O que é uma anuidade protegida pela inflação (IPA)?
Uma anuidade protegida pela inflação (IPA) é uma anuidade que garante uma taxa de retorno real igual ou superior à inflação. A taxa de retorno real é o retorno nominal, menos a taxa de inflação, protegendo assim os recém-chegados e os investidores beneficiários da inflação.
As anuidades protegidas pela inflação estão se tornando mais populares entre os investidores que estão preocupados com o risco de a inflação diminuir o poder de compra de seu dinheiro à medida que envelhecem.
Como funcionam as anuidades protegidas pela inflação
Um contrato de anuidade é um contrato por escrito entre uma companhia de seguros e um cliente, descrevendo as obrigações de cada parte em um contrato de anuidade. Esse documento incluirá os detalhes específicos do contrato, como a estrutura da anuidade (variável ou fixa), quaisquer multas por retirada antecipada, cônjuge e disposições de beneficiários, como cláusula de sobrevivência e taxa de cobertura do cônjuge e muito mais. Mais amplamente, um contrato de anuidade pode simplesmente se referir a qualquer anuidade.
Um IPA é semelhante a uma anuidade imediata regular, mas seus pagamentos são indexados à taxa de inflação. No entanto, muitas vezes há um limite, e os investidores não recebem pagamentos além desse aumento percentual na taxa de inflação.
A inflação está simplesmente subindo os preços e é inimiga dos aposentados com renda fixa. Como a maioria das pensões não é indexada para aumentar com a taxa geral de inflação e os aumentos da Previdência Social tendem a ser inferiores à inflação geral, há um risco real de que as pessoas mais velhas sobrevivam ao seu dinheiro. É aí que entram os IPAs.
Críticas às anuidades protegidas pela inflação
A proteção à inflação não é gratuita, no entanto. Os IPAs fornecem pagamentos iniciais mais baixos aos investidores em comparação com outros tipos de anuidades. Isso ocorre porque o dinheiro investido aumentará em valor com a inflação e será composto pelo menos anualmente com a inflação; portanto, os pagamentos iniciais serão significativamente mais baixos que os pagamentos posteriores - talvez entre 20% a 30% a menos do que uma anuidade imediata regular.
Esses investimentos não têm sido populares nos últimos anos porque a inflação está abaixo de 3% ao ano desde a crise financeira de 2008-2009.
Existem outras maneiras de se proteger contra a inflação também. Estes incluem títulos protegidos por inflação do tesouro (TIPS), que são títulos do governo indexados à inflação para proteger os investidores dos efeitos negativos da inflação. As ações que pagam dividendos são outro bom hedge, porque os dividendos tendem a subir com a inflação geral. Os ativos duros, como commodities e ouro, também tendem a ganhar mais valor quando a inflação é mais alta.
