As commodities tiveram um desempenho abaixo da maioria do mercado público nos últimos dois anos, mas um ponto positivo que conseguiu contrariar a tendência é a madeira. Mudanças nos fundamentos subjacentes levaram a preços consistentemente mais altos, mas o aumento da dinâmica nos últimos meses pode ter se adiantado e o setor pode estar preparado para uma retração., analisamos os gráficos e tentamos determinar como os traders ativos traçarão sua próxima jogada. (Para leitura relacionada, confira: Os traders ativos estão se tornando otimistas com essas commodities. )
ETF Guggenheim Timber (CUT)
Com o aumento da popularidade de produtos negociados em bolsa, como o ETF Guggenheim Timber, nunca foi tão fácil para os investidores de varejo ganhar exposição no mercado global de madeira. Caso você não esteja familiarizado, este fundo foi projetado para acompanhar o desempenho do MSCI ACWI IMI Timber Select Capped Index, que compreende ações de grande, média e pequena capital em 23 países de mercado desenvolvido e 23 países de mercado emergente. Olhando para o gráfico abaixo, você pode ver que o fundo está sendo negociado atualmente dentro de uma das tendências de alta mais fortes encontradas em qualquer lugar nos mercados públicos. Como qualquer analista técnico dirá, a ação do preço nas últimas semanas não mostrou sinais de uma grande reversão. No entanto, leituras de curto prazo de indicadores como o índice de força relativa (RSI) estão começando a produzir sinais sugerindo que uma retração em direção aos principais níveis de suporte pode estar nos cartões.
O RSI é uma das ferramentas mais populares usadas pelos traders para determinar quando um ativo é "sobrecomprado". Leituras acima de 70 são as mais populares para aferição quando o momento está no seu curso e pode estar ficando sem vapor. Os comerciantes geralmente observam uma movimentação abaixo de 70 para desencadear uma retração, muitos venderão e depois tentarão comprar novamente quando o preço atingir um nível mais lucrativo. Nesse caso, os negociadores provavelmente assistirão a uma retração em relação ao suporte combinado da média móvel de 50 dias e da linha de tendência ascendente. Previsivelmente, esses dois níveis ofereceram pontos estratégicos de compra nos últimos anos, e os traders técnicos esperariam que esse comportamento continuasse, a menos que o preço caísse vários fechamentos consecutivos abaixo de US $ 31, 72. (Para uma leitura mais aprofundada, consulte: Os quatro indicadores mais comuns no Trend Trading .)
Empresa Weyerhaeuser (WY)
A Weyerhaeuser é um dos maiores proprietários privados de florestas e controla quase 13 milhões de acres nos Estados Unidos. Como no caso da ETF discutida acima, o RSI mudou-se recentemente para o território de sobrecompra, o que sugere que a recente onda de impulso pode começar a perder convicção. De fato, a oportuna queda de 2, 06% de segunda-feira fez com que o RSI subisse abaixo de 70, o que sugere que os comerciantes estarão agora à procura de que a retração continue. A maioria dos traders provavelmente esperará uma oportunidade de compra próxima a um dos níveis de suporte de longo prazo. (Para obter mais informações sobre este tópico, consulte: Risco de carteira de corte de investimentos em madeira .)
International Paper Company (IP)
O aumento dos preços da madeira também colocou o foco de muitos traders em empresas de papel e embalagens, como a International Paper. Olhando para o gráfico abaixo, você pode ver que o preço recentemente quebrou um padrão de triângulo ascendente. A fuga resultante é comum depois de se mover acima da resistência do padrão, mas a leitura de sobrecompra no RSI sugere que uma retração em direção ao suporte de US $ 58, 61 poderia estar em andamento. Os comerciantes de alta provavelmente tentarão entrar novamente quando o mercado oferecer um melhor risco / recompensa. (Para saber mais, consulte: Indicadores técnicos sugerem oportunidade para estoques florestais .)
A linha inferior
Os estoques de madeira tiveram um grande aumento nas últimas semanas, mas com base em indicadores de curto prazo, como o RSI, parece que uma retração de curto prazo pode estar nos cartões. Com base nos gráficos, esperamos que os operadores de alta voltem a entrar uma vez que os preços dos ativos estejam próximos dos principais níveis de suporte, como os identificados acima.
