Ações e mercados precisam respirar de vez em quando. Quando penso em grandes ações, elas costumam fazer uma pausa e ganhar força antes de subir mais rapidamente. Às vezes, as defasagens são breves. Outras vezes são mais longas.
A própria terra teve um período de atraso semelhante em sua própria evolução. A atividade parou por cerca de um bilhão de anos, então os cientistas a apelidaram de "o bilhão chato". A Terra se tornou um mundo viscoso, quase estático, de algas e micróbios. Então boom! - a evolução explodiu e floresceu. Acho que estamos nesse período para o mercado de ações dos EUA.
August atendeu às minhas expectativas de uma viagem imprevisível e acidentada. Más e boas notícias parecem vir do nada, e a trajetória do mercado é difícil de ver a curto prazo. É muito parecido com o que estou vendo com esta tempestade sem precedentes. Enquanto escrevo isso, o furacão Dorian está abaixando-se e chegando desconfortavelmente perto de onde moro.
Mas a incerteza e a volatilidade nunca podem ser removidas da vida. Nem podem ser removidos dos mercados. O melhor que podemos esperar é fazer sentido e tentar ajustar quando algum nível de previsibilidade retornar. Então, quando nos despedimos de um agosto volátil e damos as boas-vindas a um setembro potencialmente volátil, onde estamos?
Primeiro, o principal escorregão das vendas diminuiu para um fim de semana do Dia do Trabalho com um volume leve. A boa notícia é que o mercado está em alta. A má notícia é que o volume foi muito baixo. Isso significa que deve ser tratado como suspeito. O volume determina o que realmente está acontecendo nos mercados. Cuidado com a cabeça falsa.
A semana de baixo volume nos trouxe baixas contagens de sinal. A distribuição de compra e venda ainda era favorável à venda, enquanto os serviços públicos e os bens básicos registravam um aumento nas compras. Ainda é uma ação defensiva.
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Outra coisa a se notar é que o Índice de Dinheiro Grande da Mapsignals continua caindo. Essa é uma proporção de compra para venda. Quando a compra seca e a venda pega, esse índice cai. Quando cai abaixo de 45%, normalmente vemos preços mais baixos de mercado pela frente. Isso significa "cuidado". Essa é a má notícia: podemos ter mais incômodos e desconforto.
No entanto, a boa notícia é que, quando vemos uma queda abaixo de 45%, normalmente significa que estamos perto do fim da venda. É como o sétimo turno: o jogo está quase no fim, mas ainda há muito para jogar.
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Mas eis o seguinte: grandes ações sobem ao longo do tempo. É apenas um fato observável. O truque é encontrar os melhores para os quais está sendo investido muito dinheiro. Concentre-se neles e se posicione. Naturalmente, quando eles estão à venda, é um ótimo momento para atacar.
No entanto, o medo muitas vezes atrapalha: "poderia diminuir"… "eu poderia perder dinheiro". Ninguém gosta de perder ou sentir perigo, mas perder faz parte da vitória. Existem inúmeras histórias de fracassos precedendo a grandeza. Atletas, dramaturgos, compositores, criadores, políticos e todos os estilos de vida estão repletos de histórias de fracassos.
Michael Jordan disse: "Eu falhei várias vezes, e é por isso que tenho sucesso". Colin Powell disse: "Não há segredos para o sucesso. É o resultado de preparação, trabalho duro e aprendizado do fracasso". Steve Jobs disse: "Se você não está disposto a falhar, não vai muito longe".
À medida que o mercado oscila e tece, precisamos nos concentrar nos dados. Os relatórios de resultados foram muito bons no segundo trimestre. As taxas são baixas e provavelmente vão mais baixas. A Europa tem ventos contrários, causando fuga de capitais para lá. A América Latina está cheia de problemas. A China está relatando uma desaceleração da economia.
Embora tudo isso seja triste e sombrio, o ponto positivo são os Estados Unidos. Nós somos o porto seguro em um mundo de incertezas. E como o rendimento de dividendos do S&P 500 produz mais do que os títulos de 30 anos antes dos impostos, o tratamento após impostos torna as ações de propriedade muito mais atraentes.
Isso significa que, se houver uma queda no mercado, você deverá ter sua lista de compras pronta. Quando você está de olho em um casaco, carro ou computador e há uma redução de preço, não hesitaria em mergulhar e aproveitar a oportunidade. Mas quando os estoques estão à venda, as pessoas questionam o porquê e se perguntam como os preços baixos podem ir.
Sugiro que você pesquise sua lista de desejos de ações e a prepare e aprimore. O mercado está fornecendo e continuará a oferecer oportunidades para tirar vantagem. Nossos dados sugerem que uma oportunidade está se alinhando e, caso venha, é uma ótima chance de adquirir algumas ações. Caso isso não ocorra, significa que a lógica está começando a prevalecer e os investidores estão começando a perceber que não há lugar melhor para gastar seu dinheiro do que as ações dos EUA.
Então, quando me agacho e me preparo para enfrentar o que o furacão Dorian me trouxer, estou pensando em quando os furacões atravessam os mercados. No passado, invariavelmente, cada vez era uma ótima oportunidade de compra. Quase faz você querer ver um pouco de vermelho.
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Nós (Mapsignals) continuamos otimistas sobre as ações dos EUA no longo prazo, e vemos qualquer retração como uma oportunidade de compra. Mercados fracos podem oferecer vendas de ações se um investidor for paciente.
