O que é o ato de especialista prudente?
A Lei do Especialista Prudente é uma medida reguladora contida na seção 404a1B da Lei de Segurança de Renda de Aposentadoria de Empregados, ou ERISA, que exige o fiduciário de um plano de aposentadoria de contribuição definida para usar cuidados, habilidade, prudência e diligência, e agir da mesma maneira que alguém familiarizado com esses assuntos agisse.
Principais Takeaways
- O Prudent Expert Act exige que os patrocinadores do plano de contribuição definida ajam de maneira consistente com as melhores práticas e um padrão fiduciário. O Prudent Expert Act, que se aplica a planos de aposentadoria como 401 (k) s, contém linguagem mais forte do que a regra da pessoa prudente De acordo com a lei, os patrocinadores do plano devem realizar a devida diligência, agir com cuidado, habilidade e prudência e oferecer opções de investimento que se ajustem ao horizonte de tempo dos participantes, às expectativas de retorno e à tolerância a riscos.
Entendendo a Lei do Especialista Prudente
A linguagem Prudent Expert Act cria uma distinção importante da regra anterior da pessoa prudente, na medida em que mantém fiduciários a um padrão mais rigoroso. Também é chamada regra de especialista prudente ou padrão de especialista prudente. A linguagem que afirma, familiarizada com esses assuntos, foi interpretada como significando especialista. Um fiduciário é alguém que é legalmente responsável pelo dinheiro de outra pessoa e que é legalmente obrigado a gerenciar esse dinheiro no melhor interesse de seu proprietário. As melhores práticas fiduciárias incluem identificar o horizonte de tempo do cliente, o retorno desejado e a tolerância ao risco, escolher classes de ativos consistentes com essas diretrizes, revisar periodicamente o desempenho do investimento e reavaliar periodicamente se os padrões fiduciários estão sendo atendidos.
Um fiduciário não deve simplesmente agir em relação a um plano coberto pela ERISA, como qualquer pessoa prudente faria. Eles devem abordá-lo como um especialista prudente faria. Ao lidar com investimentos, eles são julgados não como uma pessoa prudente, mas como um gerente profissional prudente de investimentos. Uma pessoa prudente pode executar um nível de diligência antes de fazer um investimento, presumivelmente um especialista prudente faria muito mais. O padrão de pessoa prudente é um ponto de partida para os fiduciários ERISA, pois o padrão aplicável a eles é consideravelmente mais rigoroso.
Benefícios de um especialista prudente
Quando os planos 401k se tornaram populares, alguns patrocinadores contrataram o agente de seguros que administrava o seguro de responsabilidade civil da empresa, ou um corretor já conhecido pela administração. Outros contrataram uma grande empresa de fundos mútuos. Mas escolher tais generalistas geralmente falharia em cumprir o dever fiduciário de contratar prudentemente especialistas. A manipulação de um plano de 401k provavelmente é muito complexa para alguém sem o treinamento, o conhecimento e os recursos necessários, e as empresas ainda teriam responsabilidade fiduciária.
A melhor prática seria contratar um consultor fiduciário que assuma e reconheça a responsabilidade fiduciária e as decisões discricionárias para um programa de 401k. Esse consultor pode encontrar e eliminar taxas ocultas e conflitos de interesse e diminuir a responsabilidade fiduciária de um patrocinador do plano 401k, monitorando o plano, os prestadores de serviços e os investimentos. Sob a ERISA, a contratação de especialistas prudentes é um requisito fiduciário quando o plano ou os conhecimentos ou serviços são necessários.
