Índice
- Definindo o gerenciamento de patrimônio
- Um Ambiente em Mudança
- O futuro da gestão de patrimônios
A gestão da riqueza é um grande negócio. O Boston Consulting Group estimou que havia US $ 74, 3 trilhões em ativos globais sob gestão (AUM) para o ano de 2018. Enquanto esse valor continuar a crescer, os serviços privados de gestão de patrimônio e de consultoria financeira crescerão junto com ele.
Principais Takeaways
- Estima-se que o setor de gerenciamento de patrimônio em todo o mundo possua quase US $ 75 trilhões de AUM, tornando-o um enorme setor. bancos e fundos. O restante pertence a organizações ou indivíduos menores. O setor de gerenciamento de patrimônio foi abalado durante a crise financeira de 2008, mas desde então ressurgiu, aparentemente ileso.
Definindo o gerenciamento de patrimônio
O relatório do Boston Consulting Group revelou que US $ 45 trilhões, cerca de 60% dos ativos administrados globais, pertencem a investidores institucionais. Muitas instituições gerenciam seus próprios ativos; as taxas nas contas gerenciadas aumentam rapidamente ao lidar com milhões ou bilhões de dólares.
Os dólares institucionais certamente importam para o setor de gerenciamento de patrimônio, mas são um mundo afastado da concepção comum de um consultor financeiro pessoal. O gerenciamento de patrimônio é um campo enorme; é difícil definir quais tipos de serviços contam como gerenciamento de patrimônio.
Os gerentes de patrimônio são diferentes dos corretores, que simplesmente coordenam compradores e vendedores e executam operações no mercado. A maioria dos gerentes de patrimônio se identifica como administradora de ativos e treinadores da vida financeira. Eles incorporam o planejamento financeiro aos serviços fiscais, ajudam a direcionar compras significativas da vida e alguns podem oferecer planejamento imobiliário. Eles podem trabalhar em empresas ou como consultores independentes. Eles podem ter como alvo empresas ou indivíduos.
Clientes mais ricos exigem mais serviços e clientes mais pobres tendem a ser transacionais. A característica definidora, no entanto, é que um gerente de patrimônio identifica um plano específico para o futuro financeiro do cliente.
Um Ambiente em Mudança
A crise financeira de 2007-2008 mudou o setor de gerenciamento de patrimônio. Profissionais financeiros de todo o mundo passaram por crescente escrutínio regulatório e os consumidores encararam o setor com um novo senso de ceticismo e, em alguns casos, desprezo.
Além disso, muita riqueza evaporou-se na recessão. Os ativos caíram quase totalmente em muitos países, criando uma transição difícil antes de terminar com muitas oportunidades. A maioria dos ativos tradicionais apreciou bastante entre 2010 e 2014, apoiada em políticas monetárias fáceis em todo o mundo.
As perdas foram tão profundas quanto rápidas. Entre 2007 e o final de 2008, o AUM norte-americano despencou 36%. As perdas foram de 25% na Europa, 25% na Ásia e 14% no Oriente Médio. A receita global de gerenciamento de patrimônio caiu mais de um terço. Em 2015, a recuperação estava quase concluída.
Nem todas as regiões se recuperaram da mesma forma. As empresas européias foram particularmente atingidas e os gerentes de patrimônio na Europa ainda estão vendo receitas 20% inferiores às de 2008. Suíça, Reino Unido e Estados Unidos continuaram sendo os maiores centros de gestão de patrimônio, enquanto Hong Kong e Cingapura foram os mais rápidos mercados crescentes para novos ativos de clientes.
Essa mudança corresponde a um afastamento do relacionamento tradicional do consultor. Novas frentes de gerenciamento de patrimônio, incluindo consultores automatizados e controles digitais, oferecem alternativas transparentes e de baixo custo em um setor baseado em taxas e comissões. No entanto, o Bureau of Labor Statistics estima um crescimento de 27% nas novas posições de consultor financeiro pessoal até 2022 - muito mais rápido que a média de todos os empregos.
O futuro da gestão profissional de patrimônios
Desde gerenciamento de fortuna bilionário a consultores financeiros pessoais de pequeno nível, o coração do gerenciamento de patrimônio é uma proposta de valor: é uma promessa de retorno financeiro e segurança que excede quaisquer taxas associadas ao serviço.
Essa proposta de valor foi seriamente contestada em 2008. Os clientes consultivos, muitos dos quais jogaram o jogo de acordo com o roteiro por décadas, ficaram com os restos esfarrapados de seus valores de propriedade, carteiras 401 (k) e IRA e outros ativos expostos ao mercado tumultuado. Clientes desconfortáveis têm mais probabilidade de evitar conselhos pagos e gravitar em direção à auto-direção.
Os clientes modernos querem mais controle a custos mais baixos, o que leva a muitas interrupções no setor. Novos serviços e conselheiros mais jovens apresentam uma proposta de valor muito diferente da de seus contemporâneos mais antigos. Com quase US $ 75 trilhões em disputa, o mercado não falta para novos participantes e novas idéias.
