Em um clima de crescente desigualdade de renda, em que os ricos estão acumulando riqueza em níveis sem precedentes, enquanto um número recorde de cidadãos comuns vive de salário em salário, pode não parecer que indivíduos com patrimônio líquido muito alto (UHNWIs) tenham muito com que se preocupar. Uma UHNWI é definida como uma pessoa com ativos investíveis acima de US $ 30 milhões. Embora seja necessário um tipo especial de irresponsabilidade financeira para uma pessoa com esse tipo de riqueza desenvolver os tipos de problemas de dinheiro que atormentam o resto da sociedade - pense em falência, execução duma hipoteca ou incapacidade de pagar aluguel - o negócio ultra-rico de seus própria marca de problemas financeiros.
Muitos argumentam que os problemas financeiros que atormentam as UHNWIs são aqueles que a maioria do mundo gostaria de ter, como ser muito bonita, inteligente demais ou ter muitas datas para escolher em uma noite de sábado. Esses desafios incluem a alteração dos códigos tributários, o planejamento patrimonial, a manutenção do estilo de vida durante a aposentadoria e a proteção dos níveis atuais de riqueza. Embora possa parecer loucura para alguém que trabalha em um emprego médio com remuneração média, um UHNWI no valor de US $ 50 milhões muitas vezes tem medo da morte de descer para um status simples de milionário.
Principais Takeaways
- Os indivíduos com patrimônio líquido ultra-alto possuem ativos investíveis que totalizam US $ 30 milhões ou mais e compõem cerca de 0, 003% da população mundial. US $ 11, 4 milhões, mas qualquer coisa acima desse valor é tributada a uma alíquota máxima de 40%. Os UHNWIs geralmente sustentam seu estilo de vida após a aposentadoria e continuam a aumentar seus resultados com estratégias agressivas de investimento.
Quem são indivíduos com patrimônio líquido muito alto?
Como mencionado acima, um indivíduo com patrimônio líquido muito alto (UHNWI) é alguém que possui ativos investíveis no total de US $ 30 milhões ou mais. Esses ativos, no entanto, não incluem imóveis, bens de consumo duráveis ou itens como itens colecionáveis. As pessoas que se enquadram nessa categoria tendem a ser as pessoas mais ricas do mundo, mantendo boa parte da riqueza global. Como um grupo, as UHNWIs representam cerca de 0, 003% da população mundial.
Havia mais de 225.000 UHNWIs em todo o mundo a partir de 2018, com mais da metade vivendo na América do Norte. Algumas das pessoas mais ricas do mundo que se enquadram nessa categoria incluem o CEO da Amazon, Jeff Bezos, Mark Zuckerberg do Facebook, Warren Buffett, Bill Gates e membros da família Walton - herdeiros da fortuna Walmart.
Alteração de códigos de imposto
Ao longo do século XXI, o tratamento tributário dos super-ricos serviu como futebol político. Poucas questões na memória recente dividiram os políticos e o público em geral de maneira mais clara, segundo linhas ideológicas. Por um lado, os adeptos do lado da oferta canalizam Ronald Reagan, proclamando que manter os impostos baixos para os ricos libera dinheiro para eles investirem em maneiras de criar empregos e aumentar a economia para todos os outros. Essa linha de pensamento, conhecida como economia lenta, defende a redução de impostos para os ricos, não apenas para o benefício dos ricos, mas também porque sua prosperidade cai em cascata para o resto da sociedade.
Depois, há o outro lado, que sente a classe média e os trabalhadores pobres arcar com muito da carga tributária, e que as UHNWIs exploram brechas e práticas contábeis criativas para pagar muito menos do que sua parcela justa. Os proponentes de impostos mais altos sobre os ricos apontam especificamente para ganhos de capital a longo prazo, o método pelo qual muitas pessoas ricas acumulam suas fortunas. Os impostos sobre ganhos de capital de longo prazo dependem do nível de renda de um indivíduo, com os maiores ganhos pagando 20%.
A Lei de Cortes de Impostos e Empregos do governo Trump, assinada em 22 de dezembro de 2017, fez a maior revisão do código tributário em cerca de 30 anos. Ele manteve a estrutura de sete escalões, mantendo dois na mesma taxa e alterando cinco, incluindo o escalão superior. O novo código caiu essa taxa de 39, 6% para 37%. Essas mudanças são temporárias e devem expirar em 2025. Essa taxa, tributando indivíduos com patrimônio líquido muito alto, foi muito mais alta. Em 1980, era de 70%. Em 1963, a faixa tributária máxima era de 90%. Há muitos políticos e aspirantes a políticos que gostariam de ver um retorno a essas altas taxas entre os extremamente ricos. Com a polarização política em seu nível mais alto de todos os tempos, as UHNWIs convivem com a constante ansiedade de uma mudança de poder em relação aos menos amigáveis aos seus interesses.
As disposições da Lei de Cortes de Impostos e Empregos expirarão em 2025.
Planejamento Imobiliário
Indivíduos com patrimônio líquido muito alto preocupam-se em sustentar sua riqueza para que possam continuar financiando seu próprio estilo de vida. Mas a maioria deles também deseja reter suas riquezas para passar para seus herdeiros quando não estiverem mais por perto. Idealmente, eles querem que o governo se aproprie o mínimo possível desse dinheiro antes que seja entregue à próxima geração.
O imposto sobre a propriedade aplica-se apenas aos extremamente ricos, com mais de 90% do imposto sendo pago pelos 10% mais ricos. Aproximadamente 40% dos impostos imobiliários são pagos por 0, 1% das pessoas mais ricas do país. A Lei de Cortes de Impostos e Empregos aumentou a isenção de imposto imobiliário para o ano fiscal de 2019, portanto US $ 11, 4 milhões de um imóvel estão isentos de impostos. Qualquer coisa acima e além desse valor é tributada a uma taxa de 40%. Embora a isenção tenha aumentado ao longo dos anos, a taxa máxima de imposto sobre imóveis caiu efetivamente. Em 1997, qualquer coisa acima da isenção de US $ 600.000 foi tributada em até 55%. Isso significa que quanto mais a propriedade vale - pelo menos está acima da isenção -, mais um UHNWI perde a perder ao passar sua propriedade. Além disso, muitos estados têm seus próprios impostos prediais ou, como são chamados em alguns estados, impostos sobre herança, que são impostos sobre o imposto federal sobre imóveis.
As UHNWIs usam muitos esquemas para mitigar os efeitos do imposto predial. Essas táticas incluem deixar suas propriedades para os cônjuges sobreviventes, caso em que estão isentos de impostos, fazendo uso de contribuições de caridade e criando uma variedade de contas fiduciárias - todas as quais podem ser usadas para contornar o imposto predial.
Estilo de vida sustentado durante a aposentadoria
Para os UHNWIs que enriqueceram com o investimento, existe pouca distinção entre anos de trabalho e anos de aposentadoria. É provável que esses indivíduos continuem fazendo o que funcionou para eles, sendo a idade um fator irrelevante.
No entanto, aqueles que se tornaram UHNWIs trabalhando, incluindo CEOs e outros profissionais altamente remunerados, às vezes enfrentam uma perda de receita quando decidem desistir. Embora ter US $ 30 milhões ou mais seja suficiente para viver qualquer tipo de estilo de vida de aposentadoria que você deseja, algumas UHNWIs fazem um péssimo trabalho gerenciando seu dinheiro e podem ter que voltar em algum momento. Um problema que surge às vezes com os UHNWIs é a falta de liquidez - eles têm milhões de dólares, mas a maioria ou a totalidade está vinculada a terrenos, imóveis e outros ativos que não podem ser facilmente convertidos em dinheiro. Outras UHNWIs correm muitos riscos com seu dinheiro e, embora não sintam tanto os efeitos quando ainda têm pilhas de dinheiro entrando, sentem quando se aposentam, e uma grande perda não é tão facilmente reposta.
Protegendo sua riqueza
Durante a Grande Recessão de 2007 a 2009, muitos UHNWIs tornaram-se apenas indivíduos de alto patrimônio líquido (HNWIs), ou seja, indivíduos com mais de US $ 1 milhão em ativos investíveis, mas menos de US $ 30 milhões. Para alguns verdadeiramente azarados, a hemorragia de sua riqueza foi além da perda do rótulo ultra - ou seja, eles perderam tudo.
A maioria das UHNWIs não tem seu dinheiro guardado em certificados de depósito (CD), contas no mercado monetário, seguro de vida em valor monetário e outros chamados investimentos seguros que fornecem, na melhor das hipóteses, retornos mornos. Uma das razões pelas quais eles são tão ricos é que fazem uso de veículos de investimento agressivos que sempre vencem o mercado. Em questões de mercado, no entanto, recompensa e risco geralmente ocorrem em sincronia. Quando ocorre um mercado em baixa ou uma recessão, os investimentos de alto crescimento que ajudaram as UHNWIs a ficarem ricos são frequentemente os primeiros a mergulhar precipitadamente. Por esse motivo, os UHNWIs que confiam nos mercados de renda geralmente vivem com o estresse constante de outra queda iminente.
