O que é um ganho fantasma
Um ganho fantasma é uma situação em que um investidor deve impostos sobre ganhos de capital, mesmo que o portfólio geral de investimentos do investidor possa ter diminuído de valor.
REPARO DO Phantom Gain
O cenário mais comum para um investidor ser atingido com um ganho fantasma é ao investir em um fundo mútuo. Se um grupo de investidores desejar sacar de um fundo mútuo, isso pode fazer com que um gerente de fundos mútuos tenha que vender ações, a fim de obter o dinheiro necessário para pagar. Mas essas vendas de ações podem criar um ganho de capital para os investidores do fundo mútuo, mesmo que o ato do grupo de investidores que vende o fundo mútuo faça com que o valor geral do fundo mútuo diminua.
Às vezes, é difícil identificar os ganhos fantasmas porque as perdas podem não ser aparentes na superfície. Por exemplo, vejamos um detentor de títulos que também recebe pagamentos de cupons do mesmo título. Se o titular do título receber um pagamento de cupom no valor total de US $ 150 durante um período de um ano e depois vender o título durante uma perda de US $ 130, o titular do título poderá acreditar que ganhou US $ 20 durante o ano. No entanto, os impostos que o investidor pagará no pagamento do cupom reduzirão o pagamento líquido. Suponha que o investidor pague US $ 30 em impostos no pagamento do cupom. Esse investidor tem um ganho fantasma de US $ 20, mas, na realidade, perdeu US $ 10.
Impostos sobre ganhos fantasmas e ganhos de capital
A renda resultante da venda de um ativo por mais do que o preço de compra é denominada ganho de capital e é tributada como receita pelo governo federal. Para fins práticos, o governo exige apenas que os impostos sejam pagos quando um ativo é vendido, uma vez que as flutuações nos preços dos ativos ocorrem constantemente, tornando potencialmente perturbador para a economia cobrar impostos sempre que um ativo aumenta de preço. Mas essa política também leva a deslocamentos frustrantes, como ganhos fantasmas, quando os investidores devem impostos, mesmo que não tenham experimentado um aumento geral no valor de seus investimentos.
Ganhos fantasmas vs. renda fantasma
Às vezes, os ganhos fantasmas são confundidos com a renda fantasma, que na verdade é um conceito diferente e mais amplo. Enquanto os ganhos fantasmas se referem especificamente à receita proveniente da valorização dos ativos de um contribuinte, a receita fantasma é qualquer receita reconhecida pelo IRS, mas que não é realmente recebida pelo contribuinte. Um exemplo de renda fantasma é o perdão da dívida, que o IRS trata como tributável, mesmo que o contribuinte não receba realmente dinheiro do qual ele possa pagar o imposto.
