As ações da Netflix, Inc. (NFLX) fecharam 2019 em $ 323, 5 e encerraram em 10 de janeiro em $ 329, 05. As ações estão em território de mercado em alta a 42, 3% acima da baixa de 26 de dezembro de 2018, de US $ 231, 23. As ações também estão no território de correção em 14, 8% abaixo da alta de 2019 de US $ 385, 99, definida em 1º de maio.
No longo prazo, as ações da Netflix atingiram a máxima intradia diária de US $ 423, 20 em junho de 2018. As pressões competitivas dos novos serviços de streaming de vídeo causaram um declínio no mercado em baixa de 45%, para o mínimo de US $ 231, 23 publicado em 26 de dezembro de 2018.
Os touros do mercado de ações dizem que estamos em um mercado em alta desde março de 2009. No entanto, quando você olha para os altos e baixos de ações importantes, como a Netflix, houve dois mercados em baixa e dois em alta desde junho de 2018.
A Netflix está consolidando o mercado em baixa mencionado acima. Da baixa de 26 de dezembro de US $ 231, 23 à máxima de US $ 385, 99 em 1 de maio de 2019, o mercado em alta totalizou 62%. Da alta de 1 de maio à mínima de $ 252, 28, registrada em 24 de setembro de 2019, a queda foi de 35% no mercado de baixa. Finalmente, do mínimo de 24 de setembro ao máximo alcançado em 9 de janeiro de 2020, o ganho do mercado em alta é de 36%.
O fechamento de US $ 323, 57 em 31 de dezembro de 2019 foi uma entrada importante para minhas análises proprietárias. O nível de valor anual para todo o ano de 2020 é de US $ 314, 45. O nível de risco semestral para o primeiro semestre de 2020 é de US $ 381, 22. O nível de risco do primeiro trimestre parece inacessível acima dos gráficos em US $ 467, 42. O nível de valor mensal para janeiro provavelmente não será testado em US $ 261, 50.
As ações da Netflix não são para investidores de valor. Sua relação P / E é 107, 24 e a empresa não oferece dividendos, de acordo com a Macrotrends. A Netflix superou as estimativas de lucro por ação (EPS) por sete trimestres consecutivos, e seu próximo relatório de lucros está programado para 21 de janeiro.
O gráfico diário da Netflix
Refinitiv XENITH
O gráfico diário da Netflix mostra o mercado em baixa da alta de 1º de maio até a baixa de 14 de setembro e, em seguida, o mercado em alta desde a baixa de 14 de setembro até a alta de 9 de janeiro. As três linhas horizontais de baixo para cima são o nível de valor mensal em US $ 261, 50, o nível de valor anual em US $ 314, 45 e o nível de risco semestral em US $ 381, 22. Parece que o nível de valor anual estará em jogo durante todo o ano como um pivô ou ímã.
O gráfico semanal da Netflix
Refinitiv XENITH
O gráfico semanal da Netflix é positivo, mas sobrecomprado, com as ações acima da média móvel modificada de cinco semanas de US $ 316, 94. O estoque está bem acima da média móvel simples de 200 semanas, ou "reversão à média", em US $ 236, 35.
A leitura estocástica lenta semanal de 12 x 3 x 3 terminou na semana passada em 84, 81, abaixo dos 85, 13, com ambas as leituras acima do limite de sobrecompra de 80, 00. Observe que, na baixa de setembro de 2019, a leitura estocástica era 9, 63, abaixo do limite de 10, 00, definindo um estoque que é tecnicamente "barato demais para ignorar".
Quando você tem tanta volatilidade para cima e para baixo, é útil observar os níveis de retração de Fibonacci. Essa medida caiu da alta de junho de 2018 para a baixa de dezembro de 2018. Observe que o retrocesso de 61, 8% em 349, 61 dólares foi um ímã entre janeiro de 2019 e julho de 2019. O retrocesso de 23, 6% em US $ 276, 32 foi um nível de suporte entre 20 de setembro e 25 de outubro. O retrocesso de 50% é de US $ 326, 97 e o retrocesso de 38, 2% é $ 304, 34.
Estratégia de negociação: compre ações da Netflix com fraqueza até o nível de valor anual em US $ 314, 45 e reduza as participações em força ao nível de risco semestral em US $ 381, 22.
Como usar meus níveis de valor e níveis de risco: Os preços de fechamento das ações em 31 de dezembro de 2019 foram entradas para minhas análises proprietárias e resultaram em novos níveis mensais, trimestrais, semestrais e anuais. Cada cálculo utiliza os nove últimos fechamentos nesses horizontes temporais. Novos níveis semanais são calculados após o final de cada semana. Novos níveis mensais ocorrem após o fechamento de cada mês. Novos níveis trimestrais ocorrem no final de cada trimestre. Os níveis semestrais são atualizados no meio do ano. Os níveis anuais estão em jogo o ano todo.
Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre fechamentos são suficientes para supor que todos os eventos de alta ou baixa para as ações sejam levados em consideração. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar a fraqueza em um nível de valor e reduzir as propriedades em força a uma ação. nível de risco. Um pivô é um nível de valor ou de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo. Os pivôs agem como ímãs com alta probabilidade de serem testados novamente antes que o horizonte de tempo expire.
Como usar leituras estocásticas lentas semanalmente 12 x 3 x 3: Minha escolha de usar leituras estocásticas lentas semanais 12 x 3 x 3 foi baseada no backtesting de muitos métodos de leitura da dinâmica do preço das ações, com o objetivo de encontrar a combinação que resultou em menos sinais falsos. Fiz isso após a quebra do mercado de ações de 1987, por isso estou feliz com os resultados há mais de 30 anos.
A leitura estocástica abrange as últimas 12 semanas de máximos, mínimos e fecha para o estoque. Há um cálculo bruto das diferenças entre a maior alta e a menor baixa em comparação aos fechamentos. Esses níveis são modificados para uma leitura rápida e uma leitura lenta, e eu achei que a leitura lenta funcionou melhor.
A leitura estocástica varia entre 00, 00 e 100, 00, com leituras acima de 80, 00 consideradas com sobrecompra e leituras abaixo de 20, 00 consideradas com sobrevenda. Uma leitura acima de 90, 00 é considerada uma formação de "bolha parabólica inflável", que geralmente é seguida por um declínio de 10% a 20% nos próximos três a cinco meses. Uma leitura abaixo de 10, 00 é considerada "barata demais para ignorar", que geralmente é seguida por ganhos de 10% a 20% nos próximos três a cinco meses.
