que as entidades anteriormente exigidas para arquivá-los poderiam começar imediatamente a preencher os formulários SEC N-14 e N-14 / A, onde havia espaço. disponível para fazer uma declaração de registro de acordo com a Regra 488.
As partes de uma declaração de registro
A Lei de Valores Mobiliários de 1933, que foi uma resposta à crise do mercado de ações de 1929, estipula que todas as empresas americanas devem registrar uma declaração de registro na SEC antes de uma oferta pública.
Toda declaração de registro, da qual o Formulário N-14AE da SEC era de um tipo, consiste em duas seções. O primeiro é o prospecto, com suas informações e divulgações legais, que devem estar disponíveis para possíveis compradores. A segunda seção contém informações para arquivar na SEC, mas não necessariamente para compartilhar com os investidores.
O objetivo do prospecto é ajudar o investidor a tomar uma decisão informada. O prospecto de um fundo aberto descreve coisas como as metas, estratégias, riscos, taxas e política de distribuição do fundo. Uma maneira simples de os investidores se educarem é ler o prospecto dos ativos em seu portfólio ou dos produtos de investimento que estão considerando.
Acessando declarações de registro
A maneira mais fácil para os investidores acessarem as declarações de registro nos Estados Unidos é através do sistema de arquivamento on-line EDGAR da SEC. Devido à importância de informações oportunas para um investimento efetivo, a EDGAR coloca as informações necessárias, incluindo declarações de registro, nas mãos de investidores e analistas o mais rápido possível.
Dito isto, há uma curva de aprendizado quando se trata de extrair informações de arquivos EDGAR. Os arquivamentos da SEC no EDGAR são de estrutura consistente, mas geralmente são difíceis de examinar em primeiro lugar para pontos de dados específicos. É mais um motivo para os investidores praticarem a leitura das declarações de registro, bem como dos relatórios trimestrais e anuais.
