O que são produtos baseados em seguros e investimentos de varejo embalados?
O termo investimento de varejo embalado e produtos baseados em seguro (PRIIPs) refere-se a uma categoria de ativos financeiros que são regularmente fornecidos aos consumidores na União Europeia (UE) por meio de bancos ou outras instituições financeiras como uma alternativa às contas de poupança. Pelo bem da regulamentação, a categoria é intencionalmente ampla e destina-se a cobrir todos os produtos financeiros embalados e comercializados publicamente que têm exposição a ativos subjacentes - ações, títulos etc. - que fornecem retorno ao longo do tempo e apresentam um elemento de risco. Isso abrange essencialmente todos os produtos de investimento de varejo embalados comercializados na União Europeia, incluindo apólices de seguro.
Principais Takeaways
- O investimento de varejo embalado e os produtos baseados em seguros são uma categoria de ativos financeiros fornecidos aos consumidores na UE como uma alternativa às contas de poupança.PRIIPs são oferecidos por bancos e outras instituições financeiras.Os produtos do pacote geralmente incluem ações, títulos, apólices de seguro, Os regulamentos do PRIIP estabelecem novas metodologias de cálculo e requisitos de transparência para esses produtos de investimento na UE a partir de 1 de janeiro de 2018,
Noções básicas sobre produtos de investimento de varejo embalado e produtos baseados em seguros (PRIIPs)
Como mencionado acima, o investimento de varejo embalado e os produtos baseados em seguros são veículos de investimento que os bancos e outras instituições financeiras oferecem aos investidores de varejo na União Europeia.
Alguns dos produtos oferecidos como parte do pacote PRIIPs geralmente incluem ações, títulos, apólices de seguro, bem como fundos estruturados, depósitos estruturados e outros produtos estruturados.
Os PRIIPs são normalmente oferecidos quando um consumidor deseja atingir uma meta financeira específica. Isso pode ser direcionado para a educação de uma criança ou para comprar uma casa. O mercado de PRIIPs na Europa vale cerca de 10 trilhões de euros, segundo a Comissão Europeia.
Segundo a comissão, esses produtos embalados podem ser difíceis de entender e podem ter problemas de transparência. As instituições que vendem esses produtos embalados podem fornecer informações muito complicadas, com muitas informações do setor. Isso pode tornar difícil para os investidores compará-los com outros produtos. A comissão também aponta para potenciais conflitos de interesse, pois os bancos e instituições podem empurrar veículos para fazer vendas, em vez de estar no melhor interesse de seus clientes. Como resultado, novas regulamentações foram implementadas a partir de 2018.
Considerações Especiais
Os regulamentos do PRIIP, em vigor a partir de 1º de janeiro de 2018, estabelecem novas metodologias de cálculo e requisitos de transparência para esses produtos de investimento em toda a UE. A decisão de regulamentar os PRIIPs foi tomada como resultado de pesquisas e consultas conduzidas pela Comissão Europeia, que constatou que os investidores de varejo em toda a UE frequentemente faziam investimentos sem entender os riscos e custos associados, alguns dos quais levaram os investidores a sofrer perdas imprevistas.
Em 2018, foram adotados regulamentos para novas metodologias de cálculo e requisitos de transparência para produtos de investimento em toda a UE.
Com o objetivo de fornecer clareza sobre os produtos de investimento adquiridos, o regulamento espera proteger os investidores de varejo, permitindo uma melhor comparação direta entre os diferentes produtos que atendem aos objetivos declarados de um investidor de varejo, como entender a diferença entre usar um fundo de ações e um fundo de títulos para acumular capital para um adiantamento em uma casa. Quando introduziu os regulamentos em 2014, a comissão estimou o tamanho do mercado de PRIIPs afetado por essas mudanças regulatórias em aproximadamente 10 trilhões de euros.
Os novos regulamentos exigem que os fabricantes de produtos de investimento - por exemplo, um provedor de fundos - criem documentos de informações importantes (KIDs) para seus produtos. Esses documentos devem ter no máximo três páginas e devem conter informações descritas, incluindo uma descrição geral do fornecedor, uma explicação dos principais fatores de que depende o retorno do investimento, o nível de risco associado ao produto (classificado de 1 a 7).), uma indicação da possível perda máxima (incluindo quatro cenários de desempenho) e uma tabela explicando os custos de um investimento ao longo do tempo. A comissão também declarou que o regulamento que exige documentos padronizados e simplificados de informações-chave pode ser estendido a outros produtos financeiros além dos PRIIPs.
